投資家の不安心理の指標が低下、コロナの死者数鈍化で

［ロンドン　６日　ロイター］ - 主要国の株式・為替市場で投資家の不安心理を示す指標がここ１週間で低下している。新型コロナウイルスによる死者の増加ペースが鈍化し、投資家のリスク選好度が高まっていることが背景だ。

米株式市場の投資家の不安心理を示すシカゴ・オプション取引所（ＣＢＯＥ）のボラティリティー・インデックス（ＶＩＸ指数）<.VIX>は６日時点で４４．６０と、３月１６日に記録した終値ベースの高値８２．６９から低下。１５日間としては過去最大の下げを記録した。

為替市場でもユーロと円の１カ月物インプライド・ボラティリティー が１カ月ぶりの水準に低下。投資家が目先、ユーロ／ドル、ドル／円の乱高下を予想していないことが浮き彫りとなった。

ＮＡＢグループの為替担当シニアストラテジスト、ギャビン・フレンド氏は「ボラティリティー低下の背景には、最近の各国中銀の動きと、市場の乱高下がある程度一服したことがある」と指摘。ただ、市場のボラティリティーは依然として高いとの見方を示した。

米株式市場のＳ＆Ｐ総合５００種指数<.SPX>は最高値から３４％急落したが、市場が底入れしたと判断するのは時期尚早だ。

２００７－０８年の金融危機でＳ＆Ｐ総合５００種指数が底入れしたのは、ＶＩＸ指数の急落から数カ月後だった。

新興国市場では依然、警戒感が強い。トルコリラのインプライド・ボラティリティーは６日、１年ぶりの高水準に上昇。リラは２０１８年８月以来の安値に下落した。