ＮＹ市場サマリー（12日）円4週ぶり高値、Ｓ＆Ｐとダウ日中最高値

＜為替＞  円が対ドルで約４週間ぶりの高値を付けた。市場では２日連続で政府・日銀によるドル売り／円買い介入があったのではないかとの見方が広がった。

円相場は１１日にインフレ鎮静化を示唆する６月の米消費者物価指数（ＣＰＩ）の発表を受け急騰。１２日も６月の米卸売物価指数（ＰＰＩ、最終需要向け財・サービス）が発表された後、急速な円高・ドル安が進んだ。

６月の米ＰＰＩは、前月比（季節調整済み）０．２％上昇と市場予想（０．１％上昇）を若干上回った。しかし、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が９月に利下げを開始するとの見方は変わらなかった。

終盤の取引で、ドル／円は０．５６％安の１５７．９１円。 一時、６月１７日以来の安値となる１５７．３円を付けた。

神田真人財務官は１２日朝、財務省内で記者団に対し、昨日為替介入を行ったかについてコメントしないとした上で、投機による過度な為替変動で国民生活に悪影響があったとしたら「由々しきこと」との認識を示した。

主要通貨に対するドル指数は０．２４％安の１０４．０９。一時、６月７日以来の安値となる１０４．０４に沈んだ。

野村総合研究所の木内登英エグゼクティブエコノミストは、ＦＲＢの９月利下げと日銀の利上げにより日米金利差は縮小し、円安傾向は反転すると予想。今回の為替介入は「それまでの時間稼ぎには有効だろう」と述べた。

ＣＭＥグループのフェドウオッチによると、市場は９月に利下げが実施される確率を９４％と織り込んだ。１１日のＣＰＩ発表前は７３％だった。

ユーロは０．３６％高の１．０９０４ドル。

ポンドは０．５９％高の１．２９８５ドル。一時、１年ぶりの高値となる１．２９９ドルを付ける場面もあった。

暗号資産（仮想通貨）のビットコインは１．３３％高の５万８３２４ドル。

＜債券＞　米債利回りが横ばいから小幅低下となった。この日発表された経済指標を受け、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が９月に利下げを実施するとの見方が強まった。

指標１０年債利回りは小幅低下の４．１８６％。週間の低下幅は８．６ｂｐと約１カ月ぶりの大幅な下げとなる勢い。

３０年債利回りも小幅低下の４．３９８％。週間では６．９ｂｐ低下。６月１０日の週以降で最大の低下幅となった。

２年債利回りは４．７ｂｐ低下の４．４５９％。一時４．４５８％と４カ月超ぶりの低水準を付けた。週間では１３．９ｂｐ低下と過去４週間で最大となった。

米債利回りは序盤に上昇。米労働省が１２日発表した６月の卸売物価指数（ＰＰＩ、最終需要向け財・サービス）は前月比（季節調整済み）０．２％上昇と市場予想（０．１％上昇）を若干上回ったことを受けた。

ブリンマー・トラストの債券部門ディレクター、ジム・バーンズ氏は「市場は、単にシグナルがまちまちだったという理由で、ＰＰＩのデータにあまり関心を示さなかった。詳細を見てみると、それほど悪くはなさそうだ」と指摘。「最近の軟調な経済データとより穏やかなインフレ率が相まって、引き続き米債利回りの重しになっている。これは単に早期の利下げ期待が高まっていることを反映しているだけだ」と述べた。

米ミシガン大学が１２日発表した７月の消費者信頼感指数（速報値）は６６．０と、前月の６８．２（確報値）から低下した。ロイターがまとめたエコノミスト予想は６８．５だった。１年先と５年先のインフレ期待は、いずれも２．９％と、前月の３．０％から低下した。

ＰＰＩと消費者信頼感指数の発表後、米金利先物市場では年内に０．２５％ポイントの利下げが２回実施される確率が９４％となった。週初は７５％だった。利下げは９月から始まる可能性が最も高いとみられている。

２・１０年債の利回り格差は一時マイナス２７．３ｂｐとマイナス幅は５月上旬以来の狭さになった。終盤はマイナス２７．７ｂｐだった。

＜株式＞　Ｓ＆Ｐ総合５００種とダウ工業株３０種が取引時間中の史上最高値を更新し、上昇して取引を終えた。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が９月に利下げに踏み切るとの見方が台頭した。アップルやエヌビディアが１％超上昇した。

この日、まちまちの決算を発表した大手銀行株は振るわず。米金融大手ＪＰモルガン・チェースは１．２％、ウェルズ・ファーゴ（Ｗファーゴ）は６％、シティグループは１．８％、それぞれ下落した。

一方、出遅れが目立っていたラッセル２０００は１．１％高となり、３日続伸した。カーソン・グループのチーフマーケットストラテジスト、ライアン・デトリック氏は「中小型株へのローテーションはまだ続いており、これは全体としてポジティブな兆候だ」と語った。

Ｓ＆Ｐ５００種の中で最も取引量が多かった銘柄は米電気自動車（ＥＶ）大手テスラ。３８０億ドル相当の株式が売買され、３％上昇した。

ＬＳＥＧ ＩＢＥＳのデータによると、アナリストはＳ＆Ｐ５００企業の第２・四半期利益は９．６％増になると予想している。テクノロジー企業の成長は大きいが、不動産、工業、素材の利益は減少するとみられている。

ＣＭＥグループのフェドウオッチによると、市場は９月までに利下げが実施される確率を９４％と予想。１週間前の７８％から上昇している。

Ｓ＆Ｐ５００では値上がり銘柄数が値下がり銘柄数を４．１対１の比率で上回った。

米取引所の合算出来高は１１３億株。直近２０営業日の平均は１１６億株億株。

＜金先物＞　前日に１カ月半ぶりの高値まで上昇した後を受けた利益確定の売りが先行し、４営業日ぶりに小反落した。中心限月８月物の清算値（終値に相当）は前日比１．２０ドル（０．０５％）安の１オンス＝２４２０．７０ドル。週間では０．９６％高となった。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　需要先行きを巡る懸念がくすぶり、３日ぶりに反落した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月８月物の清算値（終値に相当）は前日比０．４１ドル（０．５０％）安の１バレル＝８２．２１ドル。週間では１．１４％安だった。９月物は０．３６ドル安の８１．０２ドル。

ドル／円　ＮＹ終値 157.89/157.90

始値 159.1

高値 159.15

安値 157.39

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.0906/1.0909

始値 1.0888

高値 1.0911

安値 1.0875

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 103*23.00 4.3996%

前営業日終値 103*20.50 4.4040%

1０年債（指標銘柄） 17時05分 101*16.00 4.1867%

前営業日終値 101*14.50 4.1930%

５年債（指標銘柄） 17時05分 100*20.25 4.1073%

前営業日終値 100*18.00 4.1230%

２年債（指標銘柄） 17時05分 100*09.88 4.4577%

前営業日終値 100*07.00 4.5070%

終値 前日比 ％

ダウ工業株３０種 40000.90 +247.15 +0.62

前営業日終値 39753.75

ナスダック総合 18398.45 +115.04 +0.63

前営業日終値 18283.41

Ｓ＆Ｐ総合５００種 5615.35 +30.81 +0.55

前営業日終値 5584.54

ＣＯＭＥＸ金　8月限 2420.7 ‐1.2

前営業日終値 2421.9

ＣＯＭＥＸ銀　9月限 3116.2 ‐50.9

前営業日終値 3167.1

北海ブレント　9月限 85.03 ‐0.37

前営業日終値 85.40

米ＷＴＩ先物　8月限 82.21 ‐0.41

前営業日終値 82.62

ＣＲＢ商品指数 290.4410 +0.0279

前営業日終値 290.4131