ＮＹ市場サマリー（20日）ドル・利回り上昇、株下落 ＦＲＢがタカ派色強める

［２０日　ロイター］ -

＜為替＞　ドルが上昇した。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）はこの日まで開催した米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で金利を据え置いたものの、年内の追加利上げを予想するなどタカ派姿勢を強めたことが背景。

ＦＲＢが２０日に発表した金利・経済見通しによると、２３年末のＦＦ金利の予想中央値は６月時点と同じ５．６％。一方、２４年末は５．１％と、前回の４．６％から上方修正された。

ドル指数は０．０９％高の１０５．２１。序盤は１０４．６６まで下げる場面があった。

パウエルＦＲＢ議長は会見で、中央銀行がコントロールできないこともあるが、ＦＲＢの積極的な利上げによって景気が悪化することはないだろうと述べた。

英ポンドは乱高下。終盤は０．２８％安の１．２３５７ドルだった。

英国の８月インフレ率が予想以上に鈍化したとの指標を受け、一時約４カ月ぶりの安値まで下落する場面があった。

金融市場は、イングランド銀行（英中銀）が２１日に開く金融政策委員会（ＭＰＣ）で金利を据え置く可能性を６０％近く織り込み始めている。１９日には、据え置きの可能性は２０％しかなかった。

日米当局が介入の可能性を示唆する新たなコメントを発表したことから、円相場への関心が高まった。

ＦＲＢの決定後、円は対ドルで０．１３％下落し、１ドル＝１４８．０５円となった。

神田真人財務官は２０日、為替の円安について「あらゆる手段」を排除せず、適切に対応していく考えを改めて示した。

これに先立ち、イエレン米財務長官は１９日、日本が再び円買い介入に踏み切った場合に米国が理解を示すかどうかは「状況次第」だと述べた。

暗号資産（仮想通貨）のビットコインは１％安の２万６９３１ドル。

＜債券＞　国債利回りが上昇し、金利に敏感な２年国債利回りは１７年ぶりの高水準を付けた。ＦＲＢがこの日まで開催したＦＯＭＣで金利を据え置いたものの、今後の政策に対するタカ派姿勢を強めたことを受けた。

２年債利回りは、一時２００６年７月以来の高水準となる５．１５２％に達した。終盤は５．１３５％だった。

５年債利回りは一時４．５４７％と、０７年８月以来の高水準を付けた。終盤では４．５２２％。

指標となる１０年債利回りは一時４．３５９％まで急上昇した。終盤は４．３４７％だった。

２年債と１０年債の利回り格差はマイナス８０ｂｐまで拡大した。

ＣＭＥグループのフェドウオッチによると、フェデラルファンド（ＦＦ）金利先物市場では、１１月の利上げの可能性を２９％、１２月の利上げの可能性を４３％と、まだ部分的にしか織り込んでいない。

ＦＲＢが２０日に発表した金利・経済見通しによると、２３年末のＦＦ金利の予想中央値は６月時点と同じ５．６％。一方、２４年末は５．１％と、前回の４．６％から上方修正された。

バンガードのシニアエコノミスト、アンドリュー・パターソン氏は、「２４年の利下げ幅縮小は、今回の重要な変化の一つだ。これは、ＦＲＢがソフトランディングを成功させ、経済が金利上昇に長く耐えられるとの確信を強めていることを意味する」と述べた。

アナリストは、原油高でインフレ高止まりの懸念が意識され、国債利回りの上昇につながっていると指摘。ただパウエルＦＲＢ議長はＦＯＭＣ後の記者会見で、利回りの上昇は成長率の改善と国債供給増の影響に対する市場の見方を反映しているとの見解を示した。

＜株式＞　下落して取引を終えた。ＦＲＢは予想通り政策金利の据え置きを決定したものの、インフレとの戦いはまだ終わっていないと警告するとともに経済見通しを上方修正したことを受けた。

金利動向に敏感な大型株が売られ、マイクロソフト、アップル、エヌビディアがナスダックを圧迫した。

ＦＲＢが公表した政策金利見通し（ドットチャート）は、２０２３年末が５．６％と年内に０．２５％の追加利上げを示唆する水準だった。２４年末は５．１％と０．５０％の利下げを織り込む水準となった。

カーソン・グループのチーフマーケットストラテジスト、ライアン・デトリック氏は「通常のＦＲＢ関連のボラティリティーだ」と指摘した上で「市場は冷静に受け止めた」と述べた。

ＦＯＭＣ後に記者会見したパウエルＦＲＢ議長は、インフレ率が目標値に達するまでの道のりは長いとの見方を示した。

前出のデトリック氏は「ＦＲＢは米経済の底堅さを認識しており、２４年中の利下げ幅を縮小し、高金利の長期化を示唆した」と説明した。

セクター別では、金利動向に敏感な通信サービスやテクノロジーの下げが目立った。

英半導体設計のアーム・ホールディングスは４．１％安。前日上場した食品宅配サービス「インスタカート」運営のメープルベアも１０．７％下げた。

画像検索・共有サービスの米ピンタレストは３．１％高。最大１０億ドルの自社株買いを行うと発表した。

＜金先物＞　対ユーロでのドルの一時下落を背景に買われ、５営業日続伸となった。中心限月１２月物の清算値（終値に相当）は前日比１３．４０ドル（０．６９％）高の１オンス＝１９６７．１０ドル。

＜米原油先物＞　ＦＲＢの金融政策決定後に売りが膨らみ、続落した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月１０月物の清算値（終値に相当）は前日比０．９２ドル（１．０１％）安の１バレル＝９０．２８ドルとなった。１１月物は０．８２ドル安の８９．６６ドル。

ドル／円　ＮＹ終値 148.33/148.34

始値 147.87

高値 148.36

安値 147.48

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.0659/1.0663

始値 1.0701

高値 1.0736

安値 1.0651

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 94*26.00 4.4399%

前営業日終値 95*00.00 4.4280%

1０年債（指標銘柄） 17時05分 95*26.50 4.3989%

前営業日終値 96*02.50 4.3670%

５年債（指標銘柄） 17時05分 99*04.25 4.5725%

前営業日終値 99*11.25 4.5220%

２年債（指標銘柄） 17時05分 99*21.88 5.1715%

前営業日終値 99*25.50 5.1090%

終値 前日比 ％

ダウ工業株３０種 34440.88 -76.85 -0.22

前営業日終値 34517.73

ナスダック総合 13469.13 -209.06 -1.53

前営業日終値 13678.19

Ｓ＆Ｐ総合５００種 4402.20 -41.75 -0.94

前営業日終値 4443.95

ＣＯＭＥＸ金　12月限 1967.1 +13.4

前営業日終値 1953.7

ＣＯＭＥＸ銀　12月限 2383.6 +38.0

前営業日終値 2345.6

北海ブレント　11月限 93.53 ‐0.81

前営業日終値 94.34

米ＷＴＩ先物　11月限 89.66 ‐0.82

前営業日終値 90.48

ＣＲＢ商品指数 288.4781 ‐1.5233

前営業日終値 290.0014