ＮＹ市場サマリー（7日）ドル上昇、利回り急低下 株続伸

＜為替＞　ドルが上昇。パウエル米連邦準備理事会（ＦＲＢ）議長のハト派的な発言や軟調な米雇用統計を受けた先週のドル売りは行き過ぎとの見方が強まった。

主要通貨に対するドル指数は０．２６％高の１０５．５２。先週は１．４％下落し、週間としては７月半ば以来の大幅な落ち込みとなっていた。

バノックバーン・グローバルの首席市場ストラテジスト、マーク・チャンドラー氏は「先週の動きを受けた調整だ」と述べた。

７日にはＦＲＢ当局者による発言が相次いだ。ウォラー、ボウマン両理事は、年率４．９％という第３・四半期の米国内総生産（ＧＤＰ）成長率について、ＦＲＢが次の政策を検討する際に注目すべき「爆発的な」数値という認識を示した。

ミネアポリス地区連銀のカシュカリ総裁は、最近の好調な経済指標を踏まえると、インフレを目標の２％に回帰させるためにＦＲＢによるさらなる取り組みが必要となる可能性があると述べた。一方、シカゴ地区連銀のグールズビー総裁は、ＦＲＢがインフレ率を目標の２％に下げることに大きく前進したとし、この状態が続けば、政策金利をいつまで現行水準にとどめるかに焦点が移るとした。

金融市場は追加利上げの可能性を若干織り込みつつも、来年１１月までに０．２５％ポイントの利下げが３回行われるという見方を織り込んでいる。

週内に予定されるパウエル議長の講演が注目される。

終盤の取引で、ドル／円は０．２５％高の１５０．４３円。

ユーロ／ドルは０．２％安の１．０６９５ドル。９月のドイツ鉱工業生産指数が前月比１．４％低下し、予想以上のマイナス幅となったことが圧迫した。

豪ドル／米ドルは０．８８％安の０．６４３１米ドルで、１日としては１カ月ぶりの大幅な下落率となる見通し。

オーストラリア準備銀行（中央銀行）は６日、予想通り政策金利を１２年ぶりの高水準となる４．３５％に引き上げた。ただ、追加利上げの必要性についてはデータ次第とし、市場では今回が最後の利上げになる可能性があるとの見方が浮上した。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　国債利回りが急低下した。この日発言したＦＲＢ幹部らがインフレと金利見通しについてよりバランスの取れた見解を示し、引き締めサイクルの終わりに近づいている可能性を示唆した。

指標となる１０年債利回りは８．９ベーシスポイント（ｂｐ）低下の４．５７２％。３０年債利回りは９．４ｂｐ低下の４．７３８％。金利期待を反映しやすい２年債利回りは２．１ｂｐ低下し４．９１９％だった。

この日財務省が実施した３年債入札が堅調だったことから、利回りは低下幅を拡大した。

２年債と１０年債の利回り格差はマイナス３４．５ｂｐだった。

この日発言したＦＲＢ幹部は、次の一手については意見が分かれたが、今後の経済データが何をもたらすかを注視するという点では一致していた。

ブリンマー・トラストの債券担当ディレクター、ジム・バーンズ氏は「ＦＲＢ高官の発言はタカ派的傾向がそれほど強くなく、今後のデータ次第でどうなるか決まるといったバランスの取れたものだった」と指摘した。

米シカゴ地区連銀のグールズビー総裁は、ＦＲＢはインフレ率を目標の２％に下げることに大きく前進したとし、この状態が続けば、政策金利をいつまで現行水準にとどめるかに焦点が移ると述べた。

ＦＲＢ内でもタカ派とされるウォラー理事は、年率４．９％という第３・四半期の米国内総生産（ＧＤＰ）成長率はＦＲＢが次の政策を検討する際に注目すべき「爆発的な」数値だったと述べた。ただ、政策を巡る発言はなかった。

ＣＭＥのフェドウオッチによると、フェデラルファンド（ＦＦ）金利先物市場では、来年５月の利下げ確率を５２％とみている。１週間前は２９．４％だった。

物価連動国債（ＴＩＰＳ）と通常の国債の利回り差で、期待インフレを示すブレーク・イーブン・インフレ率（ＢＥＩ）は、５年物は２．３２９％だった。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　続伸し、Ｓ＆Ｐ総合５００種とナスダック総合が２年ぶりの連騰を記録した。ＦＲＢの利上げサイクルが終了したとの観測を背景に米国債利回りが低下し、超大型グロース株に買いが入った。

利上げ終了観測はここ数日で強まっているが、市場は引き続き追加利上げの可能性も警戒している。ＦＲＢの当局者らは政策金利の道筋について慎重な発言を続けている。

ケース・キャピタル・アドバイザーズのマネジングパートナー、ケン・ポルカリ氏は「ＦＲＢが利上げを終了したというのがきょうのテーマ」だったと指摘。ただ、パウエルＦＲＢ議長の発言を８日と９日に控えているため、見方が変わる可能性はなおあるとした。

「市場やトレーダーは利上げが終了し、次は利下げというシナリオを前面に出しており、そのように行動を強いることを狙っているかのようだ」と述べた。

Ｓ＆Ｐ５００は７日続伸、ナスダックは８日続伸となり、どちらも２年ぶりの連騰記録となった。ダウ工業株３０種は７日続伸で、７月に記録した１３連騰以来の長さだった。

超大型グロース銘柄ではマイクロソフトが１．１％、アップルが１．５％、アマゾンが２．１％、それぞれ値を上げた。

Ｓ＆Ｐ５００の業種別指数ではエネルギーが２．２％安と最大の下落率となった。原油先物の急落を受けた。

配車大手ウーバー・テクノロジーズは３．７％上昇。第４・四半期の利益見通しが予想を上回った。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　 ＦＲＢのパウエル議長の発言を控えて持ち高調整の売りが膨らみ、続落した。中心限月１２月物の清算値（終値に相当）は前日比１５．１０ドル（０．７６％）安の１オンス＝１９７３．５０ドルと、１０月中旬以来３週間ぶりの安値となった。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　石油需要減退への警戒感が浮上し、反落した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月１２月物の清算値（終値に相当）は前日比３．４５ドル（４．２７％）安の１バレル＝７７．３７ドル。中心限月の清算値ベースで７月下旬以来約３カ月半ぶりの安値を付けた。１月物は３．３９ドル安の７７．２１ドル。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 150.34/150.39

始値 150.40

高値 150.68

安値 150.32

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.0699/1.0701

始値 1.0673

高値 1.0704

安値 1.0665

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 90*13.50 4.7274%

前営業日終値 88*29.00 4.8310%

1０年債（指標銘柄） 17時05分 94*18.50 4.5686%

前営業日終値 93*28.00 4.6620%

５年債（指標銘柄） 17時05分 101*16.00 4.5347%

前営業日終値 101*05.50 4.6090%

２年債（指標銘柄） 17時05分 100*05.00 4.9154%

前営業日終値 100*03.50 4.9410%

終値 前日比 ％

ダウ工業株３０種 34152.60 +56.74 +0.17

前営業日終値 34095.86

ナスダック総合 13639.86 +121.08 +0.90

前営業日終値 13518.78

Ｓ＆Ｐ総合５００種 4378.38 +12.40 +0.28

前営業日終値 4365.98

ＣＯＭＥＸ金　12月限 1973.5 ‐15.1

前営業日終値 1988.6

ＣＯＭＥＸ銀　12月限 2258.9 ‐64.5

前営業日終値 2323.4

北海ブレント　1月限 81.61 ‐3.57

前営業日終値 85.18

米ＷＴＩ先物　12月限 77.37 ‐3.45

前営業日終値 80.82

ＣＲＢ商品指数 275.7184 ‐6.1668

前営業日終値 281.8852