ＶＩＸ指数が75.47に急伸、金融危機以降で最高に

３月１２日、米株式市場が新型コロナウイルスに対する懸念で大幅下落する中、投資家の不安心理を示すシカゴ・オプション取引所（ＣＢＯＥ）のボラティリティー・インデックス（ＶＩＸ指数）が急伸し、金融危機以降で最高と水準となった。ニューヨーク証券取引所で撮影（２０２０年　ロイター/Brendan McDermid）

［ニューヨーク　１２日　ロイター］ - 米株式市場が新型コロナウイルスに対する懸念で大幅下落する中、投資家の不安心理を示すシカゴ・オプション取引所（ＣＢＯＥ）のボラティリティー・インデックス（ＶＩＸ指数）<.VIX>が急伸し、金融危機以降で最高と水準となった。

１２日のＶＩＸ指数は２１ポイント以上上昇し、７５．４７で終了。２００８年１１月以来の高水準となった。１日としては過去最高の上昇を記録した。

ロイトホルト・グループの最高投資ストラテジスト、ジム・ポールセン氏は「新型コロナの問題の１つは、誰も何も知らないということだ」とし「全く前例がなく、様々な場所で情報が氾濫し錯そうしている」と述べた。

ＶＩＸ指数は今年初め、長期平均を下回る１２で取引されていた。新型ウイルスが発生した当初は小幅な上昇にとどまっていたが、２月下旬に２０を超えた。

ＶＩＸ指数急騰の背景には、米国が金融・財政政策を通じて感染拡大の影響を効果的に抑制できるのか、という市場の懸念があるとみられる。

ＶＩＸ指数同様、ＶＩＸ指数先物も、期近物と期先物の双方が上昇。感染拡大とその影響がいつまで続くのか、市場の懸念が強まっていることが浮き彫りとなっている。

ＶＩＸ指数先物は２週間以上前から、期近物が期先物を上回る逆転現象が続いている。一部の投資家は売りがピークを過ぎた可能性を示唆していると指摘するが、市場の混乱は収まっていない。

ＥＡＢインベストメント・グループのストラテジスト、アーニム・ホルツァー氏は「市場関係者はこれが１ー２四半期の問題なのか、１ー２年の問題なのか、見極めようとしている」と述べた。