ベアリングＰＥＡ、ニチイ学館に複数回ＴＯＢ提案 1株2000円

［東京　１７日　ロイター］ - 香港に拠点を置く投資ファンド、ベアリング・プライベート・エクイティ・アジア（ＢＰＥＡ）は１７日、介護大手ニチイ学館<9792.T>に対してＴＯＢ（株式公開買い付け）およびＭＢＯ（マネジメントバイアウト）を提案していることを明らかにした。日経ビジネスが同日これより先、ＢＰＥＡがニチイ学館の創業家に対し、現状の買い付け価格を大きく上回る水準でのＴＯＢを提案していることが分かったと報じたことを受けて、開示した。

ＢＰＥＡによると、同社はニチイ学館の創業家の一部に対してＴＯＢ、およびＭＢＯの実行支援を検討する用意があることを複数回にわたり、書簡を通じて伝えていた。書簡の中で初期の提案として、１株２０００円でのＴＯＢを申し出ていたが、最終的なＴＯＢ価格は、ニチイ学館の創業家や取締役会の賛同を得られることを前提に、適切なデューデリジェンスを経て提案したいとしている。

ニチイ学館は日経ビジネスの報道を受け、ＢＰＥＡから本件にかかる通知、提案などは一切受けていないとのコメントを発表。５月に公表した「ＭＢＯの実施・応募の推奨」の内容に変更はないとしている。

ニチイ学館に対しては、米プライベートエクイティ（ＰＥ）のベインキャピタルがＴＯＢを実施しており、これまでに価格は１株１６７０円に引き上げられ、期間は８月１７日までとなっている。ニチイ学館は１７日、ＴＯＢの結果を１８日に公表する予定としている。

またニチイ学館の株主である香港の投資会社リム・アドバイザーズは日経ビジネスの報道やＢＰＥＡ、ニチイ学館のコメントを受け、ニチイ学館に対し、ＢＰＥＡを含むあらゆる対抗的買収の可能性がある事実について、早急に情報を開示するよう要求した。

また、ベインのＴＯＢ期間の延長のほか、ニチイ学館があらゆる対抗的買収提案を検討することも求めた。

リム・アドバイザーズは６月にもＴＯＢ期間の延長を要求。その後、ベインはＴＯＢ期間を延長した。リム・アドバイザーズはニチイ学館への出資比率を明らかにしていない。