ＮＹ市場サマリー（5日）米債利回り低下、ドル・株下落 雇用統計に注目

＜為替＞　米債利回りの低下に追随しドルが下落した。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が来月の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で利上げに踏み切るかどうかの手がかりとして６日に発表される米雇用統計が注目されている。

今週に入り１１カ月ぶりの高値を付けたドル指数はこの日、０．４％安の１０６．３４となった。

米長期債利回りは１６年ぶりの高水準から低下。米債利回りに敏感な円は０．５％高の１ドル＝１４８．３９円となった。３日には一時１５０．１６５円と２０２２年１０月以来の安値を付けた。

ＦＸコンサルティング会社クラリティーＦＸ（サンフランシスコ） のディレクター、アモ・サホタ氏は「利回り低下はこれまでの為替市場の軌道を変えるものではない」とし、「ドル高を抑えるには米債利回りがより大幅に低下する必要がある」とした。

ユーロ／ドルは０．４％高の１．０５５１ドル。３日には１．０４４８ドルと年初来安値を付けた。

欧州中央銀行（ＥＣＢ）理事会メンバーのカジミール・スロバキア中銀総裁は５日、ＥＣＢは先月の利上げが最後となる可能性が高いが、１２月と来年３月の会合で発表されるデータを確認するまでは断定できないとの見解を示した。

ポンド／ドルは０．５％高の１．２１９０ドル。  

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　米雇用統計の発表を翌日に控え、国債利回りが低下したほか、利回り曲線がスティープ化した。ＦＲＢが利上げを継続するほど経済が好調か見極めようと、米労働省が６日に発表する９月の雇用統計に注目が集まっている。

ＢＭＯキャピタル・マーケッツ（ニューヨーク）の米金利戦略責任者、イアン・リンゲン氏は「ＦＲＢは年内に再利上げを実施する可能性が高いだけでなく、利下げに転じる可能性は当面は極めて低いとの見方が出ている」と述べた。

労働省が発表した９月３０日までの１週間の新規失業保険申請件数（季節調整済み）は２０００件増の２０万７０００件。一方、国際的な再就職支援会社チャレンジャー・グレイ・アンド・クリスマスによると、米国に拠点を置く企業が９月に発表した雇用削減は前月比３７％減の４万７４５７人となった。

ＦＲＢの金融政策を巡っては、サンフランシスコ地区連銀のデイリー総裁がこの日、ＦＲＢの政策は「かなり」制約的な領域に入っているとの見方を示した。同時に、インフレ率を２％に引き下げる目標の達成に向けて多くの進展があったものの、こうした進展は「勝利ではない」と述べた。

このほか、シカゴ地区連銀のグールスビー総裁は、米長期債利回りの直近の急上昇がアナリストの一部で懸念されているが、米経済がＦＲＢの２％のインフレ目標を達成すると同時にリセッション（景気後退）を回避するという「黄金の道」から外れているという明確なシグナルは出ていないと述べた。

終盤の取引で１０年債利回りは２ベーシスポイント（ｂｐ）低下の４．７１７％。前日は４．８８４％と、２００７年以来の高水準を付けていた。

２年債利回りは３ｂｐ低下の５．０２５％。

２年債と１０年債の利回り格差は一時マイナス２９ｂｐまでスティープ化。長短利回りの逆転は３月以来の小ささとなった。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　小反落して取引を終えた。投資家は金利見通しに関するさらなる手掛かりを得ようと６日発表の米雇用統計を待っている。

米労働省が５日発表した新規失業保険週間申請件数は、依然として底堅い労働市場の状況を示す内容だった。

主要株価３指数はいずれも日中安値から大きく切り返して終了した。ストラテジストはＳ＆Ｐ総合５００種が２００日移動平均線を上回る水準を維持していると指摘する。

スパルタン・キャピタル・セキュリティーズのチーフマーケットエコノミスト、ピーター・カーディロ氏は「利回りが幾分低下したことやサンフランシスコ地区連銀のデイリー総裁の発言が支えになったようだ」と語った。

デイリー総裁は５日、ＦＲＢの金融政策は「かなり」制約的な領域に入っていると指摘。このところの国債利回り上昇はＦＲＢに代わりある程度の仕事をしているため、「われわれが一段の行動をとる必要性は薄れている」と述べた。

個別銘柄では家庭用洗剤・漂白剤メーカーのクロロックスが５．２％安。四半期決算が赤字になるとの見通しが嫌気された。

デル・テクノロジーズは１．５％下落。同社が発表した売上高見通しは、生成人工知能（ＡＩ）ブームが業績に寄与するまで時間がかかる可能性があることを示した。

このところの市場の弱さを受け、投資家は今月半ばに始まる第３・四半期決算シーズンに注目している。ＬＳＥＧのデータによると、Ｓ＆Ｐ５００採用企業の利益は１．６％増加する見通し。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　米利上げ長期化観測がくすぶる中を売りが優勢となり、９営業日続落した。中心限月１２月物の清算値（終値に相当）は前日比３．００ドル（０．１６％）安の１オンス＝１８３１．８０ドルと、前日に続き３月上旬以来約７カ月ぶりの安値を更新した。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　需要低迷観測が高まる中、続落した。米国産標準油種ＷＴＩ１１月物の清算値（終値に相当）は前日比１．９１ドル（２．２７％）安の１バレル＝８２．３１ドルと、中心限月としては８月３０日以来約１カ月ぶりの安値となった。１２月物は１．７４ドル安の８０．８１ドル。

米エネルギー情報局（ＥＩＡ）が４日発表した週報（９月２９日までの１週間）では、米ガソリン在庫が予想を大幅に上回る積み増しとなり、燃料需給の逼迫懸念が後退。米民間サービス雇用会社ＡＤＰの全米雇用報告や米サプライ管理協会（ＩＳＭ）のサービス業購買担当者景況指数（ＰＭＩ）も低調な結果となった。景気減速懸念やエネルギー需要の先行き不安が広がる中、前日の原油相場は５．０１ドル（５．６１％）下落した。この日も売りの流れは止まらず、ほぼ終日マイナス圏で推移。翌６日に米雇用統計の発表を控えた警戒感からいったん利益を確定する動きも加わり、相場は一時８１ドル台を試す様相を呈した。

市場関係者の間からは、最近の相場下落を受けて、石油輸出国機構（ＯＰＥＣ）加盟国・ 非加盟の産油国で構成する「ＯＰＥＣプラス」が協調減産の姿勢を緩める可能性は低下しているとの声も聞かれた。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 148.50/148.52

始値 148.84

高値 149.11

安値 148.31

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.0548/1.0552

始値 1.0518

高値 1.0551

安値 1.0501

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 88*01.00 4.8912%

前営業日終値 88*07.00 4.8780%

1０年債（指標銘柄） 17時04分 93*12.50 4.7206%

前営業日終値 93*09.00 4.7350%

５年債（指標銘柄） 17時05分 99*23.00 4.6887%

前営業日終値 99*18.50 4.7210%

２年債（指標銘柄） 17時05分 99*30.50 5.0246%

前営業日終値 99*29.00 5.0500%

終値 前日比 ％

ダウ工業株３０種 33119.57 -9.98 -0.03

前営業日終値 33129.55

ナスダック総合 13219.83 -16.18 -0.12

前営業日終値 13236.01

Ｓ＆Ｐ総合５００種 4258.19 -5.56 -0.13

前営業日終値 4263.75

ＣＯＭＥＸ金　12月限 1831.8 ‐3.0

前営業日終値 1834.8

ＣＯＭＥＸ銀　12月限 2101.9 ‐12.7

前営業日終値 2114.6

北海ブレント　12月限 84.07 ‐1.74

前営業日終値 85.81

米ＷＴＩ先物　11月限 82.31 ‐1.91

前営業日終値 84.22

ＣＲＢ商品指数 274.6318 ‐0.8019

前営業日終値 275.4337