ＮＹ市場サマリー（6日）ドルの地合い回復、利回り上昇 株急反発

＜為替＞ ドルが幅広い通貨に対し持ち直した。相場はこのところ激しい動きとなっていたものの、幾分落ち着きを取り戻した。円は対ドルで７カ月ぶり高値近辺で安定的に推移した。

メルク・インベストメンツのアクセル・メルク社長兼最高投資責任者は「市場のボラティリティーがまだ終わっていないとしても驚かないが、昨日の非常に大きな動きはある程度正常化した」と述べた。

コーペイのチーフ市場ストラテジスト、カール・シャモッタ氏も「ここ数日の動きの一部は行き過ぎだったようだ」とし、「安全資産としての需要が薄れ、主要通貨ペアの大半で資金の流れが正常に戻りつつある」とした。

終盤の取引で、対円で５営業日続落していたドルは０．５４％高の１４５．０１円。ドル／円は過去５日で約６％下落した。

ただＵＢＳのアナリストは、世界市場に影響が波及した円キャリートレードの巻き戻しについて、現時点で５０％程度完了した段階と推定し、まだ続くという見通しを示した。

主要通貨に対するドル指数は、０．０８７％高の１０２．９６。

円とともにキャリートレードの資金調達通貨として利用されやすいスイスフランはほぼ変わらず。スイスフランは７月２９日以降、約４％上昇していた。

対ユーロやポンドでもドルの地合いは回復。ユーロ／ドルは０．２１％安の１．０９２８ドル、ポンド／ドルは０．６４％安の１．２６９７ドルと、５週間ぶりの安値を付けた。

ＣＭＥのフェドウオッチによると、市場は米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が年内に計１．１０％ポイントの利下げを実施するという見方を織り込んでいる。９月の０．５０％ポイント利下げの確率は７０％近くと、５日の８５％から低下した。

豪ドル／米ドルは０．５５％高の０．６５３３米ドル。オーストラリア準備銀行（中央銀行）は６日、政策金利を４．３５％に据え置いた。同時に、年内の利下げの可能性を否定した。

＜債券＞ 国債利回りが上昇した。米経済が急速に景気後退に陥っているとの懸念が行き過ぎとの見方が広がった。また、株式市場の回復とともに安全資産としての米国債の妙味は低下した。

取引終盤、２年債利回りは１０ｂｐ上昇の３．９８３％。前日は２０２３年４月以来の低水準となる３．６５４％まで低下した。 

指標となる１０年債利回りは１０．５ｂｐ上昇の３．８８８％。前日は３．６６７％と２３年６月以来の低水準を付けた。

２年債と１０年債の利回り格差はマイナス１０ｂｐ。前日は一時、１．５０ｂｐと２２年７月以来のプラスに転じた。

ＦＨＮファイナンシャルのマクロストラテジスト、ウィル・コンパーノレ氏は、金融政策は時間差で機能するため、事態が悪化する前に先手を打つ必要があると指摘。「労働市場自体が景気の遅行指標であるため、ＦＲＢは後手に回っているようだ」と述べた。

米サンフランシスコ地区連銀のデイリー総裁は５日、７月の米雇用統計が景気の減速や軟調を示唆するものかどうかを判断するのは時期尚早だが、労働市場を落ち込ませないことが中央銀行にとって「非常に重要だ」と述べた。  

この日行われた５８０億ドルの３年債入札は、応札倍率が２．５５倍と、堅調な需要が見られた。最高落札利回りは３．８１０％と、発行前取引とほぼ同じだった。

７日には４２０億ドルの１０年債、８日には２５０億ドルの３０年債入札が実施される予定。    

＜株式＞　Ｓ＆Ｐ総合５００種とナスダック総合が１％上昇して取引を終えた。ＦＲＢ当局者の発言を受け景気後退懸念が和らぎ、前日の大幅な下げから反発した。

ダウ工業株３０種も上昇したが、主要３指数はいずれも終盤にかけて上げ幅を縮小し、日中高値を大きく下回って引けた。

ＦＲＢ当局者らは５日、７月雇用統計の弱い内容を勘案しても崖から落ちるような景気後退が起きているわけではないとの認識を示した。そうした状態に陥らないためにも利下げが必要だと指摘した。 

Ｓ＆Ｐ主要セクターは全てが上昇。不動産と金融の上げが目立った。

半導体大手エヌビディアは４％近く上昇し、Ｓ＆Ｐとナスダックの最大の押し上げ要因となった。

チェリー・レーン・インベストメンツのパートナー、リック・メクラー氏は「市場は上値が重くなっていたが、ナスダックを中心にある程度再評価された。金利低下で株価が支えられるとの見方が再び広まりつつある」と語った。

ＦＲＢ関連で次の重要イベントとなるのはワイオミング州ジャクソンホールで２２─２４日に開かれる経済シンポジウム（ジャクソンホール会議）でのパウエル議長の講演だ。

配車大手ウーバー・テクノロジーズは１１％上昇。第２・四半期の売上高と利益が市場予想を上回った。ライドシェアと出前などの宅配サービスに対する安定した需要が追い風となった。

重機械メーカーのキャタピラーは３％高。第２・四半期利益が予想を上回った。北米で需要が鈍化しているものの大型掘削機などの値上げが寄与した。

＜金先物＞　米金利とドル指数の上昇によって投資妙味が薄れ、３営業日続落した。中心限月１２月物の清算値（終値に相当）は、前日比１２．８０ドル（０．５２％）安の１オンス＝２４３１．６０ドル。

＜米原油先物＞　世界的な株価回復で過度のリスク回避姿勢が和らぐ中、中東地域の紛争拡大への懸念などを背景とした買いに支えられ、４営業日ぶりに反発した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月９月物の清算値（終値に相当）は前日比０．２６ドル（０．３６％）高の１バレル＝７３．２０ドル。１０月物は０．１４ドル高の７２．３４ドルだった。

ドル／円　ＮＹ終値 144.30/144.35

始値 144.93

高値 145.45

安値 144.06

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.0930/1.0933

始値 1.0907

高値 1.0934

安値 1.0904

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 107*11.00 4.1906%

前営業日終値 109*16.00 4.0710%

1０年債（指標銘柄） 17時05分 103*26.00 3.9014%

前営業日終値 104*25.50 3.7830%

５年債（指標銘柄） 17時05分 101*05.00 3.7432%

前営業日終値 101*22.00 3.6270%

２年債（指標銘柄） 17時05分 100*23.13 3.9915%

前営業日終値 100*29.63 3.8850%

終値 前日比 ％

ダウ工業株３０種 38997.66 +294.39 +0.76

前営業日終値 38703.27

ナスダック総合 16366.86 +166.77 +1.03

前営業日終値 16200.08

Ｓ＆Ｐ総合５００種 5240.03 +53.70 +1.04

前営業日終値 5186.33

ＣＯＭＥＸ金　12月限 2431.6 ‐12.8

前営業日終値 2444.4

ＣＯＭＥＸ銀　9月限 2721.6 +0.9

前営業日終値 2720.7

北海ブレント　10月限 76.48 +0.18

前営業日終値 76.30

米ＷＴＩ先物　9月限 73.20 +0.26

前営業日終値 72.94

ＣＲＢ商品指数 270.1518 +1.3598

前営業日終値 268.7920