ＮＹ市場サマリー（30日）ダウ最高値、ドル高 国債利回り上昇

＜為替＞　ドルが上昇した。主要インフレ指標の内容を受け、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が来月の会合で５０ベーシスポイント（ｂｐ）の大幅利下げではなく従来の２５ｂｐの利下げを決定するとの見方が強まった。

米商務省が３０日発表した７月の個人消費支出（ＰＣＥ）価格指数は、前年比２．５％上昇し、前月と変わらずだった。

ＬＳＥＧによると、米金利先物市場は来月５０ｂｐの大幅利下げが行われる可能性は３１％とみており、前日の３５％から低下。ＦＲＢが９月の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で４年余りぶりとなる利下げを決定することを完全に織り込んでいる。年内に計約１００ｂｐの利下げが行われるとの見方も強い。

米ＰＣＥを受けて、ドルは対円で０．８％高の１４６．０９円。週間では１．２％上昇し、６月中旬以来最大の上昇となる見込み。

スパルタン・キャピタルのチーフマーケットエコノミスト、ピーター・カーディロ氏は、利下げがあるのは明らかだが、それが２５ｂｐか５０ｂｐかはまだ議論の余地があるとし、「すべて来週の雇用統計次第だろう」と述べた。

主要通貨に対するドル指数は、ＰＣＥ発表後１０日ぶりの高値に上昇し、取引終盤では０．３％高の１０１．７となった。週間では１％上昇し、週ベースでは４月初旬以来の最高値となる見込み。

同じくこの日発表された米ミシガン大消費者信頼感指数は６７．９となり、５カ月ぶりに改善。１年後のインフレ期待は２．８％で、２０２０年１２月以来の低水準となった。

この発表後、ドルが一時上昇幅を縮小する場面もあった。

他の通貨では、ユーロが対ドルで０．２％安の１．１０５０ドルとなった。

米国の利下げ観測が高まる中、企業による人民元需要が高まり、人民元は対ドルで１４カ月ぶりの高値に上昇。人民元は対ドルで７.０９２０元となった。一時１ドル＝７.０８２５元まで上昇した。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　利回りが上昇し、指標となる１０年債利回りは２週間続いた低下から反転する見通し。この発表された経済指標により、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が９月会合で従来予想されていた幅の利下げを決定する公算が大きいとの見方が強まった。

米商務省が発表した７月の個人消費支出（ＰＣＥ）価格指数は、前年比２．５％上昇し、前月と変わらずだった。

セージ・アドバイザリー（テキサス州オースティン）の共同最高投資責任者、トーマス・ウラノ氏は、市場の注目はインフレよりも雇用へとシフトしつつあると指摘。「市場はインフレが正しい方向に進んでいると確信しているようだ」と述べた。

１０年債利回りは３．８ベーシスポイント（ｂｐ）上昇の３．９０５％。週ベースでは３週間ぶりの上昇となる見込みだが、月ベースでは４カ月連続の低下になるとみられる。

２年債利回りは３．２ｂｐ上昇の３．９２５％。

景気期待の指標とされる２年債と１０年債の利回り格差はマイナス２ｂｐとなった。

３０年債利回りは４．４ｂｐ上昇の４．１９６％。

市場は、９月の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で少なくとも２５ｂｐの利下げが行われることを完全に織り込んでいる。ただ、ＣＭＥのフェドウオッチによると、米ＰＣＥの発表を受けて、５０ｂｐの大幅利下げの確率は３０．５％に低下した。前日は３４％だった。

同じくこの日発表された米ミシガン大消費者信頼感は６７．９と、５カ月ぶりに改善。１年後のインフレ期待は２．８％で、７月の２．９％から低下し、２０２０年１２月以来の低水準となった。

物価連動国債（ＴＩＰＳ）と通常の国債の利回り差で期待インフレを示すブレーク・イーブン・インフレ率（ＢＥＩ）は、５年物が２．０４６％、１０年物が２．１５４％となった。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　上昇し、ダウ工業株３０種は前日に続き終値ベースで最高値を更新した。米個人消費支出（ＰＣＥ）価格指数を受け、大幅利下げ観測が後退したことで、アマゾン・ドット・コムやテスラなどに買いが入った。ただ、３連休を控え商いは薄かった。

商務省発表のた７月のＰＣＥ価格指数は、前年比２．５％上昇し、前月と変わらずだった。

ニューエッジ・ウェルスの最高投資責任者（ＣＩＯ）キャメロン・ドーソン氏は「米経済のソフトランディング（軟着陸）の兆候が改めて示された」とし、「冷え込みもなく、過熱もない『ゴルディロックス』的な適度な状況で、市場はまさに望んでいたものを手に入れた」としている。

ＣＭＥフェドウオッチによると、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）は９月の会合で０．２５％ポイントの利下げを決定するとの予想が大勢。ＰＣＥ価格指数を受け、０．５％ポイントの利下げの確率は一段と低下した。

この日はＳ＆Ｐ５００の全１１セクターが上昇。

月初からの上昇率は、Ｓ＆Ｐ総合５００種が２．３％、ダウ工業株３０種が１．８％、ナスダック総合が０．６％。

個別銘柄では、アマゾンとテスラがそれぞれ３％強上昇。

半導体大手エヌビディアは１．５％高。２８日に発表した決算を受け、２９日の取引では６．４％下落していた。

エヌビディアと共にＡＩ（人工知能）関連銘柄と見なされるデル・テクノロジーズは４．３％高。デルは前日、通年の売上高・利益見通しを上方修正した。

半導体大手インテルは約１０％高。合併などを含む選択肢を検討していると伝わったことが買い材料となった。

Ｓ＆Ｐ５００構成銘柄では、値上がり銘柄数が値下がり銘柄数を６．６対１の比率で上回った。

米取引所の合算出来高は１１２億株。直近２０営業日の平均は１１４億株。

米株式市場は９月２日はレイバーデーのため休場となる。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　米物価指標の発表を受けたドル高・ユーロ安や米長期金利の上昇を背景に売りが 膨らみ、反落した。中心限月１２月物の清算値（終値に相当）は、前日比３２．７０ドル （１．２８％）安の１オンス＝２５２７．６０ドル。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　米大幅利下げ観測の後退を受けて売りが活発化し、反落した。米国産標準油種Ｗ ＴＩの中心限月１０月物の清算値（終値に相当）は、前日比２．３６ドル（３．１１％） 安の１バレル＝７３．５５ドル。週間では１．７１％の下げ。１１月物は２．０２ドル安 の７２．６５ドルだった。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 #VALUE!

始値 145.29

高値 146.24

安値 145.24

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 #VALUE!

始値 1.1079

高値 1.1088

安値 1.1045

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 16時46分 100*27.00 4.2001%

前営業日終値 101*22.00 4.1510%

1０年債（指標銘柄） 16時45分 99*22.50 3.9111%

前営業日終値 100*02.00 3.8670%

５年債（指標銘柄） 16時39分 99*20.00 3.7079%

前営業日終値 99*25.75 3.6680%

２年債（指標銘柄） 16時38分 99*21.75 3.9186%

前営業日終値 99*23.25 3.8930%

終値 前日比 ％

ダウ工業株３０種 41563.08 +228.03 +0.55

前営業日終値 41335.05

ナスダック総合 17713.62 +197.19 +1.13

前営業日終値 17516.43

Ｓ＆Ｐ総合５００種 5648.40 +56.44 +1.01

前営業日終値 5591.96

ＣＯＭＥＸ金　12月限 2527.6 ‐32.7

前営業日終値 2560.3

ＣＯＭＥＸ銀　12月限 2914.3 ‐84.6

前営業日終値 2998.9

北海ブレント　10月限 78.80 ‐1.14

前営業日終値 79.94

米ＷＴＩ先物　10月限 73.55 ‐2.36

前営業日終値 75.91

ＣＲＢ商品指数 277.0322 ‐2.8482

前営業日終値 279.8804