ＵＢＳのＡＴ１債に強い需要、クレディ・スイス買収後初起債

[８日 ロイター] - スイスの金融大手ＵＢＳは８日、３月のクレディ・スイス救済合併後初となる「ＡＴ１債（その他Ｔｉｅｒ１債）」を起債した。

ＬＳＥＧ傘下のＩＦＲによると、ＵＢＳのＡＴ１債は５年物と１０年物で、利回りはそれぞれ９．６２５％と９．７５％。販売開始当初の約１０％から低下した。

ＵＢＳはＡＴ１債に２６０億ドルを超える投資家の強い需要があったといい、起債完了後にさらに追加情報を提供するとしている。

格付け会社Ｓ＆Ｐグローバルは「ＢＢ」の格付けを付与した。

この債券は、資本水準が一定の基準を下回った場合、または政府の特別な支援を受けるなどの重大な事象が発生した場合に株式に転換される。Ｓ＆Ｐによると、こうした機能はＵＢＳの年次株主総会で承認される必要があるが、クレディ・スイス救済時のように債券が紙くずとなることは回避できる。

ＵＢＳによる買収に当たりクレディ・スイスが発行した１７０億ドルのＡＴ１債は無価値とされた。銀行の資本が一定水準を下回った際の「緩衝材」としての役割に疑問が生じ、市場が動揺した。

欧州の銀行はその後ＡＴ１債の発行を再開したが、市場回復に向けた次の段階としてＵＢＳによる起債が待たれていた。