ＮＹ市場サマリー（16日）

ロイター / 2020年3月17日 7時23分

［１６日　ロイター］ - ＜為替＞　新型コロナウイルスの感染拡大による影響が引き続き大きな懸念材料となり、リスク資産売られ、安全資産とされる円に買いが入る展開となった。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が１５日に１００ベーシスポイント（ｂｐ）の緊急利下げに踏み切ったにもかかわらず、懸念は払拭されていない。

ＦＲＢは３月３日の５０ｂｐの緊急利下げに続き、１５日に１００ｂｐの利下げを決定し、フェデラルファンド（ＦＦ）金利の誘導目標を０─０．２５％とした。このほか、今後数週間にバランスシートを少なくとも７０００億ドル拡大すると表明した。[nL4N2AW3Z7][nL4N2B80HG]

こうした措置で、米国債市場で見られている流動性枯渇などの問題が解決に向かうと予想されていたが、新型ウイルス感染の懸念から人々が外出を控える中、企業の苦戦は続いている。

ＢＤスイス・グループの投資調査部門責任者、マーシャル・ギットラー氏は「新型ウイルスで明確な影響を受けている産業に対する直接的な支援が必要となっている。こうした支援は財政政策でしかできない。中央銀行は迅速に対応しているが、政府は同等の迅速な対応ができていない」と述べた。

Ｇ７（主要７カ国）首脳はこの日、新型ウイルスの感染拡大を受けテレビ会議を開き、世界的流行への対応を最優先課題とし、世界経済の安定を支援するため保健対策で協調体制を取ると表明。声明で「協調行動により、新型コロナウイルスの世界的流行による保健面と経済面のリスク解決に取り組み、堅固で持続可能な経済成長と繁栄が力強く復活する基盤を整える」と強調した。[nL4N2B95L4]

主要６通貨に対するドル指数<=USD>は０．２４％上昇の９８．１１。

ドルは円に対し１．６０％安の１０６．１８円。ユーロは対ドルで０．４９％高の１．１１ドル。

中国国家統計局が発表した１─２月の鉱工業生産や固定資産投資、小売売上高などの一連の経済指標は悪化。統計の発表前に中国人民銀行（中央銀行）は中期貸出制度（ＭＬＦ）を通じて金融機関に１０００億元（１４２億９０００万ドル）を供給した。[nL4N2B912B][nT9N29I01P]

ソシエテ・ジェネラルのストラテジスト、キット・ジャックス氏は「新型ウイルスの感染拡大を阻止するための対応策が経済活動の急激な低下につながった可能性がある。中銀がこれまでに取った措置、および今後取ると予想される措置で経済への大きな打撃が防止できないことは明らかだ」と述べた。

オフショア人民元は１ドル＝７．００７元。ドルは０．１９％下落した。

＜債券＞　国債利回りが低下。米ＦＲＢが前日に緊急利下げを実施し、政策金利をゼロ付近に引き下げたことを受けた。ただ、先週付けた過去最低水準は上回って推移した。

米１０年債利回りは２１．４ベーシスポイント（ｂｐ）低下の０．７４０％。大幅利下げにもかかわらず、予想外に控えめな動きになった。

金利政策に敏感な２年債利回りは１１．８ｂｐ低下の０．３７４％。

ＢＭＯキャピタル・マーケッツの米金利戦略部門責任者、イアン・リンゲン氏は「既に織り込み済みというのが市場の答えで、利下げと量的緩和（ＱＥ）の復活はある程度予想されていた」と述べた。

さらに「月内これまでに１５０ｂｐの緊急利下げが実施された後でも、２年債利回りは依然目標レンジの上限を上回っている。０．２５％が次の重要な節目になる」とし、金融危機後の２年債の最低水準は２０１１年９月の０．１４３％だったと指摘した。

前週は、財政刺激策が講じられるとの観測やテクニカル要因などがあり、１０年債利回りは２４．７ｂｐ上昇（価格は下落）。３０年債利回りは３５．２ｂｐ上昇していた。

ＦＲＢの金融調節を担うニューヨーク連銀はこの日、５０００億ドルのレポオペ第２弾を実施した。[nL4N2B956Q]

＜株式＞　大幅反落。１日としては１９８７年来以来の大幅な下げを記録した。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が前日実施した緊急利下げを受け、新型コロナウイルス感染拡大によって深刻な景気後退が引き起こされる可能性があるとの懸念が強まった。

ダウ工業株３０種<.DJI>が約３０００ドルの下げとなったほか、Ｓ＆Ｐ総合５００種<.SPX>も約１２％安となり、２０１８年１２月以来の安値を付けた。

ＦＲＢは１５日、政策金利をゼロ付近に引き下げ、債券買い入れを再開するとしたほか、危機時の対応手段の活用に踏み切った。ただ、この緊急対応が新型コロナの急速な感染拡大および感染拡大による世界経済や企業業績への悪影響を巡る新たな警鐘になった。[nL4N2B80HG]

チャールズ・シュワブのチーフ・グローバル投資ストラテジスト、ジェフリー・クライントップ氏は「新型コロナの影響がおよぶ範囲が明らかになる時期を示唆するものは何もない」と述べた。

この日は取引開始直後にＳ＆Ｐ５００が７％超下落。サーキットブレーカーが発動され、主要３指数の売買が１５分間中断された。

業種別ではＳ＆Ｐ主要１１セクターのうち不動産<.SPLRCR>の下げが１６．５％と最もきつかった。一方、主要消費財<.SPLRCS>は７％安と最も小幅な下げにとどまった。情報技術<.SPLRCT>は１３．９％安で、過去最大の下落率を記録した。

＜金先物＞　金融市場の混乱が続く中で換金売りの流れが止まらず、５営業日続落した。

４月物の清算値は前週末比３０．２０ドル（１．９９％）安の１オンス＝１４８６．５０ドルと、中心限月としては約３カ月ぶりの安値に沈んだ。

新型コロナウイルスの感染拡大による景気後退（リセッション）懸念が強まる中、ＦＲＢは１５日、臨時の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）を開催。１％の緊急利下げで実質的なゼロ金利を復活するとともに、量的金融緩和の再開を決めた。これが金利を生まない資産への資金流入を促し、金塊相場はいったん上昇。しかし、アジア・欧州の株安に続き、１６日の米株式相場も寄り付きから急落し、下落率が基準値を超えて一時取引停止となった。このため、金塊など安全とされる資産は損失補填（ほてん）を目的とした換金売りに見舞われ、相場は一時１４５０．９０ドルまで下落。さらに、外国為替市場では、金融危機に備えて「有事のドル買い」が台頭し、ドル建て商品の割高感が強まったことも重しとなった。

金塊現物相場は午後１時４０分現在、２３．８３０ドル安の１４９１．９４５ドル。

＜米原油先物＞　新型コロナウイルスの感染拡大を背景とした需給不均衡への警戒感から、急反落した。

米国産標準油種ＷＴＩの中心限月４月物の清算値は前週末比３．０３ドル（９．５５％）安の１バレル＝２８．７０ドルと、２０１６年２月中旬以来約４年１カ月ぶりの安値を付けた。５月物は３．１１ドル安の２９．００ドルだった。

中国国家統計局が１６日に発表した１─２月の鉱工業生産は前年同期比１３．５％減と、少なくともロイター通信が集計を始めた１９９０年１月以来の大幅なマイナスとなった。また、ニューヨーク連邦準備銀行が朝方に発表した３月のニューヨーク州製造業景況指数もマイナス２１．５と、２００９年３月以来の低水準だった。これらを受けて、新型コロナの感染拡大による経済減速懸念が強まり、原油需要の先行きに対する警戒感が一段と広がった。米株相場が急落したことも株と並んでリスク資産とされる原油売りを後押しした。

ロイターは１６日、１８日に予定されていた石油輸出国機構（ＯＰＥＣ）加盟・非加盟国による会合が中止されたと報道。主要生産国サウジアラビアとロシアによる「価格戦争」がしばらく続くとの観測も相場を下押しした。

米ＦＲＢは１５日、１％の緊急利下げで実質ゼロ金利の復活と量的金融緩和の再開を決定。さらに、ロイターは、米政府が２週間ほどで戦略石油備蓄（ＳＰＲ）向けに原油の購入を始める可能性があると報じたが、原油相場の押し上げにはつながらなかった。

ドル／円　ＮＹ終値 105.85/105.88

始値 105.91

高値 106.47

安値 105.16

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.1181/1.1185

始値 1.1164

高値 1.1200

安値 1.1095

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 116*29.00 1.3146%