ＮＹ市場サマリー（27日）ドル下落・円上昇、利回り急低下 ナスダック・Ｓ＆Ｐ急落

＜為替＞ ドルが下落。一方、安全資産とされる円とスイスフランは上昇した。

中国の新興企業ディープシークが公開した低コストの人工知能（ＡＩ）モデルを受け、ＡＩの収益性や先端半導体への旺盛な需要に対する投資家の信頼が揺らぐ中、ハイテク株が売り込まれ、資金は安全資産や国債に向かった。

マネーコープの北米ストラクチュアリング責任者ユージン・エプスタイン氏は、ディープシークに絡み株価が急落し、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が支援的になるという見方が台頭しているようだと述べた。

終盤の取引で、円は対ドルで０．８７％高の１５４．６３円。一時、昨年１２月半ば以来の高値となる１５３．７１円を付けた。

スイスフランも０．５％高の０．９０１５５ドル。

主要通貨に対するドル指数は０．２９％安の１０７．３６ドルと、１２月中旬以来の安値に沈んだ。

ユーロ／ドルは０．０２％高の１．０４９１ドル。

一方、関税懸念を背景にメキシコペソは対ドルで２％安、カナダドルは０．２２％安となった。

週内に開催される米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）と欧州中央銀行（ＥＣＢ）理事会が注目されている。

また、３１日にはＦＲＢがインフレ指標として注目する個人消費支出（ＰＣＥ）価格指数が発表される。

暗号資産（仮想通貨）ビットコインは４．３８％安の１０万０４９７．２８ドル。ただ、依然として先週付けた最高値の１０万９０７１．８６ドルからさほど遠くない水準にある。

＜債券＞ 株価急落を受け、国債利回りが数週間ぶりの水準に低下した。中国のＡＩ開発の新興企業ディープシークが開発した低価格ＡＩモデルの出現で株式市場でハイテク株が急落する中、安全資産と見なされる米国債に資金が流入した。 

米財務省がこの日に実施した５年債入札が好調だったことも、利回り低下につながった。 

ディープシークのＡＩアプリが２７日、アップルのアプリ市場「アップストア」の米国版でチャットＧＰＴを抜き、無料アプリランキングで首位に立ったと報じられたことを受け、株式市場でハイテク株が下落。米株価も急落した。  

ＦＨＮファイナンシャルのマクロストラテジスト、ウィル・コンパーノル氏は「ディープシークを巡るニュースで安全資産への資金の逃避が引き起こされた」と指摘。ただ、２８─２９日のＦＯＭＣが注目される中、債券市場ではディープシークの影響はすでに薄れ始めているとしている。 

ＦＲＢは今回のＦＯＭＣで金利据え置きを決定するとの見方が大勢。ＢＮＹインベストメンツのチーフエコノミスト、ビンセント・ラインハート氏は「トランプ新政権の政策が明確になるまでＦＲＢは動けない」と指摘。「特定の政策に基づく予測ができないため、ＦＲＢは現在、ガイダンスの面で難しいかじ取りを迫られている」と述べた。

財務省が実施した５年債入札は最高落札利回りが４．３３０％、応札倍率が２．４０倍と好調。 

２年債入札は最高落札利回りが４．２１１％、応札倍率が２．６６倍と、やや軟調だった。 

１０年債利回りは一時４週間ぶりの水準に低下。終盤の取引で９．５ベーシスポイント（ｂｐ）低下の４．５３４％。３０年債利回りと２０年債利回りも一時４週間ぶりの水準に低下した。

２年債利回りは一時７週間ぶりの水準に低下。終盤の取引では７．５ｂｐ低下の４．１９７％。３年債、５年債、７年債利回りは６週間ぶりの低水準を付けた。     

＜株式＞ Ｓ＆Ｐ総合５００種とナスダック総合が急落して取引を終えた。中国の低コストＡＩモデルの人気が急速に高まる中、ＡＩ分野を主導する米企業の見通しに懸念が広がり、半導体大手エヌビディアなどが売り込まれた。

中国の新興企業ディープシークは、より低コストの半導体とより少ないデータを使用したとされる無料モデルを発表。ＡＩが半導体メーカーからデータセンターまでサプライチェーン全体で需要を促進するという市場の見方に疑問が広がった。

ディープシークのＡＩアプリは２７日までに、アップルのアプリストアからのダウンロード数で米競合のチャットＧＰＴを抜いた。

エヌビディアが１７％急落し、フィラデルフィア半導体指数は２０２０年３月以来の大幅な下落率を記録した。

このほかハイテク関連大手ではマイクロソフトが２．１％、グーグル親会社のアルファベットが４．２％、それぞれ下落。ＡＩサーバーを手がけるデル・テクノロジーズ、データセンター運営のデジタル・リアルティはともに約８．７％の大幅安となった。

ボケ・キャピタル・パートナーズの最高投資責任者キム・フォレスト氏は、ディープシークのモデルとその影響についてはまだ多くの疑問が残ると指摘。「きょうはこれらの銘柄に打撃となったが、今後数日の短期間の出来事が必ずしもこれらの銘柄の価値を決定づけるとは考えていない」と述べた。

株式投資家の不安心理の度合いを示すシカゴ・オプション取引所（ＣＢＯＥ）のＶＩＸ指数も上昇した。

今週はマイクロソフトを含むハイテク大手の決算発表が予定されている。２８─２９日のＦＯＭＣにも関心が集まる。

＜金先物＞ リスク回避ムードの広がりを背景に利益確定や換金目的の売りが台頭し、反落した。中心限月２月物の清算値（終値に相当）は前週末比４０．５０ドル（１．４６％）安の１オンス＝２７３８．４０ドル。

＜米原油先物＞ 米政府による対コロンビア関税引き上げ見送りをきっかけとした供給不安の後退や米株安などを背景に、反落した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月３月物の清算値（終値に相当）は前週末比１．４９ドル（２．００％）安の１バレル＝７３．１７ドルと、中心限月の清算値ベースで１月初め以来約３週間ぶりの安値水準となった。４月物は１．４６ドル安の７２．５０ドル。

ドル／円　ＮＹ終値 154.49/154.53

始値 153.95

高値 154.73

安値 153.87

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.0491/1.0493

始値 1.0513

高値 1.0532

安値 1.0480

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 95*23.00 4.7703%

前営業日終値 94*17.00 4.8480%

1０年債（指標銘柄） 17時05分 97*24.50 4.5343%

前営業日終値 97*02.50 4.6230%

５年債（指標銘柄） 17時05分 100*05.50 4.3351%

前営業日終値 99*24.50 4.4280%

２年債（指標銘柄） 17時05分 100*02.88 4.1993%

前営業日終値 99*30.63 4.2720%

終値 前日比 ％

ダウ工業株３０種 44713.58 +289.33 +0.65

前営業日終値 44424.25

ナスダック総合 19341.83 -612.47 -3.07

前営業日終値 19954.30

Ｓ＆Ｐ総合５００種 6012.28 -88.96 -1.46

前営業日終値 6101.24

ＣＯＭＥＸ金　2月限 2738.4 ‐40.5

前営業日終値 2778.9

ＣＯＭＥＸ銀　3月限 3041.4 ‐77.1

前営業日終値 3118.5

北海ブレント　3月限 77.08 ‐1.42

前営業日終値 78.50

米ＷＴＩ先物　3月限 73.17 ‐1.49

前営業日終値 74.66

ＣＲＢ商品指数 305.3433 ‐4.4927

前営業日終値 309.8360