ＵＢＳのＡＴ１債に強い需要、35億ドル調達 ＣＳ買収後初起債

スイスの金融大手ＵＢＳは８日、３月のクレディ・スイス救済合併後初となる「ＡＴ１債（その他Ｔｉｅｒ１債）」を起債し、３５億ドルを調達した。チューリヒで２０１３年撮影。（2023年　ロイター/Arnd Wiegmann/File Photo）

Yoruk Bahceli　Noele Illien

［チューリヒ　８日　ロイター］ - スイスの金融大手ＵＢＳは８日、３月のクレディ・スイス救済合併後初となる「ＡＴ１債（その他Ｔｉｅｒ１債）」を起債し、３５億ドルを調達した。

ＵＢＳのＡＴ１債は５年物と１０年物で、利回りはともに９．２５％。販売開始当初の約１０％から低下した。それぞれ１７億５０００万ドルを販売した。

ＬＳＥＧ傘下のＩＦＲによると、ＵＢＳのＡＴ１債には２６０億ドルを超える投資家の強い需要があった。

格付け会社Ｓ＆Ｐグローバルは「ＢＢ」の格付けを付与した。

この債券は、資本水準が一定の基準を下回った場合、または政府の特別な支援を受けるなどの重大な事象が発生した場合に株式に転換される。Ｓ＆Ｐによると、こうした機能はＵＢＳの年次株主総会で承認される必要があるが、クレディ・スイス救済時のように債券が紙くずとなることは回避できる。

アクシオム・オルタナティブ・インベストメンツのリサーチ部門責任者、ジェローム・レグラス氏は「今回のストラクチャーは非常に新しく、投資家の不満に耳を傾けたことを示している」と述べた。

ＵＢＳによる買収に当たりクレディ・スイスが発行した１７０億ドルのＡＴ１債は無価値とされた。銀行の資本が一定水準を下回った際の「緩衝材」としての役割に疑問が生じ、市場が動揺した。

欧州の銀行はその後ＡＴ１債の発行を再開したが、市場回復に向けた次の段階としてＵＢＳによる起債が待たれていた。

ＵＢＳのセルジオ・エルモッティ最高経営責任者（ＣＥＯ）は、今回の起債で３５億ドルを調達できたことについて、ＵＢＳとスイスの金融システムに対する信頼の表れだと表明。

シンガポールで開かれたブルームバーグ・ニューエコノミー・フォーラムで「３月の出来事は特異な出来事であったことが、徐々にではあるが確実に認識されつつある」とし、「人々はＡＴ１がわれわれの資本の非常に重要な要素であることを理解しており、これを利用し続ける信頼性がある」と述べた。