10月の「株式市場」の傾向は？【2024年】

10月は3月決算企業の中間決算発表が本格化する月です。発表を控えて投資家が売買に対して慎重になるため、相場は軟調に推移する傾向があるといわれています。今回は実際に10月相場が下がりやすいのかについて、過去のデータを用いて検証してみました。

10月は中間決算発表が本格化して「相場は軟調」といわれるけれど、本当？

10月は、3月決算企業の中間決算発表が本格化する月です。発表を控えて投資家が売買に対して慎重になるため、相場は軟調に推移する傾向があるといわれています。

今回は10月相場がどのような傾向にあるのか、過去の株価データを用いて検証してみました。

■検証対象：全銘柄
■検証期間：2000年1月1日～2024年8月31日
■1銘柄当たりの投資金額：20万円
■買い条件：9月末の寄り付きで買い
■売り条件：25日経過後の翌営業日寄り付きで売り

9月末に全銘柄を購入し、25日経過後に売却した場合について検証を行います。仮に、勝率が50％以上で損益がプラスならば、10月は株価が上がりやすい月となります。反対に損益がマイナスであるならば、10月は下がりやすい月だといえるでしょう。

以上のルールで過去のデータを用いて検証した結果は、以下の通りです。

10月の株式市場の検証結果

勝率：43.41％
勝ち数：36,211回
負け数：47,206回
引き分け数：1,845回

平均損益（円）：－1,857円
平均損益（率）：－0.93％

平均利益（円）：15,591円
平均利益（率）：7.80％

平均損失（円）：－15,313円
平均損失（率）：－7.66％

合計損益（円）：－158,310,670円
合計損益（率）：－79,157.99％

合計利益（円）：564,575,320円
合計利益（率）：282,296.29％

合計損失（円）：－722,885,990円
合計損失（率）：－361,454.29％

PF（プロフィット・ファクター）：0.781
平均保持日数：26.08日

検証結果を見てみると、勝率は43.41％、平均損益（率）は－0.93％となりました。勝率が50％よりも低く、1トレード当たりの平均損益（率）がマイナスになっていることから、10月は下落しやすい月だといえるでしょう。

10月は、3月決算企業の中間決算発表が多く、決算の内容によっては株価が大きく乱高下するリスクがあります。株価が乱高下する相場では、投資家はリスクを避けようと売買に慎重になるため、相場全体が下落しやすくなると考えられます。

下がりやすい10月でも好調な銘柄ランキング

次は、下がりやすい10月相場の中で、好調な成績を残している個別銘柄を確認してみましょう。

表は、先ほどの検証結果において勝率が80％以上と高かった個別銘柄のランキングです。ランキング上位の銘柄を確認すると、下記などが挙げられます。

＜2293＞滝沢ハム【勝率：88.89％】
＜9311＞アサガミ【勝率：83.33％】
＜3997＞トレードワークス【勝率：83.33％】

これらの銘柄は、下がりやすい10月相場でも、株価が上がりやすい傾向が見られました。これからの時期、これらの銘柄に注目してみてはいかがでしょうか。

（このテーマでの検証については、【システムトレードの達人】を使って検証しています。記事の内容に関しては万全を期しておりますが、その内容の正確性および安全性、利用者にとっての有用性を保証するものではありません。当社および関係者は一切の責任を負わないものとします。投資判断はご自身の責任でお願いします）

文：西村 剛（証券アナリスト、ファンドマネジャー）

国内運用会社にて中小型株式ファンドマネージャー兼アナリストを経て独立。個人投資家に分かりやすく株式投資を伝授すべく、講演や執筆を行う。『夕刊フジ』3年連続 株-1グランプリ グランドチャンピオン。
(文:西村 剛（証券アナリスト、ファンドマネジャー）)