ＮＹ市場サマリー（14日）ダウ下落、ドル反発　米債利回り上昇

ロイター / 2022年1月15日 7時25分

［１４日　ロイター］ - ＜為替＞　ドルが４日ぶりに反発。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）による金融引き締めに向けた動きが注目される中、今週見られたドル売り圧力が和らいだ。また、金融市場でのリスク選好度低下に伴い、高リスク通貨を売る動きも広がった。

主要６通貨に対するドル指数は０．３％高の９５．１５７。しかし、週足では約０．６％下落し、昨年９月初旬以来の大幅な下げを記録した。

１４日発表された昨年１２月の小売売上高（季節調整済み）は前月比１．９％減少した。１１月の０．２％増からマイナスに転じ、１０カ月ぶりの大幅な落ち込みとなった。

ドルは対円では上昇できず、終盤の取引で０．０２％安の１１４．１５円と、約３週間ぶりの安値を付けた。円は最近のリスク選好度低下の恩恵を受けているほか、日銀が、物価目標が２％に達する前に利上げの可能性を巡り議論している可能性があるという報道が材料視された。

リスク動向を反映しやすい豪ドルは対米ドルで０．９９％下落した。

英ポンドも対ドルで０．２２％安。２０２０年のロックダウン（都市封鎖）中に官邸で開かれたパーティーに参加した問題を受け、ジョンソン首相が辞任した場合の影響を見極める動きとなっている。

暗号資産（仮想通貨）のビットコインは約１％高の４万３０８６．３４ドル。

＜債券＞　不安定な地合いの中、米債利回りが上昇した。低調な経済指標が発表されたが、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の引き締め方針は変わらないとの見方を受けた。

米商務省が１４日発表した２０２１年１２月の小売売上高（季節調整済み）は前月比１．９％減少した。１１月の０．２％増からマイナスに転じ、１０カ月ぶりの大幅な落ち込みとなった。

労働省が発表した２１年１２月の輸入物価は前月比０．２％下落と市場予想（０．３％上昇）に反して下落した。下落は８月以来。石油製品価格が値下がりした。

ＦＲＢが発表した２１年１２月の鉱工業生産指数は、製造業生産指数が市場予想（０．５％上昇）に反し前月比０．３％低下した。

米ミシガン大学が発表した１月の消費者信頼感指数（速報値）は６８．８と１２月確報値の７０．６から低下し、過去１０年間で２番目の低水準となった。市場予想は７０．０だった。

経済指標が低調でもＦＲＢの政策方針に対する期待はほとんど変わらず、米債利回りは上昇。リフィニティブによると、３月会合で少なくとも２５ベーシスポイント（ｂｐ）の利上げが決定されるとの予想は９０％に近づいている。

米ニューヨーク連銀のウィリアムズ総裁は１４日、ＦＲＢが今年金融政策を引き締めることは「賢明」であり、「理にかなっている」と指摘。パンデミック（世界的大流行）を受けて実施した経済支援策が終了すれば次のステップは利上げであり、その次にバランスシートが縮小されると言及。バランスシートの規模は前回の金融危機後よりもはるかに大きくなっており、バランスシート縮小に着手するまでの期間はこれまでより短くなる可能性があるとした。

米サンフランシスコ地区連銀のデイリー総裁は１４日、新型コロナウイルスが過度な高インフレの主な要因であり、ＦＲＢは利上げを実施して需要を減らし、圧迫された供給と一致させる必要があると述べた。

１０年債利回りは６．４ｂｐ上昇の１．７７３％。週間では小幅高となった。

３０年債利回りは６．１ｂｐ上昇の２．１１５％。

２・１０年債の利回り差は８０．５ｂｐ。前日には７９．９を付けていた。

２年債利回りは６．８ｂｐ上昇の０．９６７％。一時０．９７１％と２０２０年２月２８日以来の高水準を付けた。

物価連動国債（ＴＩＰＳ）と通常の国債の利回り差で期待インフレを示すブレーク・イーブン・インフレ率（ＢＥＩ）は、５年物が２．８３２％。前日は２．８１７％だった。１０年物は２．４７７％だった。

＜株式＞　ダウ工業株３０種が下落して取引を終えた。米大手銀行の第４・四半期決算が失望され、金融株が大きく下落した。

ナスダック総合とＳ＆Ｐ総合５００種は午後に上げに転じ、プラス圏で引けた。一方、一般消費財の下げが主要株価指数を圧迫。２０２１年１２月の米小売売上高（季節調整済み）が前月比１．９％減少したことを受けた。

米金融大手ＪＰモルガン・チェースが急落。４日発表した２０２１年第４・四半期決算は、トレーディング収入の落ち込みが響き、１４％の減益となった。

ゴールドマン・サックス、アメリカン・エキスプレス、ホーム・デポなどの下げもダウを圧迫した。

米金融大手シティグループも下落。１４日に発表した第４・四半期（１２月３１日まで）決算は利益が２６％減少した。

ブラックロックも四半期収入が予想を下回り２．２％安となった。

銀行株指数は１．７％安。米利上げが銀行の収益を押し上げるとの期待感を背景に直近でＳ＆Ｐをアウトパフォームしていた。

米ミシガン大学が１４日発表した１月の消費者信頼感指数（速報値）は６８．８と１２月確報値の７０．６から低下し、過去１０年間で２番目の低水準となった。市場予想は７０．０だった。

週間ではＳ＆Ｐ５００が０．３％、ダウが０．９％、ナスダックが０．３％それぞれ下落した。

この日はＳ＆Ｐ１１セクターのうち４セクターが上昇。エネルギーが上げを主導した。情報技術が０．８９％、通信サービスが０．５３％それぞれ上昇した。

リフィニティブのデータによると、Ｓ＆Ｐ５００構成銘柄の第４・四半期決算は２３．１％増益が見込まれている。

こうした中、米金融大手ウェルズ・ファーゴ（Ｗファーゴ）が上昇。１４日に発表した第４・四半期決算は利益がアナリスト予想を上回った。

米国株式市場はキング牧師生誕日の祝日で週明け１７日は休場となる。

＜金先物＞　米長期金利の上昇やドル高が重しとなり、続落した。２月物の清算値（終値に相当）は前日比４．９０ドル（０．２７％）安の１オンス＝１８１６．５０ドル。週間では１９．１０ドル（１．０６％）上昇。

米商務省が朝方発表した昨年１２月の小売売上高が前月比１．９％減と、市場の横ばい予想に対し、５カ月ぶりのマイナスとなった。これを受けて、安全資産としての金に買いが集まったが、一時的だった。その後は、米長期金利の上昇や対ユーロでドルが堅調に転じたことを眺め、金利を生まずドル建てで取引される金は割高感から売りに押された。

＜米原油先物＞　世界的な需給引き締まり観測やウクライナ情勢をめぐる地政学リスクを背景に買いが膨らみ、反発した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月２月物は、前日清算値（終値に相当）比１．７０ドル（２．０７％）高の１バレル＝８３．８２ドル。週間では６．２４％上昇。プラスでの越週は４週連続となった。３月物は１．６８ドル高の８３．３０ドル。

未明から朝方にかけては、ドル安・ユーロ高基調を受けたドル建て商品の割安感を追い風に原油買いが台頭。その後、利益確定の売りが出て小幅マイナス圏に沈む場面もあったが、需給逼迫（ひっぱく）懸念や先高観が根強く、再び買いが勢いづき上値を試す展開となった。この日の高値は８４．２２ドル。２カ月ぶりの高値水準での推移が続いている。

ロシアによるウクライナ侵攻への警戒感が強まる中、キング牧師生誕記念日に伴う米市場の３連休を控えて、ポジションをショートに傾けたくないとの思惑も原油買いを後押し。米国防総省は、ロシアがウクライナ侵攻の口実作りを進めていると明らかにした。

ドル／円　ＮＹ終値 114.20/114.23

始値 113.88

高値 114.26

安値 113.49

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.1414/1.1418

始値 1.145

高値 1.1456

安値 1.1399

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 94*14.50 2.1271%

前営業日終値 96*00.50 2.0540%