【新NISA】”100万円”投資した商品で利益が出て、”200万円”になったので売却…NISAの投資枠はいくら復活する？

Finasee（フィナシー）

新NISAで100万円分購入した商品を200万円で売却した時、復活する投資枠は100万円です。売却代金の200万円ではありません。

この「投資枠の復活」は新NISAで新設された仕組みです。2023年に終了した旧制度に同様の仕組みはありませんでした。非課税の効果を残したまま積み立てと取り崩しができるため、旧制度より柔軟に運用できるようになっています。

しかし新設された仕組みということもあり、投資枠の復活のルールがよくわからないという声もあるようです。そこで今回は、NISAの投資枠の復活はどのような仕組みになっているのか、簡単にポイントを押さえていきましょう。

復活は取得額ベース 売却金額ではない

売却で復活する新NISAの投資枠は、売却した商品の「取得額」です。取得額は買付代金のことで、簿価とも呼ばれます。この取得額に買い付け時の手数料は含みません。

例えば100万円で購入した商品は、100万円が取得額となります。その商品がNISAで購入されたものなら、すべて売却すれば100万円分の投資枠が復活します。

よくある誤りとして「売却代金の分だけ投資枠が復活する」というものがあります。復活する投資枠の計算において、売却代金は影響しません。取得額100万円の商品をすべて売却する場合、その売却代金にかかわらず、復活する投資枠は100万円です。

上記のことから、利益が出て売却した場合、復活する投資枠は売却代金を下回ることがわかります。例えば取得額100万円の商品を200万円で売却した場合、復活する投資枠は100万です。ほかに投資枠がない場合、売却代金の全額をNISAで再運用することはできません。取得額の100万円分、投資枠が復活します。

反対に損失を出して売却すると、売却代金を上回る投資枠が復活します。例えば取得額100万円の商品を50万円で売却したとき、復活する投資枠は100万円分です。復活した投資枠をすべて埋めるため再投資をするなら、売却代金では不足するため資金を追加する必要があります。

著者作成

なお、NISAの「投資枠の復活」にはこのほかにも覚えておくべきことがあります。

復活は翌年以降、年間投資枠を超える投資は不可

NISAで復活する投資枠は、売却した年の翌年以降に反映されます。売却が年末でもない限り、売却代金をすぐにNISA枠で再投資することはできません。

例えば2024年にNISAの商品を売却した場合、投資枠が復活するのは2025年です。投資枠が復活するといっても、短期的な売買には向かない仕組みとなっています。

また、売却して投資枠が復活しても、年間投資枠（年間の投資額の上限）を超えて投資することはできません。新NISAの年間投資枠は成長投資枠が240万円、つみたて投資枠が120万円です。

例えば成長投資枠で取得額300万円の商品を売却すると、300万円分の投資枠が復活します。しかし成長投資枠で投資できるのは年間240万円までです。売却代金300万円をすべて成長投資枠で再投資できるのは、最短で売却の翌々年となります。

旧NISAの商品は売却しても投資枠は復活しない

投資枠の復活で注意したい主なポイントは、「①復活する投資枠は売却代金ではなく取得額」「②復活は売却年の翌年以降」「③年間投資枠を超える投資はできない」の3つです。NISAの資産を取り崩すときは、これらのルールに留意しておきましょう。

また、先述のとおり投資枠の復活は新NISAで新設された仕組みで、新NISAと旧NISAは異なる制度です。したがって、旧NISAで購入した商品を売却しても新NISAの投資枠は復活しません。旧NISAで購入した商品をまだ保有している人は注意しましょう。

若山 卓也/金融ライター／証券外務員1種

証券会社で個人向け営業を経験し、その後ファイナンシャルプランナーとして独立。金融商品仲介業（IFA）および保険募集人に登録し、金融商品の販売も行う。2017年から金融系ライターとして活動。AFP、証券外務員一種、プライベートバンキング・コーディネーター。