投資信託の指針のひとつ「基準価額」よく見られる誤解とは
ファイナンシャルフィールド / 2019年7月16日 9時30分
預貯金だけでは、資産を育てることができないということについての認識は普及していますが、では、投資信託に預けてみようかと考えたときに、どうやって商品を絞り込むのでしょうか。大きな指針の1つが、基準価額ですがまだ誤解が多く見受けられるようです。
基準価額はそもそも1万円スタート
投資信託を運用会社が販売会社を通じて、一般に販売する場合は当初スタート時の価額は1口1万円です。実際にはここから購入時手数料が控除されますから、販売開始されたばかりの投資信託を購入するときには1万円では足りません。
購入時手数料は、商品によっても取り扱い会社や販売方法によってもかわりますので一概にいくらということはできません。高ければ3%、安ければ(特に最近のネット販売などでETFと呼ばれる商品の場合など)無料の場合もあります。
そこから基準価額は日々、投資信託が組み込まれている個別銘柄の値動きによって上下に変動し、たいてい取引終了後の午後5時以降に一般に告知されます。最近ではインターネットを見ればわかるようになっています。気になる方はメールアラートを設定しておけば自動的に確認できます。
安ければよい?長い時間に忘れられていること
実際に投資信託を購入するときに、販売開始のタイミングで購入するよりも、すでに販売されているものを購入するほうが圧倒的に多いです。
したがって、一般に投資信託を購入するときの基準価額が3000円の商品と1万5000円の商品を比べた場合、同じ1口でも、A商品なら3000円で購入できるのに、B商品なら1万5000円も支払わなければならない。人間ならば当然起こる葛藤です。
しかしここで振り返るべきことは、「今」購入時の基準価額は販売当初は一律で1万円だということです。言い換えれば、1万円のA商品は3000円まで「何らかの理由で」下落して今に至っているという事実です。
仮に5年前に販売が開始されたとしたら、5年かけて価額の上下はあったとしても1万円から3000円まで「下落した」のです。これを今の価額をみて、「安い」=購入しやすい、ととらえていいのでしょうか?
購入時には納得のいく理由を確認してから
3000円のA商品は「購入する今」安いから魅力的、かたや1万5000円のB商品は高いから購入しづらい、と結論付けるまえに、なぜ、スタート時には同じ1万円だったものが3000円まで下落し、他方1万5000円まで上昇したのという理由を確認すべきです。
ずっと下落トレンドが続いている場合、反転するには相当明白な「理由」が必要です。逆に、上昇して1万5000円に至ったというトレンドが購入時以降反転して下落トレンドに変わるものでしょうか?
3000円の商品が1万円に上昇すれば、それは「安い買い物」ですが、1万5000円の商品がまた1万8000円に上昇トレンドを描き続ければ、それは決して「高値掴み」とはいえないでしょう。
執筆者:柴沼直美
CFP(R)認定者
この記事に関連するニュース
-
母に新NISAで「月5万円」投資していると話したら、「株価が急落してるのに危ない」と言われました。損をすると心配なようですが、変動が大きいなら“貯金”のほうが良いのでしょうか…?
ファイナンシャルフィールド / 2024年9月18日 4時40分
-
投資信託に「買い時」はある? 購入の失敗を防ぐポイントを詳しく解説
マイナビニュース / 2024年9月17日 11時19分
-
友人から「投資信託よりETFの方が手数料も安いし、いいよ!」と勧められました。ETFって初めて聞きましたが、よい商品なのでしょうか?
ファイナンシャルフィールド / 2024年9月12日 23時0分
-
5年前に「eMAXIS Slim米国株式(S&P500)」に投資していたら、今いくら?
Finasee / 2024年9月10日 13時0分
-
株式市場が暴落した時に確定拠出年金(DC)で「やってはいけないこと」
Finasee / 2024年8月30日 11時0分
ランキング
-
1有料会員100万人「radiko」のビジネス的伸びしろ 広告ビジネスと新規ビジネスの尖兵として
東洋経済オンライン / 2024年9月23日 10時30分
-
2出戻り社員「アルムナイ採用」が増えた切実な事情 かつては"裏切り者扱い"も今や大歓迎だが…
東洋経済オンライン / 2024年9月23日 11時0分
-
3なぜ、「パン屋さん」みたいなセブンが増えているのか できたてのカレーパン、ドーナツ、メロンパンを強化する背景
ITmedia ビジネスオンライン / 2024年9月23日 6時15分
-
4『地面師たち』積水ハウスの“秘密文書”に見る巨額詐欺事件の真相「ずさんな手書き稟議書」「急展開した取引」の背景に派閥争い
NEWSポストセブン / 2024年9月23日 11時13分
-
5「タワマン節税」「空き家問題」2つの不動産相続ルール変更で何が変わる?マンションや古い物件の活用方法は?
TBS NEWS DIG Powered by JNN / 2024年9月22日 8時0分
記事ミッション中・・・
記事にリアクションする
記事ミッション中・・・
記事にリアクションする
エラーが発生しました
ページを再読み込みして
ください