バリュー株投資のＡＪＯ、年内で閉鎖 運用資産100億ドル

　１０月１４日、バリュー株に投資するクオンツ・ファンド、ＡＪＯパートナーズは１４日、今年末で事業を閉鎖する方針を示した。写真はニューヨーク証券取引所。マンハッタンで９月撮影（２０２０年　ロイター／Andrew Kelly）

［１４日　ロイター］ - バリュー株に投資するクオンツ・ファンド、ＡＪＯパートナーズは１４日、今年末で事業を閉鎖する方針を示した。

運用資産は１００億ドルだが、投資家の間で「存続可能性に対する懸念が根強い」ため、閉鎖を決めたとしている。

ＡＪＯのウェブサイトによると、同社の多くのファンドは、９月３０日までの１年間で運用成績が急激に悪化した。

運用額が５０億ドルを超える「大型株アブソリュート・バリュー」の運用成績はマイナス１５％、「小型株アブソリュート・バリュー」はマイナス２１％だった。

ＡＪＯの創業者テッド・アロンソン氏は「当社の強み、つまり当社の『秘伝ソース』と、市場の多くの変動要因の相性が悪くなり、相対的なパフォーマンスが悪化した」と述べた。

株式市場は３月の安値から急伸しているが、バリュー株は出遅れている。小売りなどの関連セクターは、ハイテク経済へのシフトを背景にビジネスモデルが揺らいでいる。

ラッセル１０００バリュー指数<.RLVTRI>は年初から８％下落。ラッセル１０００グロース指数<.RLGTRI>は３０％値上がりしている。

ＡＪＯはフィラデルフィアとボストンにオフィスがあるが、１１月３０日で取引を終了し、１２月３１日に事業を閉鎖する。アロンソン氏は引退するという。

同氏は「市場の力を受けて、事業閉鎖を決めた。私たちはバリュー投資に未来があるとまだ信じているが、残念ながら、そうした未来の到来には時間がかかりそうで、私たちには間に合いそうにない」と述べた。