地方銀行の売れ筋ランキングで「半導体株」と人気を二分するのは…キーワードは「利回り」!?
Finasee / 2024年7月29日 7時0分
![地方銀行の売れ筋ランキングで「半導体株」と人気を二分するのは…キーワードは「利回り」!?](https://media.image.infoseek.co.jp/isnews/photos/finasee/finasee_13908_0-small.jpg)
Finasee(フィナシー)
地方銀行の売れ筋は、地域によって個性が色濃く出る。福岡銀行では6月のトップに「野村世界業種別投資シリーズ(世界半導体株投資)」が躍り出た。6月末時点の1年トータルリターンが103.0%という全ファンドで最も高いリターンをあげているファンドだ。ネット販売でもトップとなり、非常に強い人気を集めたことがわかる。
また、北海道を地盤とする北洋銀行もトップは「netWIN GSテクノロジー株式ファンドBコース(為替ヘッジなし)」という米ハイテク株に主眼に置く成長株ファンドだ。1年トータルリターンは50.1%とこちらも大きなリターンを記録している。対して、千葉銀行や広島銀行では売れ筋の第2位に債券ファンドが入る。トップ銘柄も「高配当」や「世界経済インデックス」といったどちらかといえば穏やかな収益をめざすファンドになっている。
![](https://finasee.ismcdn.jp/mwimgs/b/7/800m/img_b7f71c9a2f7215623cfa58501c38311b133014.png)
◆主要地銀でも顕著な米国ハイテク成長株に特化した売れ筋
福岡銀行の売れ筋トップになった「野村世界業種別投資シリーズ(世界半導体株投資)」は、生成AI(人工知能)の登場で注目を集めた米エヌビディアに意識的に手厚く投資し、半導体関連産業の成長期待に確信をもってリスクテイクしているファンドだ。5月末時点でエヌビディアの組み入れ比率は30.8%で、全組み入れ銘柄数も24銘柄に絞り込んでいる。確信の持てる銘柄に厳選し、特に確信度の高い銘柄には思い切ってウエイトもかける攻めた運用をするファンドだ。福岡銀行の売れ筋には、「世界半導体関連フォーカスファンド」も第5位にランクされており、成長が期待される特定の産業に集中投資することによって、高いリターンを狙いたいという商品選択がうかがえる。
北洋銀行の売れ筋トップの「netWIN GSテクノロジー株式ファンドBコース(為替ヘッジなし)」も、銘柄を厳選し積極的にリターンを取りに行くファンド。5月末時点の組み入れ銘柄数は33銘柄で、ポートフォリオの68.2%を情報技術(IT)が占める。同行の売れ筋第2位の「ウォルター・スコット優良成長企業ファンド(資産成長型)」は48銘柄、第5位の「モルガン・スタンレー グローバル・プレミアム株式オープン(為替ヘッジなし)」は39銘柄でポートフォリオを構築するなど、銘柄を厳選して投資するアクティブファンドが売れ筋の上位に並んでいる。
◆千葉銀では高配当、広銀では分散投資の商品に強いニーズ一方、千葉銀行の売れ筋トップの「日経平均高配当利回り株ファンド」は、日経平均株価の採用225銘柄のうち、予想配当利回りの上位30銘柄を抽出してポートフォリオを構築するというもので、運用会社の調査力等によって特定の銘柄を厳選するような運用とは異なる。ファンドの狙いも、株価の値上がり益だけに期待するのではなく、株式を保有することによって得られる配当も狙っていこうという運用だ。
広島銀行の売れ筋トップの「世界経済インデックスファンド」は、株式と債券の投資比率を50対50の均等とし、かつ、世界のGDPの比率に応じて国内・先進国・新興国と資産を配分する。資産配分は基本的には代表的なインデックスを使って行うため、実質的な投資対象銘柄は数千銘柄に分散することになる。資産を安定的に成長させることを目的としたファンドだ。
このように、地銀によって売れ筋の中核になっているファンドの性格が大きく異なっている。良い悪いということではなく、その時々のその地域の顧客ニーズや投信販売に関する考え方が反映された結果ということだろう。それぞれの地銀が「フィデューシャリー・デューティー(顧客本位の業務運営)」という顧客第一主義の考えに基づいて最善の提案を行った結果だろう。
◆欧米の高金利を活かした投資戦略もまた、広島銀行で売れ筋の第2位に入った「2050年満期米国国債ファンド(年4回分配型)『2050米国債』」は6月28日に新規設定された新しいファンドで、2050年に満期を迎える米国債を中心に投資するファンドだ。組み入れるのは2020年のコロナショック時に発行された低クーポン(表面利率)の米国国債で、その後、米国の政策金利が急速に引き上げられたことで、国債価格が急落したものばかりだ。実際にファンド設定後に発表された組み入れ銘柄の情報によると、投資した米国債のクーポンは1.25%~2.00%と低いものの、市場価格が50ドル程度とほぼ半額になっているため、2050年の償還まで保有すれば、最終利回りで4.7%程度のリターンが見込まれる。今後は米国金利も緩やかに低下していくことが考えられ、国債市場がこれ以上に大崩れする懸念も小さいといえるだけに、長期に安定的な収益が期待できるファンドになっている。
千葉銀行の売れ筋第2位の「フィデリティ・ストラテジック・インカム・ファンド(資産成長型)Dコース(為替ヘッジなし)(愛称:悠々債券)」は、世界の債券に戦略的に投資するファンドだ。国債だけでなく、ハイ・イールド債券、エマージング債券にも投資して利回りと値上がり益の両方を狙う。5月末現在のポートフォリオの最終利回りは6.1%、直接利回りも5.1%になっている。今後、欧米など主要国で金利が緩やかに低下していくと見込まれる中にあって魅力的な利回りを確保している。
現在の世界の金融市場の環境を考えると、欧州は既に利下げに転じ、米国も現在の物価水準が続くのであれば9月から利下げに動くと考えられている。突発的にインフレを助長するような事態が起こらないことを前提にすれば、欧米の中央銀行が金利引き下げに動く前に現在の高い金利で債券を保有していることはメリットがあるといえるだろう。
◆成長株か高利回り債券か。二者択一か、両方を狙うのか?もちろん、債券の安定利回りを獲得するために資金を投資すれば、米国のテクノロジー株式や半導体株式、あるいは、インド株式の大きな値上がりのチャンスを見逃すことにもなりかねない。どちらを選ぶか、または、両方に投資するのか。そのあたりの判断が難しい局面にもなってきている。
執筆/ライター・記者 徳永 浩
Finasee編集部
「一億総資産形成時代、選択肢の多い老後を皆様に」をミッションに掲げるwebメディア。40~50代の資産形成層を主なターゲットとし、投資信託などの金融商品から、NISAや確定拠出年金といった制度、さらには金融業界の深掘り記事まで、多様化し、深化する資産形成・管理ニーズに合わせた記事を制作・編集している。
外部リンク
この記事に関連するニュース
-
大手銀ランキングで上昇中!「S&P500」下落時にも2ケタのリターンをあげていた意外なファンドとは?
Finasee / 2024年7月22日 7時0分
-
ゆうちょ銀行・郵便局の売れ筋は「S&P500」、一方でリスクを抑えるために買われている投信とは?
Finasee / 2024年7月5日 18時0分
-
1カ月で約7万円増!まつのすけのポイント投資&投資信託だけで、目指せ100万円!
トウシル / 2024年7月3日 7時30分
-
アセマネ業界のベテランが新NISAに「参戦」①
選んだファンドはこの3つ。株式はS&P500ではなく全世界株インデックス!その理由とは?Finasee / 2024年7月1日 16時0分
-
地銀の販売ランキングで半導体株を抑えて売れ筋なのは? リターン57%超の低コスト分配型投信もランクイン
Finasee / 2024年7月1日 16時0分
ランキング
-
1英語ができない人はチンパンジー扱い…「日本人の米グーグル副社長」が31歳から英語を猛勉強し始めたワケ
プレジデントオンライン / 2024年7月28日 9時15分
-
2「みどりの窓口は減ったけど、便利になったね」は不可能か いや、やればできるはず
ITmedia ビジネスオンライン / 2024年7月27日 7時30分
-
3『秘密のケンミンSHOW』で圧倒的に登場回数が多い都道府県は?北海道でも、沖縄県でもない、納得のワケ【齋藤孝が解説】
THE GOLD ONLINE(ゴールドオンライン) / 2024年7月27日 8時0分
-
4激安スーパー激戦区に無料がいっぱいの街!住んだらお得な街を調査しました!
TBS NEWS DIG Powered by JNN / 2024年7月28日 15時2分
-
5創業105年・下関の最大手の鯨肉加工業者、破産手続開始決定…捕獲量減り仕入れ値上昇も痛手
読売新聞 / 2024年7月27日 15時28分
記事ミッション中・・・
記事にリアクションする
![](/pc/img/mission/mission_close_icon.png)
記事ミッション中・・・
記事にリアクションする
![](/pc/img/mission/point-loading.png)
エラーが発生しました
ページを再読み込みして
ください
![](/pc/img/mission/mission_close_icon.png)