ＮＹ市場サマリー（2日）ダウ最高値、ドル小幅高

ロイター / 2021年11月3日 6時57分

［２日　ロイター］ -

＜為替＞　ドルが小幅高となった。きょうから２日間の日程で始まった米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）ではテーパリング（量的緩和の縮小）着手を発表するとみられている。

米連邦準備理事会（ＦＲＢ）は３日、イングランド銀行（英中銀）は４日に金融政策を巡る判断を発表する。

ＯＡＮＤＡのシニア市場アナリスト、エドワード・モヤ氏は「インフレが制御できず、中銀が行動を起こさざるを得なくなるというテーマが展開されるだろう」と述べた。

ドル指数は０．１９％高の９４．１０６。

市場はＦＲＢのテーパリング発表を完全に織り込んでおり、利上げ開始時期が注目されている。

ウエスタン・ユニオン・ビジネスソリューションズのシニア市場アナリスト、ジョー・マニンボ氏は「市場はやや前のめり気味に来年の複数回の利上げを織り込んでおり、これに対するＦＲＢからの反発があるかを見極める必要がある」と指摘。「政策金利を巡る議論はインフレに関するものが全てではなく、雇用市場も含まれる。ＦＲＢは政策当局者が利上げを検討していることを認める前に雇用市場が実質的に危機を脱したことを確認したいだろう」と述べた。

一方、オーストラリア準備銀行（豪中銀）は２日、債券利回りを低水準で維持する目標を廃止した。早期利上げに向け道を開くことで新型コロナウイルス禍で講じた景気刺激策の解除に向け大きな一歩を踏み出した。ただ、ロウ総裁は政策については忍耐強く取り組む考えを示し、来年５月にも利上げがあり得るとの市場の観測を改めて否定した。

これを受け、豪ドルは１．２３％安の０．７４２６５米ドル。１０月１６日以来の安値を付けた。

ＩＮＧのアナリストは、最近の欧州中央銀行（ＥＣＢ）とは異なり、豪中銀は少なくともタカ派的な見方をやや抑制することに成功したものの、「市場は依然として今後１２カ月での７６ベーシスポイント（ｂｐ）の利上げを織り込んでいる」とした。

ポンドは０．３２％安の１．３６１７５ドル。ユーロは０．２５％安の１．１５７７５ドル。

スイスフランは対ユーロで一時１年半ぶりの高値を付けた。この日は２０２０年３月以来の安値となる１．０５４４フランまで売られる場面があったが、その後切り返し、０．３３％高の１．０５８７５フランとなった。対ドルでは０．６％高の０．９１４５５フランだった。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　この日から２日間の日程で始まった連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）に注目が集まる中、国債利回りが低下し、利回り曲線がスティープ化した。

終盤の取引で１０年債利回りは２．６ベーシスポイント（ｂｐ）低下の１．５４７％。２年債利回りは５．９ｂｐ低下の０．４５５９％。一時は０．４４４％まで低下した。

連邦準備理事会（ＦＲＢ）は今回のＦＯＭＣで、テーパリング（量的緩和の縮小）に関する計画を発表する見通し。ウィズダムツリー・インベストメンツの債券戦略責任者、ケビン・フラナガン氏は、テーパリングはすでに織り込み済みの案件になっているとし、市場の関心は利上げの時期と規模のほか、ＦＲＢが「一過性」としているインフレをどのように見ているかに移っていると述べた。

アクション・エコノミクスのグローバル債券分析部門責任者、キム・ルパート氏は「パウエルＦＲＢ議長は改めてインフレ高進は一時的なものとの見解を示すと予想している」とし、「利上げのタイミングを巡る手掛かりは与えないだろう」と述べた。

財務省は１日、第４・四半期に１兆０１５０億ドルの借り入れを行うと発表した。３日に入札規模を発表する。

この日は２０年債利回りが１．９７１２％だったのに対し、３０年債利回りは１．９５８３％。４日連続で利回りが逆転した。アクション・エコノミクスのルパート氏は「２０年債は流動性を巡る問題に直面している」と述べた。

５年債利回りは４．８ｂｐ低下の１．１４７６％。

利回り曲線は先週は平坦化したが、今週に入ってからスティープ化。２年債と１０年債の利回り格差は３．５０ｂｐ拡大の１０９．１０ｂｐ。５年債と３０年債の利回り格差は３．２０ｂｐ拡大の８１ｂｐ。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　主要株価指数が軒並み終値の最高値を更新した。企業の好決算が引き続き株価押し上げに寄与した。市場の関心は３日に判明する米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）の結果に集まっている。

Ｓ＆Ｐ総合５００種とナスダック総合は、４営業日連続での最高値更新。ダウ工業株３０種は３営業日連続で最高値を更新し、終値としては初めて３万６０００ドル台に乗せた。

製薬ファイザーは４．１％高。独ビオンテックと共同開発した新型コロナウイルスワクチンについて、２１年の売上高見通しを上方修正したほか、２２年売上高見通しは市場予想を上回った。

ＵＳバンク・ウエルスマネジメントのシニア投資ディレクター、ビル・ノーゼイ氏は、堅調なファンダメンタルズが幅広い株式相場の動向を支えていると指摘。「決算シーズンが終われば、マクロ要因が再び注目されるため、今後数日、数週間に見込まれる金融政策面での重要な進展を注視する」と述べた。

米連邦準備理事会（ＦＲＢ）は２─３日のＦＯＭＣで、月額１２００億ドルの資産買い入れの縮小開始を決定するとみられている。投資家は金利やインフレの持続性を巡るＦＲＢの見解にも注目している。

ダウ輸送株２０種は６．９％上昇し、過去最高値を更新。決算を手掛かりに１０８％急伸したレンタカー大手エイビス・バジェットに押し上げられた。

Ｓ＆Ｐ５００の主要１１セクター中９セクターがプラス圏で引けた。素材が１．１％高と上げを主導する一方、エネルギーは１％下落した。

スポーツ用品小売アンダーアーマーは１６．５％高。通期の業績見通し引き上げが好感された。

リフィニティブによると、第３・四半期の企業決算は、Ｓ＆Ｐ５００構成企業の３２０社が発表を終えた段階で、４０．２％の増益になるとみられている。

ニューヨーク証券取引所では、値下がり銘柄数が値上がり銘柄数を１．０９対１の比率で上回った。ナスダックでは１．０２対１で値上がり銘柄数が多かった。

米取引所の合算出来高は約１０２億株。直近２０営業日の平均は１０３億株。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　ドル高や米株式の上昇が重しになり、反落した。中心限月１２月物の清算値（終値に相当）は前日比６．４０ドル（０．３６％）安の１オンス＝１７８９．４０ドル。この日の外国為替市場では対ユーロでドルが堅調に推移。ドル建てで取引される金塊は割高感が増し、相場の重しとなった。米株式の上昇も相場の圧迫要因。ただ、米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）の金融政策決定を翌日に控えて様子見ムードが広がる中、小幅な下げにとどまった。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　米原油在庫の積み増し観測が重しとなり、４営業日ぶりに反落した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月１２月物の清算値（終値に相当）は前日比０．１４ドル（０．１７％）安の１バレル＝８３．９１ドル。１月物は０．０１ドル安の８２．４４ドルとなった。米石油協会（ＡＰＩ）、米エネルギー情報局（ＥＩＡ）による週報発表をそれぞれ２日夕、３日に控え、米国内の原油在庫が２週連続で拡大するとの観測が圧迫材料。市場予想（ロイター通信拡大版調査、２日公表）によると、１０月２９日までの１週間の米原油在庫は２２０万バレル増加したもよう。供給逼迫（ひっぱく）懸念が幾分後退する中、相場は一時８２．９２ドルまで下落した。

ただ、安値圏では買い戻しが入りやすく、方向感の出にくい展開。石油輸出国機構（ＯＰＥＣ）加盟・非加盟の産油国で構成する「ＯＰＥＣプラス」が４日に開く会合で、現行の毎月日量４０万バレルずつの増産方針を維持するとの見方が相場を下支えした。大幅な供給拡大に慎重な姿勢を堅持するＯＰＥＣプラスに対し、米国は一段の増産を要請しており、会合の結果を見極めたいとの思惑も広がった。

この日は米株価が再び史上最高値を更新したため、株式と並ぶリスク資産とされる原油を物色する向きもあったもようだ。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 113.95/113.98

始値 113.56

高値 113.98

安値 113.58

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.1577/1.1581

始値 1.1605

高値 1.1607

安値 1.1576

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 100*30.00 1.9583%