ＮＹ市場サマリー（10日）Ｓ＆Ｐ最高値、ドル小幅安、利回り低下

ロイター / 2021年6月11日 7時18分

［１０日　ロイター］ -

＜為替＞　終盤のニューヨーク外為市場では、ドル指数が小幅安。米インフレ指標と欧州中央銀行（ＥＣＢ）理事会の声明を受け、プラス圏とマイナス圏を交互に行き交う展開となった。投資家は来週の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）に注目している。

欧州中央銀行（ＥＣＢ）は１０日、ユーロ圏経済が再び活気を取り戻し始めているとして、今年の域内総生産（ＧＤＰ）と物価の見通しを上方修正。一方で、パンデミック緊急購入プログラム（ＰＥＰＰ）の規模を予想通りに現行水準に維持することを決定した。

また、米労働省が１０日に発表した６月５日までの１週間の新規失業保険申請件数（季節調整済み）は３７万６０００件と、前週の３８万５０００件から改善し、２０２０年３月半ばの新型コロナウイルスのパンデミック（世界的大流行）発生以降で最低水準となった。

５月の米消費者物価指数（ＣＰＩ、季節調整済み）は、前年同月比５．０％上昇し、２００８年８月以来、約１３年ぶりの大幅な伸びを記録した。

トルコリラなど新興国通貨がより顕著に反応した一方、ドルを取引するトレーダーはすでに来週のＦＯＭＣを注視しているという。

＜債券＞　米金融・債券市場では、長期債利回りが米消費者物価指統計を受け上昇した後、低下に転じた。市場ではインフレ高進は一過性のものとの考えが浸透しつつあるとの見方が出ている。

労働省が朝方発表した５月の消費者物価指数（ＣＰＩ、季節調整済み）は、前年同月比５．０％上昇し、２００８年８月以来、約１３年ぶりの大幅な伸びを記録した。ただ、昨年春に見られた軟調な物価が影響しており、こうしたいわゆるベース効果は６月以降薄れるとみられている。前月比では０．６％上昇と、市場予想の０．４％を上回ったものの、０９年６月以来の大幅な伸びだった前月の０．８％からは鈍化した。

これを受け、１０年債利回りは一時１．５３５％まで上昇したものの、その後に低下に転じ、終盤の取引では２．２ベーシスポイント（ｂｐ）低下の１．４６７１％。

スターリング・キャピタル・マネジメントのマネジング・ディレクター、アンディー・リッチマン氏は「連邦準備理事会（ＦＲＢ）当局者は、インフレ圧力の高まりは経済活動の再開に伴う一過性のものとの見方を示しているが、この日の取引で国債利回りが当初上昇し、その後低下に転じたことは、ＦＲＢのこうした見方がより広く受け入れられつつあることを示している」と述べた。

２年債利回りは０．１５０８％と、低下幅は１ｂｐ未満。２年債と１０年債の利回り格差は１３１ｂｐと、前日終盤から約２ｂｐ縮小し、３月以来の低水準となった。

＜株式＞　米国株式市場は、Ｓ＆Ｐ総合５００種指数が終値で最高値を更新した。朝方発表された消費者物価指数（ＣＰＩ）統計を受け、インフレの高進が一過性にとどまるとの見方が広がった。

主要株価３指数はいずれも上昇。大型株の上昇を背景にナスダック総合指数の上げが最大となった。一方、景気動向に敏感なダウ輸送株２０種や小型株主体のラッセル２０００指数は下落した。

米労働省が１０日に発表した５月の消費者物価指数（ＣＰＩ、季節調整済み）は、前年同月比５．０％上昇し、２００８年８月以来、約１３年ぶりの大幅な伸びを記録した。ただ、昨年春に見られた軟調な物価が影響しており、こうしたいわゆるベース効果は６月以降薄れる見込みだ。

ＬＰＬフィナンシャルのシニア市場ストラテジスト、ライアン・デトリック氏は「インフレ率上昇の大部分は経済再開によるもので、株式市場では安心買いが広がった。市場は、全般的な経済が過熱していないと受け止めている」と話した。

Ｓ＆Ｐの主要１１セクターではヘルスケアが最大の上昇率を記録した。一方、米国債利回りの低下が重しとなり、金利動向に敏感な金融セクターは１．１％安と下げがきつかった。

＜金先物＞　ニューヨーク商品取引所（ＣＯＭＥＸ）の金塊先物相場は、米物価指標の上振れを受けて買い戻され、小幅続伸した。

朝方発表された５月の米消費者物価指数（ＣＰＩ）は前年同月比５．０％上昇と、１２年９カ月ぶりの大幅な伸びとなった。これを受けて、インフレヘッジ目的などからの金買いが膨らみ、それまでの下げ幅を一掃。欧州中央銀行（ＥＣＢ）が政策金利を据え置き、大規模な金融緩和策の維持を決定したことも金相場を支援した。ただ、買い一巡後は、１８９５ドル近辺で小動きとなった。

＜米原油先物＞　ニューヨーク商業取引所（ＮＹＭＥＸ）の原油先物相場は、米景気の回復に対する楽観的な見方から買いが優勢となり、反発した。

朝方発表された米週間新規失業保険申請件数は６週連続で減少し、景気回復ペースの加速を印象付ける内容。また、５月の米消費者物価指数（ＣＰＩ）は前年同月比上昇率が１２年９カ月ぶりの高い伸びとなり、原油はインフレヘッジとしての側面からも買われ、一時７０．６５ドルまで上昇した。

しかし、正午ごろに相場は６８．６８ドルまで突如急落。ロイターによると、米政府がイランの石油当局者に対する制裁を解除したとの報がきっかけだった。しかし、米財務省がその後、対象となったのは元イラン高官の３人と石油化学製品の取引に関わった２企業で、核合意の再建をめぐる協議絡みではないと説明したという。このため、午後には急ピッチで買い戻しが進み、相場は再び７０ドル台に乗せた。

ドル／円　ＮＹ終値 109.31/109.34

始値 109.46

高値 109.79

安値 109.31

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.2169/1.2173

始値 1.2167

高値 1.2193

安値 1.2144

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 105*12.50 2.1304%

前営業日終値 104*17.00 2.1680%

１０年債（指標銘柄） 17時05分 101*23.50 1.4369%