ＮＹ市場サマリー（22日）円下落、利回り低下 米株横ばい

［２２日　ロイター］ -

＜為替＞　世界中の企業活動に関する最新の指標で米経済が他の主要国と比べ優位にあることが示され、ドル指数が上昇した。

一方、日本円は日銀が２１―２２日の金融政策決定会合で金融政策の現状維持を決定したことを受け下落。政府・日銀が円の下支えに介入を行うのではないかとの観測が高まっている。

この日に米Ｓ＆Ｐグローバルが発表した９月の米総合購買担当者景気指数（ＰＭＩ）速報値は５０．１と８月の５０．２からわずかに低下。ただ米経済はこれまでのところ、連邦準備理事会（ＦＲＢ）の積極的な利上げで景気後退が引き起こされるとの予想を覆し続けている。

これに対し、Ｓ＆Ｐグローバルがまとめた９月のユーロ圏のＨＣＯＢ総合購ＰＭＩ速報値は４７．１。第３・四半期のユーロ圏経済はマイナス成長となる可能性が高く、近い時期のプラス成長は見込めないという。

トレーダーＸの市場アナリスト、マイケル・ブラウン氏は「米経済は世界の他の国を上回る成長を続けており、当面はこうした状態が続く」とし、「外国為替市場の焦点は、どの中央銀行が政策金利を一番長くターミナルレート（政策金利の最終到達点）にとどめるかに移っているため、米国以外の先進国の成長が持続的に回復しない限り、ドルに対し中期的に弱気になるのは難しい」と述べた。

主要６通貨に対するドル指数は０．２％高の１０５．６。一時は１０５．７８まで上昇した。週初からは約０．３％高。１０週連続で上昇し、連続での上昇は約１０年ぶりの長さとなった。

円は対ドルで一時１４８．４２円まで下落。終盤の取引では１４８．３７５円。アナリストによると、市場では１５０円が政府・日銀の防衛ラインとして意識されている。

英ポンドは０．４７％安の１．２２３７ドルと、前日に付けた約６カ月ぶりの安値（１．２２３０５ドル）近辺。イングランド銀行（英中央銀行）は前日、政策金利を５．２５％に据え置くと決定。据え置きは２０２１年１２月以来初めてだった。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　１０年国債利回りが低下した。一時は米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が示したタカ派姿勢を受けて１６年ぶりの高水準を付けていた。

米連邦準備理事会（ＦＲＢ）は９月１９─２０日に開いた連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で、フェデラルファンド（ＦＦ）金利の誘導目標を５．２５─５．５０％で据え置いた。その上で、多くの当局者が年内あと１回の０．２５％ポイント利上げを想定しているとした。

この予測は、依然として好調な経済に対するＦＲＢの自信を反映しているとみられる。ＦＲＢの引き締めサイクルが終わりに近づいていることも、成長期待を高めている。

ジャニー・モンゴメリー・スコットのチーフ債券ストラテジスト、ガイ・レバス氏は、「ＦＲＢが退き経済にブレーキをかける必要がなくなったことで、長期金利は明らかに上昇する可能性がある」と述べた。

指標となる１０年債利回りはこの日、一時２００７年１１月以来の高水準となる４．５０８％に達した。終盤は４．４４０％まで低下した。

２年債利回りは５．１２３％まで低下した。２１日には０６年７月以来の高水準となる５．２０２％を記録した。

２年債と１０年債の利回り格差はマイナス６８ｂｐだった。

フェデラルファンド（ＦＦ）金利先物市場では、年内に追加利上げが行われる可能性は約５０％程度にとどまるとみている。

バンク・オブ・アメリカの金利ストラテジストは２２日、「パウエルＦＲＢ議長は、金利が十分に制限的であるとはまだ確信していない。金融政策が十分に制約的でないことは、金利上昇を意味する」と記した。

また来週には、財務省が総額１３４０億ドルの国債入札を実施するため、利回り上昇圧力がかかる可能性もある。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　ほぼ横ばいで取引を終えた。今週は指標１０年国債利回りが１６年ぶり高水準を更新し、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）がタカ派的な見通しを示すなどしたことを受け、波乱の１週間だった。主要３指数はほぼ横ばいで推移したが、終値は小幅下落となった。

Ｓ＆Ｐ総合５００種とナスダック総合は週間の下落率が３月以来最大となった。

ホライゾン・インベストメンツでポートフォリオ・マネージメントを担当するザカリー・ヒル氏は「今週は、ＦＲＢのメッセージと楽観的すぎる株式投資家との衝突があった。週を通じての株価の動きは、その現実を消化するためのものだった」と語った。

一方、ダコタ・ウェルスのシニア・ポートフォリオ・マネージャー、ロバート・パブリク氏は「ソフトランディングに不利に働く要因は多くあり、ＦＲＢはそれを思い起こす必要がある。金利を上げれば、景気後退に追い込まれる可能性がある」と述べた。

Ｓ＆Ｐ５００の主要１１セクターでは、情報技術とエネルギー以外が下落した。一般消費財の下げがきつかった。

フォード・モーターが１．９％上昇。全米自動車労働組合（ＵＡＷ）は２２日、同社との交渉に実質的な進展があったとした。

ゲーム大手アクティビジョン・ブリザードは１．７％上昇。英国の競争・市場庁（ＣＭＡ）は２２日、米マイクロソフトがアクティビジョンの買収認可を取得するために提示した改善策について、買収認可への「扉を開く」ものだと表明した。

ＰＤＤホールディングスや電子商取引大手ＪＤドットコム（京東集団）など中国企業の米国上場株は２─４％上昇した。景気回復の兆しを好感した。

アリババは５．０％急伸。同社の物流部門が早ければ来週にも香港市場への新規上場（ＩＰＯ）申請を計画しているとブルームバーグが報じた。

ニューヨーク証券取引所では値下がり銘柄数が値上がり銘柄数を１．１２対１の比率で上回った。ナスダックでも１．２９対１で値下がり銘柄が多かった。

米取引所の合算出来高は９４億７０００万株。直近２０営業日の平均は１００億９０００万株。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　米長期金利の低下を受け、反発した。中心限月１２月物の清算値（終値に相当）は前日比６．００ドル（０．３１％）高の１オンス＝１９４５．６０ドル。米長期金利の指標である１０年債利回りは前日に２００７年１１月以来約１６年ぶりの高水準まで上昇したものの、この日は低下。金利を生まない資産である金は買いが優勢となった。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　ロシアによる石油製品の一時輸出停止に伴う需給逼迫（ひっぱく）懸念が続く中を反発した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月１１月物の清算値（終値に相当）は前日比０．４０ドル（０．４５％）高の１バレル＝９０．０３ドル。１２月物は０．０３ドル安の８８．３５ドルとなった。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 148.37/148.39

始値 148.25

高値 148.43

安値 147.97

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.0652/1.0656

始値 1.0634

高値 1.0671

安値 1.0636

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 93*13.50 4.5285%

前営業日終値 93*02.00 4.5520%

1０年債（指標銘柄） 17時04分 95*17.00 4.4377%

前営業日終値 95*06.50 4.4800%

５年債（指標銘柄） 17時05分 99*05.25 4.5656%

前営業日終値 98*30.25 4.6160%

２年債（指標銘柄） 17時05分 99*25.38 5.1119%

前営業日終値 99*23.25 5.1480%

終値 前日比 ％

ダウ工業株３０種 33963.84 -106.58 -0.31

前営業日終値 34070.42

ナスダック総合 13211.81 -12.18 -0.09

前営業日終値 13223.99

Ｓ＆Ｐ総合５００種 4320.06 -9.94 -0.23

前営業日終値 4330.00

ＣＯＭＥＸ金　12月限 1945.6 +6.0

前営業日終値 1939.6

ＣＯＭＥＸ銀　12月限 2384.4 +15.7

前営業日終値 2368.7

北海ブレント　11月限 93.27 ‐0.03

前営業日終値 93.30

米ＷＴＩ先物　11月限 90.03 +0.40

前営業日終値 89.63

ＣＲＢ商品指数 285.9946 +0.0645

前営業日終値 285.9301