年金の運用益の推移。2021・22年度と運用開始以降の累計はどれくらい？

年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）が運用する年金積立金の、運用益がどれくらいあるのか、ご存じですか。運用方針やポートフォリオや投資銘柄などを確認すれば、個人の老後資金づくりの資産運用にも役立ちます。   本記事では、年金積立金を運用する機関「GPIF」や年金積立金の運用益の推移、基本ポートフォリオについて解説します。

年金積立金を運用するGPIF

GPIF（Government Pension Investment Fund）とは、年金積立金管理運用独立行政法人のことで、厚生労働省から預託された年金積立金を管理・運用をしています。現役世代と年金受給世代が払う年金保険料のうち、年金の支払いなどに充当しなかった分を積立金として預かり、国内外の株式・債券に投資しています。
 
運用は「長期分散投資」を前提としており、運用資産額が世界最大級の機関投資家であることから、「市場のクジラ」とよばれています。
 

年金積立金の運用益の推移

GPIFによる年金積立金の運用益は、自分たちや子どもたちの年金にも関係するため、どれくらいあるのかを知っておくとよいでしょう。本項では、2022年度第1四半期と2021年度、これまでの運用益の推移について、GRIFの公表から見ていきます。
 

2022年度第1四半期の運用益

2022年度第1四半期の年金積立金の期間収益額は、−3兆7501億円で、そのうち収益率は利子・配当収入は1兆2446億円です。期間収益率は−1.91%でした。運用資産額は193兆126億円となっています。
 

2021年度の運用益

2021年度の年金積立金の運用実績は、＋ 10兆925億円で、そのうち利子・配当収入は3兆1983億円、収益率は＋ 5.42%でした。運用資産額は196兆5926億円です。
 
2021年度末時点の資産構成割合は、以下のとおりです。
 

●国内株式：49兆5137億円（24.49%）
●外国株式：50兆7700億円（25.11%）
●国内債券：53兆2357億円（26.33%）
●外国債券：48兆6784億円（24.07%）

 

運用開始2001年度以降の累積収益

GPIFが市場運用を開始して以降（2001〜2022年度第1四半期）の累積収益額は＋101兆6787億円で、そのうち利子・配当収入は44兆5969億円、収益年率は＋3.56%です。市場運用を開始してから約20年で、収益が100兆円を超えています。
 

GPIFの基本ポートフォリオ

上記のとおり、運用は「長期分散投資」を前提に行われます。そのため、運用するにあたり目標収益率やリスクなどを考慮したうえで、積立金の基本となる資産構成割合を定めています。この資産構成割合を「基本ポートフォリオ」といいます。
 
GPIFの2020年4月1日からの5ヶ年（第4期中期目標期間）における基本ポートフォリオは、以下のとおりです。
 

●国内株式：25%
●外国株式：25%
●国内債券：25%
●外国債券：25%

 
年金財政上必要な利回りを確保しながら、リスクを最小限に抑えるポートフォリオが選定されています。
 

運用開始から約20年で収益が100兆円超！ 今後の動向に注目しよう

GPIFは、厚生労働省から預託された年金積立金の管理・運用する機関です。その運用資産額が世界最大級の機関投資家とされます。運用は「長期分散投資」を前提としています。年金積立金の運用益は、2001年から市場運用を開始して、約20年で収益が100兆円を超えており、将来世代のために大きな運用益を生み出しています。
 
年金積立金の運用状況や基本ポートフォリオ、投資銘柄などは、GPIFのWebサイトに掲載されていますので、定期的に確認してみるとよいでしょう。今後もGPIFの動向に注目です。
 

出典

年金積立金管理運用独立行政法人 GPIF 2022年度の運用状況

年金積立金管理運用独立行政法人 GPIF 2021年度の運用状況

年金積立金管理運用独立行政法人 GPIF 基本ポートフォリオの考え方

 
執筆者 : FINANCIAL FIELD編集部