ＮＹ市場サマリー（10日）ドルなお151円台、米株大幅高 利回りまちまち

＜為替＞　前日の米連邦準備理事会（ＦＲＢ）のパウエル議長の発言が消化される中、ドルは対ユーロで下落したものの、対円では上昇した。円は対ドルで１年ぶりの安値近辺にとどまっているため、政府・日銀による介入が引き続き警戒されている。

ドル／円は０．１６％高の１５１．５９円と、今月１日以来の高値を更新。先週に付けた１年ぶり高値（１５１．７４円）近辺にとどまっている。今週はドルは対円で１．４８％上昇。週間の上昇率としては８月以来最大となった。

ユーロ／円は１６１．９５円と、１５年ぶり高値を付けた。

この日発表の米経済指標では、ミシガン大学の１１月の消費者信頼感指数（速報値）が６０．４と、前月の６３．８（確報値）から低下し、５月以来の低水準となった。低下は４カ月連続で、市場予想中央値の６３．７も下回った。

これを受け、ドルは一時やや上昇した。ただ、終盤の取引で主要６通貨に対するドル指数は０．０６％安の１０５．８５。

ユーロ／ドルは０．１０％高の１．０６７９ドル。

パウエルＦＲＢ議長は前日、ＦＲＢ当局者は金利がインフレとの戦いを終わらせるのに十分高い水準に達しているとは「確信していない」とし、「政策をさらに引き締めることが適切となれば、躊躇することなく引き締める」と発言。

この日はサンフランシスコ地区連銀のデイリー総裁が、インフレを巡り「勝利を宣言するのはまだかなり尚早」とし、インフレ率を目標の２％に戻すためのＦＲＢの利上げが終わったか明言する準備はできていないと述べ、パウエル氏の発言を踏襲した。

ブラウン・ブラザーズ・ハリマンの外為戦略グローバル責任者、ウィン・シン氏は「市場では世界的なインフレの持続性が過小評価され続けており、これが一段の利上げの可能性の過小評価につながっている」と指摘。「現時点の市場の予想は２０２４年までの利下げ実施に大きく傾いているが、向こう数週間で見直しが迫られるだろう」と述べた。

追加利上げの可能性を見極めるため、来週発表される消費者物価指数と小売売上高が注目されている。

暗号資産（仮想通貨）のビットコインは３万７１６７ドル。前日は３万７９７８ドルと、２０２２年５月以来の高値を付けていた。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　国債利回りがまちまちとなった。前日は米連邦準備理事会（ＦＲＢ）のパウエル議長の発言がタカ派的と受け止められたことで国債利回りは大きく上昇したが、この日はポジション調整の動きが出る中、長期債利回りがおおむね低下した。

パウエル議長は前日、ＦＲＢ当局者は金利がインフレとの戦いを終わらせるのに十分高い水準に達しているとは「確信していない」とし、「政策をさらに引き締めることが適切となれば、躊躇することなく引き締める」と表明。３０年債入札が想定より軟調だったことも相まって、前日の取引で国債利回りは大きく上昇していた。

レイノルズ・ストラテジー（マサチューセッツ州）のチーフ市場ストラテジスト、ブライアン・レイノルズ氏は「昨日の利回りの急上昇は、一種の短期的なエアポケットのようなものだった」と指摘。現在の１０年債利回りは先週と比べると３０ベーシスポイント（ｂｐ）ほど低い水準にある」と述べた。

終盤の取引で１０年債利回りは１．４ｂｐ低下の４．６１４％。

３０年債利回りは３．６ｂｐ低下の４．７３１％。

一方、金利見通しを反映しやすい２年債利回りは２．８ｂｐ上昇の５．０４９％。週間ベースでの上昇は５月下旬以来最大となった。

２年債と１０年債の利回り格差はマイナス４３．６０ｂｐ。

この日発表の経済指標では、ミシガン大学の１１月の消費者信頼感指数（速報値）が６０．４と、５月以来の低水準。５年先のインフレ期待は３．２％と、２０１１年３月以来の高水準を付けた。

これを受け、米国債利回りの低下が縮小する場面もあった。

ＣＭＥフェドウオッチによると、来年６月の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で利下げが決定される確率は５８％。前日の６１％から低下した。

アメリベット・セキュリティーズ（ニューヨーク）の米金利戦略責任者、レッグ・ファラネロ氏は「市場では現在、ＦＲＢの利上げ局面は終了したという見方が受け入れられている」とし、「こうした見方は経済指標次第で変化、もしくは強化される」と指摘。来週１４日発表の 消費者物価指数（ＣＰＩ）が注目されていると述べた。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　大幅高。米債利回りの上昇が幾分落ち着きを取り戻す中、ハイテク株やグロース株が買われ、相場を押し上げた。投資家は来週発表される主要インフレ指標を注視している。

ナスダック総合は１日としては５月２６日以来の大幅な伸びを記録。Ｓ＆Ｐ総合５００種も終値としては９月１９日以来の高値を付けた。

ホライゾン・インベストメント・サービシズのチャック・カールソン最高経営責任者（ＣＥＯ）は、米債利回りの低下が「このところの株価上昇の要因のひとつだ」と述べた。

来週発表される消費者物価指数（ＣＰＩ）や小売売上高などについて、チェリー・レーン・インベストメンツのパートナー、リック・メクラー氏は「今後発表されるインフレ指標が相場にポジティブな内容になることへの期待が出ている」と指摘した。

Ｓ＆Ｐの主要１１セクター全てがプラス圏で終了。情報技術が２．６％高で上昇を主導した。エヌビディアは約３％高、メタ・プラットフォームは２．６％高、マイクロソフトは２．５％高。

週間では、ダウ工業株３０種が約０．７％高、Ｓ＆Ｐが１．３％高、ナスダックが２．４％高。

１０日発表された１１月の米ミシガン大消費者信頼感指数（速報値）は６０．４と、５月以来の低水準となった。また、５年先のインフレ期待は３．２％と、２０１１年３月以来の高水準を付けた。

遺伝子解析装置（シーケンサー）を手掛けるイルミナは８％安。通期利益見通しを２四半期連続で下方修正したことが嫌気された。

ニューヨーク証券取引所では値上がり銘柄数が値下がり銘柄数を２．７対１の比率で上回った。ナスダックでも１．６対１で値上がり銘柄が多かった。

米取引所の合算出来高は約１０２億株。直近２０営業日の平均は１１０億株。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　米金利先高観の強まりを背景とした売りが再燃し、反落した。中心限月１２月物の清算値（終値に相当）は前日比３２．１０ドル（１．６３％）安の１オンス＝１９３７．７０ドル。週間では３．０８％下落した。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　週央まで売り込まれた反動から安値拾いの買いの流れが継続し、続伸した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月１２月物は前日清算値（終値に相当）比１．４３ドル（１．８９％）高の１バレル＝７７．１７ドルだった。週間では４．１５％安。１月物は１．４０ドル高の７７．１５ドル。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]