中国のクオンツファンド、上期の運用成績悪化 規制強化など重し
ロイター / 2024年7月24日 13時17分
中国のクオンツファンドの運用成績が今年上期に大幅なマイナスとなり、国内の伝統的な株式ファンドや人気の高い海外ファンドの運用成績を下回った。写真は北京証券取引所のロゴ。2021年11月撮影(2024年 ロイター/Florence Lo)
Summer Zhen
[香港 24日 ロイター] - 中国のクオンツファンドの運用成績が今年上期に大幅なマイナスとなり、国内の伝統的な株式ファンドや人気の高い海外ファンドの運用成績を下回った。
同国のクオンツファンド業界は2000億ドル規模。市場関係者によると、運用成績の悪化を受けて再編が進んでおり、一部のファンドは閉鎖を余儀なくされた。
クオンツファンドは急成長していたが、中国当局が個人投資家の信頼回復に向けた取り組みを進める中、規制強化の矢面に立たされている。
同国では今年2月に「クオンツ・クエーク(地震)」として知られる市場の混乱が発生。空売りや高頻度取引に関する規制が強化される中、クオンツファンドが損失を取り戻せるかに海外投資家の注目が集まっている。
中国A株市場に投資するクオンツ・ヘッジファンドの上期の運用成績は平均マイナス8.6%。昨年通年はプラス3.2%だった。
特に、小型株で構成するCSI1000指数に投資するファンドは運用成績がマイナス14%と、大きな打撃を被った。これに対し、国内株式ヘッジファンドの運用成績はマイナス3%だった。中信建投証券が明らかにした。
PaiPaiWang Investment and Managementのデータによると、中国で運用資産が100億元(13億7000万ドル)を超えるクオンツ・ヘッジファンドは今年6月時点で30本。昨年末の32本から減少している。
コンピューターアルゴリズムとレバレッジを駆使するクオンツファンドは過去数年、市場の低迷にもかかわらず、小型株への投資で好調な運用成績を記録していた。
だが今年2月には、政府系投資機関が大型株を買い支えたことを受けて運用成績が悪化。
また、中国の証券規制当局もクオンツ取引に警告を発し、クオンツファンドが個人投資家に対して不当に優位な立場にあると主張。関連取引の規制を強化した。
ピボタルパスのジョナサン・カプリス最高経営責任者(CEO)は「市場の流れは中国に特化したクオンツに逆行しており、実際に一部のファンドが閉鎖された。新たな空売り規制により、中国のクオンツが繁栄を謳歌するのは難しくなるだろう」と指摘。
サセックス・パートナーズのマネジングパートナー、パトリック・ガリ氏は「中国は市場規模が大きく、投資家として無視できないが、中国への投資ではどのようなアプローチがベストなのか、投資家が非常に慎重になっていることは事実だ」と述べた。
OPインベストメント・マネジメントの投資家広報責任者エリン・ウー氏は「2月のクオンツ危機は、極限状態でのストレステスト(健全性審査)の役割を果たした。あまり悪影響を受けず、素早く損失を取り戻せるファンドが際立つことになる」と述べた。
この記事に関連するニュース
-
中国のヘッジファンド、規制強化で逆風強まる 一部で運営停止も
ロイター / 2024年7月22日 13時56分
-
新NISA(成長投資枠)対応の公募投資信託「VTX生涯設計プラス60/40(資産成長型)」「VTX生涯設計プラス30/70(年3%目標払出型)」 SBI証券での取扱い開始のお知らせ
PR TIMES / 2024年7月19日 18時15分
-
中国規制当局、証券再貸し付け停止へ 空売り抑制を強化
ロイター / 2024年7月10日 20時16分
-
「ひふみマイクロスコープpro」直接販売開始のお知らせ
PR TIMES / 2024年7月3日 1時40分
-
アダニ株空売り、ヒンデンブルグがインド規制当局の主張に反論
ロイター / 2024年7月2日 18時20分
ランキング
-
1「トヨタが日本を見捨てたら、日本人はもっと貧しくなる」説は本当か
ITmedia ビジネスオンライン / 2024年7月24日 6時20分
-
2危険な暑さ…千葉で39度も 「長袖」で対策? 直射日光防ぎ、「冷感」「放熱」猛暑対策に特化【Nスタ解説】
TBS NEWS DIG Powered by JNN / 2024年7月23日 23時6分
-
3トヨタ子会社の3工場で稼働停止、部品欠品で「ランクル」「アルファード」の生産ストップ
読売新聞 / 2024年7月23日 20時15分
-
4ユークス、脚本家の野島伸司氏が社外取締役を辞任 一身上の都合
ロイター / 2024年7月23日 16時55分
-
5「平気でウナギを食べる人」が知らない資源の実態 ウナギをいつまでも食べ続けるためには
東洋経済オンライン / 2024年7月24日 11時30分
記事ミッション中・・・
記事にリアクションする
![](/pc/img/mission/mission_close_icon.png)
記事ミッション中・・・
記事にリアクションする
![](/pc/img/mission/point-loading.png)
エラーが発生しました
ページを再読み込みして
ください
![](/pc/img/mission/mission_close_icon.png)