ＮＹ市場サマリー（2日）

ロイター / 2020年3月3日 7時51分

［２日　ロイター］ - ＜為替＞　ドルが主要通貨に対して６週間ぶり水準に下落した。市場では、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が新型コロナウイルスの影響に対処するため緩和策に踏み切るとの観測が高まっている。

主要６通貨に対するドル指数<=USD>は０．５３％安の９７．４４８．一時は１月１６日以来の９７．１７６まで下げた。

ＦＲＢのパウエル議長は先週２月２８日、米経済は引き続き底堅いものの、新型ウイルスの感染拡大が経済へのリスクになっており、景気の下支えに向けＦＲＢとして適切に対応すると表明した。[nL4N2AV4MN]

市場ではこの発言が今月１７─１８日に開催される連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）での利下げを示唆したもので、各国中銀が同様の措置を取る後押しになると受け止められた。金融市場では、今月のＦＯＭＣで０．５％の利下げを行う確率が完全に織り込まている。[nL4N2AV4GC]

ウエスタン・ユニオン・ビジネス・ソリューションズのシニア市場アナリスト、ジョー・マニンボ氏は「ドルにネガティブなのは、ＦＲＢが他の中銀より衝撃に対する対応の余地が大きいことだ」と述べた。

この日の指標では、米供給管理協会（ＩＳＭ）が公表した２月の製造業景気指数が５０．１と、前月の５０．９から低下し、ロイターがまとめたエコノミスト予想の５０．５も下回った。新型コロナウイルスの急速な感染拡大に伴う供給網の混乱に関する懸念を反映した。[nL4N2AV4NV]

新型ウイルスによる世界経済への影響を受け、世界の金融当局の協調対応に期待が高まっているが、欧州中央銀行（ＥＣＢ）のラガルド総裁は現行マイナス０．５％からの金利引き下げには否定的な見解を示している。

ユーロは対ドルで１．１３％高。

円は対ドルで０．１％高。日銀の黒田東彦総裁は２日に談話を発表し、「最近の内外金融資本市場では、新型コロナウイルス感染拡大により、経済の先行きに対する不透明感が強まるもとで、不安定な動きが続いている」と指摘。その上で、日銀として「今後の動向を注視しつつ、適切な金融市場調節や資産買い入れの実施を通じて、潤沢な資金供給と金融市場の安定確保に努めていく方針である」とした。　

＜債券＞　国債利回りが低下。新型コロナウイルスへの対策として米連邦準備理事会（ＦＲＢ）など各国の中央銀行が金融緩和に乗り出すとの期待が後押しした。

２年債利回りは約４年ぶりの水準に低下。ＦＲＢによる利下げが織り込まれる中、長短金利差は拡大した。中銀の政策対応を巡っては、ＦＲＢ、日銀、英中銀がそろって対策を講じる用意を表明した。

ＣＭＥグループのＦＥＤウオッチによると、短期金利先物はＦＲＢが３月の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で０．５％の利下げを行う確率を完全に織り込んだほか、７月までにさらに０．５％の利下げを見込んでいる。[nL4N2AV4GC]

この日はダウ平均株価<.DJI>が引けにかけて１２００ドル以上値上がりしたが、ＢＭＯキャピタル・マーケッツ（ニューヨーク）の米金利戦略部長、イアン・リンゲン氏は「リスク資産に対する不安は根強く、国債への質への逃避の流れが継続している」と指摘した。

１０年債利回りは一時１．０３％と過去最低を更新。その後は１．０９４％近辺で推移。

３０年債利回りも一時１．５８３％と過去最低を更新。その後は１．６４４％近辺。

２年債利回りは約４年ぶり低水準となる０．７１％を付け、その後は０．８３３％近辺で推移。

２年債と１０年債の利回り格差は一時３４．５ベーシスポイント（ｂｐ）と１月初旬以来の水準に拡大。その後は２７ｂｐ。

＜株式＞　米国株式市場は大幅上昇して取引を終えた。前週の株価急落を受け、安値拾いの買いが入った。主要中銀が新型コロナウイルス感染拡大による経済への影響に対応する用意があると表明したことで、安心感が広がった。

主要株価３指数は取引終了の数分前に上げ幅を拡大。ダウ工業株３０種<.DJI>は５％超、Ｓ＆Ｐ総合５００種<.SPX>とナスダック総合<.IXIC>は４％超、それぞれ値上がりした。上昇率はダウが２００９年以来の大きさ。Ｓ＆Ｐとナスダックは１８年１２月以来の大きさとなった。

前週には新型ウイルス流行による経済への影響を巡る懸念から、週間で０８年の金融危機以来の大幅な下げを記録し、２７日には調整局面入りしていた。

Ｓ＆Ｐは２月１９日に付けた終値ベースでの最高値を依然として８．７％下回っている。

この日はアップルが９．３％急伸。１日の上げ幅として０８年以来最大を記録した。ただ、２月１２日に付けた終値ベースの最高値からは９％近く下落している。

日銀が２日発表した黒田東彦総裁の談話によると、同総裁は、日銀として「今後の動向を注視しつつ、適切な金融市場調節や資産買い入れの実施を通じて、潤沢な資金供給と金融市場の安定確保に努めていく方針」を示した。[nT9N2AQ00K]

米連邦準備理事会（ＦＲＢ）のパウエル議長も前週２８日、声明を発表し、米経済は引き続き底堅いものの、新型コロナウイルスの感染拡大が経済へのリスクになっており、景気の下支えに向けＦＲＢとして適切に対応すると表明した。[nL3N2AS592]

クレセット・ウエルス・アドバイザーズのジャック・アブリン最高投資責任者（ＣＩＯ）は「景気悪化は気にしなくていいが、企業の債務返済能力に影響が波及し始めた場合、問題は深刻化する」と指摘。その上で「しかし、中銀は景気先行き不透明感からクレジット市場を守る方策を模索するため協調しているようだ」と語った。

ＣＭＥグループのＦＥＤウオッチによると、短期金利先物はＦＲＢが３月の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で５０ベーシスポイント（ｂｐ）の利下げを行う確率を完全に織り込んでいる。[nL4N2AV4GC]

米取引所の合算出来高は１４０億株と、直近２０営業日の平均９５億株を大幅に上回り、大商いとなった。

Ｓ＆Ｐの情報技術セクター<.SPLRCT>は５．７％高と２０１８年１２月以来最大の上昇率を記録した。

チャールズ・シュワブのトレーディング・デリバティブ担当バイスプレジデント、ランディー・フレデリック氏は「ＦＲＢは好きなだけ利下げすることが可能だが、検疫を受けている工場の従業員を職場に復帰させることはできない」と指摘。「（金融政策が）問題を解決するとは思わない。これは特に需要と供給の問題で、金融政策は支援にはなるものの、問題解決にはつながらないだろう」と語った。

がん治療薬開発会社フォーティー・セブンは６２％の大幅高。製薬大手ギリアド・サイエンシズが同社に対し、４９億ドルの買収提案を行ったことが好感された。ギリアドは８．７１％高。

マスクメーカーのアルファ・プロ・テックは２２％急落した。ただ、年初来では依然として３５０％超上昇している。

ニューヨーク証券取引所では値上がり銘柄数が値下がり銘柄数を４．３２対１の比率で上回った。ナスダックでは２．６９対１で値上がり銘柄数が多かった。

＜金先物＞　米追加利下げ期待が強まる中で買われ、５日ぶりに反発した。

中心限月４月物の清算値は前週末比２８．１０ドル（１．７９％）高の１オンス＝１５９４．８０ドル。

ＦＲＢのパウエル議長は前週末、新型コロナウイルスの感染拡大を懸念した市場の混乱を受けて緊急声明を発表し、「景気を下支えするために適切に行動する」と表明した。これを受けて、ＦＲＢの利下げ観測が広がり、金利を生まない資産である金に買いが入った。また、前週末に１カ月ぶりの安値水準となったことで持ち高調整や安値拾いの買いも入りやすかった。

外国為替市場では対ユーロでドル安が進行。ドル建てで取引される金塊などの商品に割安感が生じたことも追い風になった。

金塊現物相場は午後１時４０分現在、１６．２８５ドル高の１５９２．０３０ドル。

＜米原油先物＞　石油輸出国機構（ＯＰＥＣ）主導による追加減産期待や米利下げ観測などを背景に買い戻しが活発化し、７営業日ぶりに反発した。

米国産標準油種ＷＴＩ４月物の清算値は前週末比１．９９ドル（４．４５％）高の１バレル＝４６．７５ドル。５月物の清算値は１．９８ドル高の４６．９２ドル。

先週は、中国以外での新型コロナウイルスの感染拡大を受けて投資家心理が急速に悪化してリスク資産が売り込まれ、ダウ工業株３０種平均の週間の下げ幅は過去最大を記録、原油相場は１年２カ月ぶりの安値となっていた。

ただ、週末から原油の買い戻しが活発化。ＯＰＥＣとロシアなど非加盟産油国が５、６両日にウィーンで開く会合で、最近の原油価格の急落に歯止めをかけるため、減産拡大で合意するとの期待が相場を押し上げ、この日は一時４７．３０ドルまで上昇した。

ＦＲＢのパウエル議長が２８日に緊急声明を出して利下げを示唆し、米株価が値を持ち直していることも原油買いを後押しした。　

ドル／円　ＮＹ終値 108.30/108.33

始値 107.55

高値 108.46

安値 107.41

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.1132/1.1136