「セゾン・グローバルバランスファンド」の魅力とは

Finasee（フィナシー）

代表的な内外バランス型ファンド

「セゾン・グローバルバランスファンド」は、独立系の運用会社「セゾン投信」が運用するバランス型の投資信託です。純資産総額は順調に積み上がり、2022年9月には初めて3400億円を突破しました。これは国内外に投資するバランス型ではトップクラスの水準です。

【セゾン・グローバルバランスファンド】

出所：セゾン投信より著者作成

今回はセゾン・グローバルバランスファンドの魅力を探ってみましょう。

リスクを抑えつつ株式並みのリターンを実現

セゾン・グローバルバランスファンドが人気な理由は、運用効率の高さにあると考えられます。

近年は株式優位の展開が続きましたが、セゾン・グローバルバランスファンドのパフォーマンスは主要な株価指数と比べても遜色がありません。2018年から2022年の1年平均騰落率は、日本株式や新興国株式と同水準となりました。さらにリターンの分布も狭まっていることから、株式だけの運用より低いリスクで実現できたことがわかります。

【1年平均騰落率（2018年1月末～2022年12月末）】
 

出所：セゾン投信「交付目論見書（2023年3月）」より著者作成

セゾン・グローバルバランスファンドは、原則として世界中の株式と債券に1：1の割合で投資します。債券は一般に株式よりリスクが小さいため、株価指数よりも小さな値動きで運用できたのでしょう。また債券割合が高まることから期待リターンの低下は懸念されますが、上記の期間では株式並みのリターンを獲得できたようです。

世界の資産への分散投資を低コストで提供

比較的低いコストで運用できる点も、セゾン・グローバルバランスファンドの魅力の1つです。

セゾン・グローバルバランスファンドは、株式や債券といった資産で直接運用するのではなく、複数の投資信託で運用される「ファンド・オブ・ファンズ」です。

ファンド・オブ・ファンズは投資する投資信託の運用コストも別途かかることから、コストが高くなる傾向にあります。しかしセゾン・グローバルバランスファンドは、組み入れ対象を低コストで知られる「バンガード社」のインデックス型ファンドとすることで、全体の信託報酬を0.56％±0.02％程度（税込み）と低水準に抑えることができました。

またセゾン・グローバルバランスファンドは、販売手数料のかからない「ノーロード」の投資信託です。どの金融機関で購入する場合でも、販売手数料はかかりません。セゾン・グローバルバランスファンドは、運用中や購入時のコストが低い点が支持され、資金が集まっていると考えられます。

ただし、セゾン・グローバルバランスファンドは0.1％分の信託財産留保額（※）が設定されているため、解約時にコストが発生する点は注意してください。

※信託財産留保額：解約に伴って発生するコストを、解約者に負担させる仕組み。解約代金から差し引かれた信託財産留保額は、ファンドの運用資産に充てられる。

まとまった資金の一括投資にもおすすめ

セゾン・グローバルバランスファンドは、世界30カ国以上の株式と10カ国以上の債券で運用されます。「資産の分散」に加え「地域の分散」にも期待できるため、リスクを抑えながら運用できるでしょう。

【資産割合（2023年2月末時点）】

  　　株式　　 　　債券　　 米国 30.9％ 27.0％ 欧州 8.5％ 18.4％ 日本 2.8％ 4.2％ 太平洋（日本除く）　 1.6％ ─ 新興国 5.6％ ─ 短期金融資産 ─ 1.0％ 合計 49.4％ 50.6％

 

積立投資なら「時間の分散」も働きますが、一括投資では資金が一度にリスクにさらされます。近年は株式型が人気ですが、大きな金額を一度に投じる場合、比較的小さなリスクとなるセゾン・グローバルバランスファンドを検討してみてはいかがでしょうか。もちろん元本保証ではないため、余剰資金で運用するようおすすめします。

【セゾン・グローバルバランスファンドの概要】

銘柄 セゾン・グローバルバランスファンド　　 運用会社 セゾン投信 ファンドのタイプ 内外バランス型 設定日 2007年3月15日 信託期間 無期限 決算日 12月10日 受渡期間 6営業日 販売手数料（最大、税込み） なし 信託報酬（全体、税込み） 0.56％±0.02％ 信託報酬（販売会社、税込み）　 800億円以下の部分：0.1892％
800億円超の部分：0.1936％ 信託財産留保額 0.1％ 主な販売会社 セゾン投信
ゆうちょ銀行
農林中央金庫（JAバンク）

 

執筆／若山卓也（わかやまFPサービス）証券会社で個人向け営業を経験し、その後ファイナンシャルプランナーとして独立。金融商品仲介業（IFA）および保険募集人に登録し、金融商品の販売も行う。2017年から金融系ライターとして活動。AFP、証券外務員一種、プライベートバンキング・コーディネーター。

Finasee編集部

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