ＮＹ市場サマリー（3日）米国株が連日の最高値、ドル下落、利回り曲線スティープ化

ロイター / 2021年11月4日 6時40分

［３日　ロイター］ -

＜為替＞　ニューヨーク外為市場ではドルが下落。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）は３日までに開催した米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で、テーパリング（量的緩和の縮小）の月内開始を決定した。同時に、インフレ高進は「一過性」という判断を維持し、速いペースでの利上げが必要となる公算は小さいという認識を示した。

ＦＲＢは１１月から国債の買い入れを月額１００億ドル、住宅ローン担保証券（ＭＢＳ）を５０億ドル縮小する。

終盤の取引で、主要通貨に対するドル指数は０．０４５％安の９４．０６８。

ＦＲＢの発表直後のドル売りについて、シリコン・バレー・バンクのチーフ通貨ストラテジスト、スコット・ペトルスカ氏は「ＦＯＭＣに向けて過度にドルロングとなっていた」とし、利食い売りの可能性が高いと指摘した。同時に、比較的高水準にある米債利回りや逃避買い、さらにＦＲＢがインフレ高進について、当初予想されていたほど一過性でない可能性を一部認めていることが、ドルを第４・四半期に支援する見通しとした。

ユーロ／ドルはほぼ変わらずの１．１５８２５ドル。欧州中央銀行（ＥＣＢ）のラガルド総裁は３日、来年利上げする可能性は非常に低いとの認識を示した。市場では来年１０月にも利上げするとの見方が出ていたが、ラガルド氏の発言を受け、利上げ予想時期は同年１２月に後ずれした。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　米金融・債券市場では、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が予想通りに今月テーパリング（量的緩和の縮小）に着手すると決定すると同時に、インフレ高進は一過性との見方を堅持したことを受け、国債利回りが上昇し、利回り曲線がスティープ化した。

１０年債利回は一時１．５１９％と、２週間半ぶりの水準に低下したが、その後は１．６０２％まで上昇。終盤の取引では４．２ベーシスポイント（ｂｐ）上昇の１．５８９３％。

２年債利回りは一時３．６ｂｐ上昇したが、終盤の取引では０．４５８％と、上昇幅は１ｂｐ未満にとどまった。

ＦＲＢはこの日までの２日間の日程で開いた連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で、１１月にテーパリング（量的緩和の縮小）を開始すると決定。国債の買い入れを月額１００億ドル、住宅ローン担保証券（ＭＢＳ）を５０億ドル縮小する。

オックスフォード・エコノミクスのリードアナリスト、ジョン・カバナン氏は、今回の決定は予想通りだったとした上で、「インフレ高進の背景にあるのはおおむね一過性の要因との見方が改めて示されたことは、比較的ハト派的と受け止められた」と述べた。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　米国株式市場は主要株価３指数が上昇し、最高値を更新した。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）は３日までに開催した米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で予想通り、テーパリング（量的緩和の縮小）を月内に開始すると決定した。

Ｓ＆Ｐ総合５００種とナスダック総合は５営業日連続、ダウ工業株３０種は４営業日連続で、終値での最高値を更新した。

ＬＰＬフィナンシャルのチーフ市場ストラテジスト、ライアン・デトリック氏は「ＦＲＢは今回は波風を立てなかった」とし、「ＦＲＢがとり得る措置は事前に比較的十分に知らされており、大方の想定通りの発表となった」と述べた。

ＦＲＢは、インフレ高進が「一過性」のものとの見方を維持し、速いペースでの利上げは必要ない公算が大きいとの考えも示した。また、パウエル議長は労働市場の状況について、来年半ばには十分な改善が見られ、「最大雇用」が達成されたと見なせる可能性があると指摘した。

この日はＳ＆Ｐ５００の主要１１セクターのうち、一般消費財が１．８％高、素材が１．１％高と好調だった。一方、エネルギーは０．８％下落した。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　ニューヨーク商品取引所（ＣＯＭＥＸ）の金塊先物相場は市場予想を上回る米雇用関連指標の発表を受けて、続落した。

米民間雇用サービス会社ＡＤＰが朝方発表した１０月の全米雇用報告によると、非農業部門の民間就業者数（季節調節済み）は、５７万１０００人増となり、市場予想（４０万人増＝ロイター調べ）を上回った。これを受けて、週末５日発表の米雇用統計が堅調な内容になるのではないかとの見方が台頭し、安全資産としての金に売り圧力がかかった。ただ、売り一巡後は午後の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）声明発表を控えて様子見ムードが広がり、小幅な値動きとなった。

ＦＯＭＣ声明発表後は幾分下げ幅を縮小した。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　ニューヨーク商業取引所（ＮＹＭＥＸ）の原油先物相場は、原油・石油製品在庫の予想を上回る増加を受け、大幅続落した。

米エネルギー情報局（ＥＩＡ）が午前に発表した１０月２９日までの１週間の米原油在庫は前週比３３０万バレル増と、市場予想（ロイター調査、２２０万バレル増）を上回る積み増しとなった。一方、ガソリン在庫は１５０万バレル減（同１３０万バレル減）、ディスティレート（留出油）在庫は２２０万バレル増（同１４０万バレル減）。予想を上回る原油在庫の増加を受けて供給逼迫（ひっぱく）懸念が後退し、日中を通じて売り圧力が強まった。

４日に予定されている石油輸出機構（ＯＰＥＣ）加盟・非加盟の産油国で構成する「ＯＰＥＣプラス」の会合では、現行の毎月日量４０万バレルの増産方針が維持されるもよう。一方、バイデン米大統領はＯＰＥＣの大幅増産拒否の姿勢が、石油およびガス価格の高騰を招いていると非難している。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 113.98/114.01

始値 113.84

高値 114.21

安値 113.73

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.1610/1.1614

始値 1.1590

高値 1.1615

安値 1.1563

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 99*14.50 2.0245%