ＮＹ市場サマリー（5日）ナスダックとＳ＆Ｐ最高値、ドル小幅安 利回り低下

＜為替＞　ドルが小幅下落した。６月の米雇用統計で健全な伸びが示された一方、失業率は約２年半ぶりの高水準に達したことで、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が９月に利下げに動くとの観測が高まった。

米労働省が発表した６月の雇用統計によると、非農業部門雇用者数は前月比２０万６０００人増と、健全な伸びを示した。一方、５月分が下方修正され、失業率が前月の４．０％から４．１％に上昇したことから、労働市場の緩みが浮き彫りとなった。

米雇用統計発表後、主要通貨に対するドル指数は下げ幅を拡大。対円でも弱含みとなった。

取引終盤で、ドル指数は０．２８％安の１０４．８７と３週間ぶりの安値をつけた。

ドル／円は０．３４％安の１６０．７３円。米雇用統計の発表直後は１６０．４５円近辺を推移した。

コーペイ（トロント）のチーフマーケットストラテジスト、カール・シャモッタ氏は、労働市場の減速が確認されたことで、金利は全体的に低下していると指摘。「失業率の予想外の上昇、賃金上昇率の鈍化、４月と５月分の雇用統計の下方修正は全て、労働市場が鈍化していることを示している」とし、「パウエルＦＲＢ議長が、７月の会合か８月のジャクソンホール会議で９月の利下げを示唆する可能性がある」と述べた。

ＣＭＥフェドウオッチによると、先物市場は現在、ＦＲＢが９月に２５ベーシスポイント（ｂｐ）の利下げを実施する確率を約７２％と織り込んでいる。によると１週間前は５７．９％だった。 ユーロは０．２３％高の１．０８３５ドル。ユーロ／ドルの週間ベースの上昇率は年初来最大となった。

４日の英総選挙（下院）で労働党のスターマー党首が圧勝し、１４年ぶりに保守党から労働党に政権が交代したことを受け、ポンドは０．４６％高の１．２８１４ドルとなった。

暗号資産（仮想通貨）のビットコインは３．０８％安の５万６５３０ドル、イーサリアムも４．８１％安の２９９１．８ドルとなった。

＜債券＞  指標１０年債利回りが低下した。米雇用統計で労働市場の軟化が示されたとの見方が広がり、連邦準備理事会（ＦＲＢ）が９月に利下げを開始するとの期待が高まった。

米労働省が５日発表した６月の雇用統計によると、非農業部門雇用者数は前月比２０万６０００人増と、健全な伸びを示した。一方、５月分は２７万２０００人増から２１万８０００人増に、４月分は１６万５０００人増から１０万８０００人増にそれぞれ下方改定され、両月の雇用者数は計１１万１０００人減少した。

失業率は前月の４．０％から４．１％に上昇し、２０２１年１１月以来の高水準となった。昨年７月に付けた低水準の３．５％から０．６％ポイント上昇した計算となる。

アプタス・キャピタル・アドバイザーズのポートフォリオ・マネジャー、デビッド・ワグナー氏は「ひどい内容ではないが、大幅な下方改定により、水面下で亀裂や弱点があることが示された」とし、９月の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）では利下げが活発に議論されるとの見方を示した。

ＣＭＥのフェドウオッチによると、９月での０．２５％ポイントの利下げ確率は約７３％。１週間前は５７．９％だった。全体的には年末までに合計０．５０％ポイントの利下げが実施されるとの見方が織り込まれている。

ＬＰＬファイナンシャルのチーフエコノミスト、ジェフリー・ローチ氏は「過去２カ月分の下方修正は経済減速と一致している」と指摘。「労働市場の状況やＦＲＢの２つの責務にふさわしい政策を維持することの重要性について、ＦＲＢがさらに明示することを期待すべきだ」と述べた。

指標１０債利回りは７．１ベーシスポイント（ｂｐ）低下の４．２７６％。週間では約２０ｂｐ低下し、６月下旬以来の低水準近辺となった。

３０年債利回りは４．８ｂｐ低下の４．４７２％。

２年債利回りは８．９ｂｐ低下の４．６０４％。３月下旬以来の低水準となった。

２・１０年債の利回り格差はマイナス３３．０ｂｐ。

＜株式＞  主要株価指数が上昇し、ナスダック総合とＳ＆Ｐ総合５００種が過去最高値を更新した。米労働市場の軟調さを示すデータを受け、早ければ９月にも利下げが実施されるとの見方が強まった。

上昇を牽引したのは大型株で、マイクロソフトは約１．５％上昇し終値で最高値を更新。メタ・プラットフォームズも約５．９％高と終値で最高値を更新し、情報技術を過去最高値に押し上げた。

通信サービスが上昇率トップとなり、２０００年以来の高値を付けた。

主要株価指数の週間の上昇率は、Ｓ＆Ｐ５００が１．９５％、ナスダックが３．５％、ダウ工業株３０種が０．６６％となった。

米労働省が５日発表した６月の雇用統計によると、非農業部門雇用者数は前月比２０万６０００人増と伸びがわずかに鈍化し、失業率は約２年半ぶりの高水準に上昇。賃金の伸びも鈍化し、労働市場の緩みが浮き彫りとなった。

ＣＭＥのフェドウオッチによると、ＦＲＢが９月に利下げを実施する確率は雇用統計発表前の６６％から７９％に上昇した。

スパルタン・キャピタル・セキュリティーズのチーフマーケットエコノミスト、ピーター・カルディリョ氏は「今回の雇用統計はＦＲＢの安心につながるものだった」と指摘。「来月もこうした状況が続き、賃金の伸びが上向かなければ、９月の利下げに続き、１２月に追加利下げが実施されると予想している」と述べた。

ノースエンド・プライベート・ウェルスの最高投資責任者（ＣＩＯ）、アレックス・マクグラス氏は「われわれはスタグフレーションに近い環境にある。成長は緩やかになり、インフレは当面現状のままだ」と指摘。金利に敏感な小型株にとって環境は良くないが、大型株は好調な利益を上げており、市場を堅調に保っていると述べた。

小型株で構成されるラッセル２０００指数は今週０．９５％安となった。

大手銀行株は来週１２日から始まる第２・四半期決算発表を控え下落。バンク・オブ・アメリカ、ウェルズ・ファーゴ、ＪＰモルガンは１．２─１．７％下落。Ｓ＆Ｐ銀行指数は１．６％下げた。

個別銘柄では米百貨店大手メーシーズが９．５％上昇。米投資会社アークハウス・マネジメントと資産運用会社ブリゲード・キャピタル・マネジメントが買収提示額を約６９億ドルに引き上げたとの報道を受けた。

ニューヨーク証券取引所では値上がり銘柄数が値下がり銘柄数を１．０４対１の比率で上回った。一方、ナスダックでは１．０５対１で値下がり銘柄数が多かった。

米取引所の合算出来高は９７億３０００万株。直近２０営業日の平均は１１５億７０００万株。

＜金先物＞　米労働市場の軟化の兆しを示唆する経済指標を受けた米長期金利の低下を背景に、 続伸した。中心限月８月物の清算値（終値に相当）は前営業日比２８．３０ドル（１．１ ９％）高の１オンス＝２３９７．７０ドル。中心限月の清算値ベースで５月下旬以来約１カ月半ぶりの高値を付けた。週間では２．４８％高だった。

＜米原油先物＞　パレスチナ自治区ガザにおけるイスラエルとイスラム組織ハマスの停戦交渉が進展するとの見方が広がる中を売りが優勢となり、反落した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月８月物は前営業日清算値（終値に相当）比０．７２ドル（０．８６％）安の１バレル＝８３．１６ドルだった。週間では１．９９％高となった。９月物は０．７６ドル安の８２．２６ドル。

ドル／円　ＮＹ終値 160.72/160.75

始値 160.79

高値 161.33

安値 160.35

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.0836/1.0840

始値 1.0823

高値 1.0842

安値 1.0812

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 102*14.00 4.4759%

前営業日終値 101*22.50 4.5200%

1０年債（指標銘柄） 17時05分 100*24.50 4.2784%

前営業日終値 100*07.00 4.3470%

５年債（指標銘柄） 17時05分 100*03.25 4.2269%

前営業日終値 99*23.50 4.3100%

２年債（指標銘柄） 17時05分 100*01.13 4.6056%

前営業日終値 99*27.88 4.6930%

終値 前日比 ％

ダウ工業株３０種 39375.87 +67.87 +0.17

前営業日終値 39308.00

ナスダック総合 18352.76 +164.46 +0.90

前営業日終値 18188.30

Ｓ＆Ｐ総合５００種 5567.19 +30.17 +0.54

前営業日終値 5537.02

ＣＯＭＥＸ金　8月限 2397.7 +28.3

前営業日終値 2369.4

ＣＯＭＥＸ銀　9月限 3168.9 +84.7

前営業日終値 3084.2

北海ブレント　9月限 86.54 ‐0.89

前営業日終値 87.43

米ＷＴＩ先物　8月限 83.16 ‐0.72

前営業日終値 83.88

ＣＲＢ商品指数 293.4256 ‐0.5941

前営業日終値 294.0197