ＮＹ市場サマリー（3日）ドル下落、米株急伸

ロイター / 2020年11月4日 8時31分

［３日　ロイター］ - ＜為替＞　ニューヨーク外為市場ではドルが下落。３日投開票の米大統領選で民主党のバイデン大統領候補が勝利し、大規模な景気刺激策が実施されるとの見方から、リスク選好の動きが高まった。

米大統領選は同日朝、東部州から順次投票が始まった。全米の世論調査では、バイデン氏が支持率でトランプ氏をリードしているものの、選挙の鍵を握る激戦州では混戦となっている。

ブラウン・ブラザーズ・ハリマンのグローバル為替戦略主任ウィン・シン氏は「市場は民主党がホワイトハウスと議会を掌握する『ブルー・ウェーブ』になる可能性を織り込んでいるようだ。そうなれば、来年に大型の財政刺激策と国債発行が見込まれる」と述べた。

終盤の取引でドル指数<=USD>は０．５１％安の９３．５５。

ユーロ／ドルは０．５５％高の１．１７０４ドル。ドル／円も０．１３％安の１０４．７０円。

主要通貨のオーバーナイトの予想変動率も数カ月ぶりの水準に上昇。ユーロ／ドルの予想変動率は１９％と、３月以来の高水準に達した。

高リスク通貨も総じて対ドルで上昇。オーストラリア準備銀行（豪中銀）の利下げにもかかわらず、豪ドル／米ドルは１．２５％高の０．７１４１米ドル。一時、先月１４日以来の高値となる０．７１７４米ドルまで上昇した。

豪中銀は、新型コロナ流行の影響で深刻な景気後退に陥った経済の回復を支援するため、政策金利をゼロ％近くに引き下げるとともに、量的緩和の拡大を発表した。

今週は米大統領選に加え、連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）や１０月の米雇用統計にも注目が集まる。

＜債券＞　米金融・債券市場では国債利回りが上昇し、長短利回り格差が拡大した。市場は、３日に投票が行われている米大統領選と議会選の結果に注目している。

１０年債利回りは一時、６月以来となる０．８９８％まで上昇。終盤では３．８ベーシスポイント（ｂｐ）上昇の０．８８５７％。２年債、３年債、５年債、７年債も数カ月ぶりの高水準を付けた。

２年債と１０年債の利回り格差は一時、３月中旬以来の大きさとなる７２．４０ｂｐを付けた。終盤は７１．８０ｂｐと前日から３．１ｂｐ拡大した水準。

ＵＳバンク・ウェルス・マネジメントの債券調査部長、ビル・メルツ氏は、一部のトレーダーが民主党が大統領選と議会選をともに制すると見込んでポジションを取っていることから、市場には「大きなボラティリティー」が存在する可能性があると述べた。

それでも、メルツ氏は１０年債利回りがレンジ内で推移していると指摘し、４日から２日間開催される連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）では利回り急上昇を防ぐために国債買い入れの長期債シフトが議題になる可能性もあると予想した。

２年債利回りは終盤に１ｂｐ上昇の０．１６８３％。

＜株式＞　米大統領選の投票日となった３日の米国株式市場は大幅上昇して取引を終えた。結果判明のプロセスが長引かず、追加財政刺激策が早期に打ち出されるとの期待が高まった。

世論調査では、民主党候補のバイデン前副大統領が支持率で全国的にトランプ大統領をリードしており、選挙で明確な勝敗が決まり、バイデン氏が約束するインフラ支出を盛り込んだ刺激策が選挙後に実施されることへの期待につながっている。

一部のアナリストは、前週の大幅下落を受けた反動も、この日の上昇につながったとみている。Ｓ＆Ｐ総合５００種<.SPX>は前週、週間で約７カ月ぶりの大幅安となった。

この日は幅広い銘柄に買いが入り、Ｓ＆Ｐ総合５００種<.SPX>の主要１１セクターのうち１０セクターが上昇。金融株<.SPSY>と工業株<.SPLRCI>がともに２％超高と上げを主導した。

銀行株指数<.SPXBK>は１週間ぶりの高値を付けた。工業株のキャタピラーは２．７１％高、複合企業ハネウェル・インターナショナルは３．２３％高。

選挙後に市場のボラティリティーが高まるとの見方は後退し、投資家の不安心理を示すシカゴ・オプション取引所（ＣＢＯＥ）のボラティリティー・インデックス（恐怖指数、ＶＩＸ）<.VIX>は１週間ぶりの低水準となった。前週には４カ月半ぶりの高水準を付けていた。

＜金先物＞　ドル安・ユーロ高に伴う割安感を背景に３営業日続伸。中心限月１２月物の清算値（終値に相当）は前日比１７．９０ドル（０．９５％）高の１オンス＝１９１０．４０ドル。

外国為替市場ではドル安・ユーロ高が進行。ドル建てで取引される金は割安感から買われた。また、大統領選の行方に不透明がくすぶっていることも安全資産とされる金買いを支えた。郵便投票の急増で開票作業が遅れ、勝者確定がずれ込む可能性があるほか、トランプ氏が敗北を認めず、郵便投票の不正を訴えて法廷闘争にもつれ込む恐れも懸念されている。

＜米原油先物＞　対ユーロでのドル安などを背景に買い進まれ、続伸した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月１２月物の清算値（終値に相当）は前日比０．８５ドル（２．３１％）高の１バレル＝３７．６６ドルだった。１月物は０．８１ドル高の３７．９９ドルとなった。

外国為替市場では、対ユーロでドル売りが進行。ドル建てで取引される原油などの商品の割安感が生じ、原油が買い戻された。また、投票が始まった米大統領選の行方に注目が集まる中、選挙後の追加経済対策期待から米株価が急伸し、原油もつられて買われた。

ロシアのノバク・エネルギー相と石油会社の首脳陣が、現在実施している減産措置を２０２１年１─３月期まで延長する可能性について協議したほか、石油輸出国機構（ＯＰＥＣ）加盟国アルジェリアが１月に計画されている減産緩和の先送りを支持したとも伝わった。ＯＰＥＣとロシアなど非加盟産油国で構成する「ＯＰＥＣプラス」は日量７７０万バレルの減産を実施している。

ただ、米大統領選後の市場の乱高下に備えて積極的な商いを手控える向きもあった。欧米を中心に新型コロナウイルスの新規感染者が急増しており、景気後退への警戒感も依然くすぶっている。

ドル／円　ＮＹ終値 104.46/104.50

始値 104.74

高値 104.78

安値 104.45

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.1711/1.1718

始値 1.1707

高値 1.1739

安値 1.1696

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 92*31.00 1.6758%

前営業日終値 94*05.00 1.6230%