ＮＹ市場サマリー（19日）ダウ・Ｓ＆Ｐ最高値、ドル下落、利回り上昇

＜為替＞ 終盤のニューヨーク外為市場では、ドルが不安定な取引の中、下落した。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）による前日の５０ベーシスポイント（ｂｐ）の大幅な利下げと金融緩和政策への転換を受けた。

主要６通貨に対するドル指数は序盤の上昇から反転し、 ０．３８％安の１００．６４。前営業日には１年以上ぶりの安値となる１００．２１まで下落した。

ユーロ／ドルは０．４％高の１．１１６３ドル。

ドル／円は０．３３％高の１４２．７３円となった。日本銀行が２０日まで開催の金融政策決定会合で政策金利を据え置くとの見通しが背景。

ドル／スイスフランは０．０８％安の０．８４７フラン、オフショア人民元に対しては０．３４％安の７．０７０元となった。

＜債券＞ 米金融・債券市場では、国債利回りが上昇した。市場が前日の連邦準備理事会（ＦＲＢ）による４年半ぶりの利下げ決定を消化するなか、失業保険申請件数の内容を受けて世界的なリスク選好が一段と高まった。

指標となる１０年債利回りは一時、約２週間ぶりの高水準となる３．７６８％を付けた。終盤は５．１ｂｐ上昇の３．７３８％。

この日発表された米新規失業保険申請件数（季節調整済み）が、前週比１万２０００件減の２１万９０００件と４カ月ぶりの低水準となったことが利回り上昇に大きく寄与した。

２年債と１０年債の利回り格差は一時、１４．３ベーシスポイント（ｂｐ）と、２０２２年６月以来の大きさとなった。終盤では１３．６ｂｐ。１８日の終盤は８．１ｂｐだった。

ジャニー・キャピタル・マネジメントのチーフ債券ストラテジスト、ガイ・ルバス氏は、「積極的なＦＲＢの政策と、リフレ的な経済成長またはインフレ期待の緩やかな上昇が相まって、利回り曲線のスティープ化がさらに進んでいる」と述べた。

＜株式＞ 米国株式市場は、ダウ工業株３０種とＳ＆Ｐ総合５００種が終値での最高値を更新した。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が１８日までに開いた連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で０．５０％ポイント利下げを実施し、年内の追加利下げの可能性を示唆したことを好感している。

この日発表された週間の米新規失業保険申請件数がエコノミスト予想に反して減少し、４カ月ぶりの低水準となったことも相場を支援した。

テスラは７％超、アップルとメタ・プラットフォームズは４％近く上昇した。エヌビディアも４％高となり、フィラデルフィア半導体指数は４．３％上昇した。

ＦＲＢは１８日、０．５０ポイントの利下げを決定。インフレは抑制されているとの確信が強まったと指摘した。パウエル議長は、米経済は堅調で、今後の利下げペースは中銀が決定すると述べた。

Ｄ.Ａ.デビッドソンのリサーチディレクター、ジェームス・ラガン氏は「ＦＲＢはかなり堅調な景気を確認したため、これまでアンダーパフォームしていたセクターの一部に資金が流れている」と指摘した。

＜金先物＞ ニューヨーク商品取引所（ＣＯＭＥＸ）の金塊先物相場は、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）による前日の大幅利下げ決定を好感した買いに、続伸した。

ＦＲＢは前日まで開催した連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で、政策金利を０．５％引き下げることを決めた。また年内の残り２会合で、それぞれ０．２５％の下げ幅で利下げする予想を示したことから、利回りを生まない資産の金にとって追い風となるとの見方が強まった。

市場関係者の間では、米商務省がこの日発表した４─６月期の米経常収支で、３四半期連続の赤字拡大が明らかになったことや、中東の紛争拡大懸念が強まっていることも、リスク回避の観点から、安全資産としての金を買う動きにつながったとの声も聞かれた。朝方に発表された米経済指標が強めの内容となり主要通貨に対してドル買いが進んだ場面では、金相場も売りに押されたものの、その後は切り返した。

＜米原油先物＞ ニューヨーク商業取引所（ＮＹＭＥＸ）の原油先物相場は、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）による大幅な利下げを好感した買いに、反発した。

ＦＲＢは１８日の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で政策金利を０．５％引き下げることを決めた。通常の２回分となる大幅利下げ決定を受けて、米景気が下支えられてエネルギー需要も改善するとの期待感が台頭した。米労働省が１９日に発表した新規失業保険申請件数が前週比１万２０００件減の２１万９０００件と、市場予想（ロイター調査）の２３万件を下回ったことも景気先行きをめぐる楽観的な見方につながった。また、前日の米利下げ決定を受け、ユーロ買い・ドル売りの流れが進行。ドル建てで取引される商品の割安感につながり、原油が買われた面もあった。

レバノンのイスラム教シーア派組織ヒズボラの指導者ナスララ師は１９日、演説でレバノン各地で１７、１８両日に起きた無線機や携帯型通信機器の一斉爆発について、イスラエルによる「宣戦布告」と非難し、報復の意志を明言した。中東情勢の一段の悪化に警戒感が広がる中、供給不安もくすぶっている。

ドル／円　ＮＹ終値 142.62/142.64    

始値 142.83    

高値 143.76      

安値 142.54      

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.1161/1.1162    

始値 1.1170    

高値 1.1176      

安値 1.1117      

         

  米東部時間      

３０年債（指標銘柄） 17時05分 103*12.00 4.0540%

  前営業日終値 104*06.00 4.0080%  

１０年債（指標銘柄） 17時05分 101*09.00 3.7188%

  前営業日終値 101*17.50 3.6870%  

５年債（指標銘柄） 17時05分 100*20.00 3.4860%

  前営業日終値 100*23.00 3.4650%  

２年債（指標銘柄） 17時05分 100*09.63 3.5876%

  前営業日終値 100*08.75 3.6030%  

         

   終値 前日比 ％  

ダウ工業株３０種 42025.19 +522.09 +1.26

 前営業日終値 41503.10      

ナスダック総合 18013.98 +440.68 +2.51

 前営業日終値 17573.30      

Ｓ＆Ｐ総合５００種 5713.64 +95.38 +1.70

 前営業日終値 5618.26      

         

ＣＯＭＥＸ金　12月限 2614.6 +16.0  

前営業日終値 2598.6      

ＣＯＭＥＸ銀　12月限 3142.3 +73.6  

前営業日終値 3068.7       

北海ブレント　11月限 74.88 +1.23  

前営業日終値 73.65      

米ＷＴＩ先物　10月限 71.95 +1.04  

前営業日終値 70.91      

ＣＲＢ商品指数 282.1928 +2.3738  

前営業日終値 279.8190