金融の「レバレッジ」ってどういう意味? 分かりやすく教えて!
ファイナンシャルフィールド / 2022年9月9日 3時0分
![金融の「レバレッジ」ってどういう意味? 分かりやすく教えて!](https://media.image.infoseek.co.jp/isnews/photos/financialfield/financialfield_158411_0-small.jpg)
外国為替保証金取引(FX)で、よく出てくるのが「レバレッジ」という言葉です。 これは、FXなどの信用取引で利益を得るための基本となる考え方です。外貨預金による運用などとは異なる仕組みといえます。 この記事では、金融におけるレバレッジの意味とその効果について、外貨預金とFXを比較しながら、分かりやすく説明していきます。
レバレッジとは?
レバレッジとは「てこの原理」を意味しています。小さな力で大きな物を動かす力学的な構造が「てこ」です。
シーソーを想像してみてください。一般的なシーソーでは、真ん中に支点があって、支点から等距離にそれぞれ人が座って遊びます。同じ体重の人が座れば、釣り合いがとれます。もし、片方に体重が重い人が乗ってしまうと、釣り合いが崩れてシーソーは重いほうに傾きます。
ここで、仮に支点を重い人のほうにずらしてみましょう。すると、ある程度近づくと釣り合うポイントがみつかります。体重が違った人が乗ってもバランスがとれるのです。つまり、体重が軽い人であっても、体重が重い人を動かせることになります。
これを金融の言葉で言い換えると、少ない投資(体重が軽い人)であっても、大きな運用資金(体重が重い人)を動かせることになります。
レバレッジという概念は、企業経営の際の金融の役割を説明する際にも使われます。自己資本に対する負債の割合は「レバレッジ比率」とよばれ、経営の健全性の目安として使われることがあるのです。
FXなどの信用取引では、少ない投資で大きな金額を運用する状態を「レバレッジを効かせる」と表現し、この仕組みを「レバレッジ効果」とよびます。
レバレッジ効果の実際
では、実際にレバレッジを効かせるとどのような効果があるのでしょうか。外貨預金と比較して考えてみましょう。
1ドルが100円の場合に、2万5000ドル(250万円)を外貨預金で投資するには、250万円必要になります。一方で、FXで同じ額の投資を行うとき「25倍のレバレッジを効かせる」のであれば、10万円で可能なのです。つまり、投資額が10万円で、その25倍を運用するので250万円となります。
このとき、1ドルが110円になると運用益が発生します。1ドルあたり10円の為替差益が出るので、25万円のプラスです。
ただし、外貨預金とFXなどの信用取引では、投資効率に違いがあります。外貨預金では最初に250万円が必要になりましたが、信用取引ではその25分の1の10万円で同じ運用益が出たのです。もし、10万円ではなく、外貨預金と同じ250万円を投資していたら、運用益は25倍の625万円になっていたはずです。
もちろん、これは単純化した説明なので実際に運用する場合とは違いがある点には注意しましょう。なお注意点として、レバレッジは大きな利益が期待できますが、マイナスの場合のリスク幅も投資額に対して同じく大きくなります。
よって、レバレッジを成功させるには、リスクを十分に理解して、無理に大きな取引をしないことを心掛けることが必要です。
レバレッジによる運用はリスクの理解も忘れずに
レバレッジを効かせた取引は、手元資金が少額でも大きな運用が可能な点が魅力です。外貨預金などと比べると数十倍の差がつきます。
しかし、大きな利益が期待できる反面、大きな損失の可能性もあります。レバレッジを利用するときには、事前に最悪のケースを想定しながら、自分が引き受けられるリスクの範囲がどの程度かを考えておく必要があるのです。
執筆者:FINANCIAL FIELD編集部
監修:高橋庸夫
ファイナンシャル・プランナー
外部リンク
この記事に関連するニュース
-
2024年7月のスワップポイント実績のお知らせ
PR TIMES / 2024年8月6日 11時15分
-
今回のような相場の下げはむしろ「お買い物チャンス」。長期AAがあればいつでも心が安らかである理由
OTONA SALONE / 2024年8月1日 20時1分
-
【外為どっとコム】小川統也氏が解説!『日米の金融政策で市場はどう動く!?ドル/円相場ライブ解説』7月31日(水)11時30分よりオンラインセミナー開講
PR TIMES / 2024年7月30日 14時45分
-
52歳・資産1億1500万円男性「相場の変動を読み切る自信はなし」でも資産を億まで増やせた理由とは?
オールアバウト / 2024年7月20日 22時20分
-
MXN(メキシコペソ)などの新興国通貨で売買増加!JPY(円)は「売り越し」から「買い越し」に転じる【外為どっとコム総研FX投資家調査2024年6月】
PR TIMES / 2024年7月20日 10時15分
ランキング
-
1映画館で飲み物を「ペットボトル」で持ち込んでいる人がいました。これってルール的に大丈夫なんですか? 映画館によるのでしょうか…?
ファイナンシャルフィールド / 2024年8月11日 4時30分
-
2「もう名前が良き」 ヤマト運輸の新サービスが大反響! 他社では命名できない?
乗りものニュース / 2024年8月10日 16時42分
-
3冷凍王子が選ぶ業務スーパー「最強のコスパ冷食」 夏休みの食事作りに助かる「簡単レシピ」も紹介
東洋経済オンライン / 2024年8月11日 8時20分
-
4老化は34歳、60歳、78歳でズドンとくる…医学博士が教える「老ける食べ物」と「老けない食べ物」の決定的な違い
THE GOLD ONLINE(ゴールドオンライン) / 2024年8月11日 18時0分
-
5堀江貴文「日本は宇宙産業で世界トップになれる」 もとからある日本の優位性をもって世界と戦える
東洋経済オンライン / 2024年8月11日 17時30分
記事ミッション中・・・
記事にリアクションする
![](/pc/img/mission/mission_close_icon.png)
記事ミッション中・・・
記事にリアクションする
![](/pc/img/mission/point-loading.png)
エラーが発生しました
ページを再読み込みして
ください
![](/pc/img/mission/mission_close_icon.png)