「新NISAは最速投資が最強」…なぜ？5年で1800万円使い切らないと意味はないと言われる”ワケ”

Finasee（フィナシー）

新NISAでは累計で1800万円まで投資できます。年間の投資枠はつみたて投資枠が120万円、成長投資枠が240万円です。双方を併用すれば最短5年で1800万円を投じることができます。SNSなどでは、しばしば「最短で枠を使い切ることが新NISAの秘訣」といった論調が見られます。

なぜ枠を早く使い切ることが成功につながるのでしょうか。また、枠を使い切らないと成功できないといわれるのでしょうか。簡単に説明します。

早く枠を使い切ると利益は大きくなる　ただし「利回りがプラス」なら

新NISAの枠を最短で使い切るべきといった論調があるのは、利益が大きくなることが期待されるためだと考えられます。資金を早く投じることで運用期間が長くなり、より大きな利益を得られる可能性があります。

投資の利益は、利回りが同じなら運用期間に比例します。運用期間が長くなるほど、利益が積み上がっていくイメージです。

しかし時間は有限です。大きな利益を得たいからといって、運用期間を無限に延ばすことはできません。運用期間を長く取るためには、資金を早く投じることとなります。新NISAの枠を最短で使い切るべきといわれるのは、これが背景になっていると考えられます。

ただし、運用期間に比例して利益を増やすためには、利回りが常にプラスであることが条件です。利回りがマイナスなら、むしろ投資が早いほど損失が大きくなります。

とはいえ、投資家が資金を投じるのは、利益が得られると期待するためです。投資は利回りがプラスという前提で行われるでしょう。合理的な投資家なら、利益が期待できないものに資金を投じることはありません。できるだけ早く資金を投じるべきという論調は、利益を期待する投資家には支持されやすいと考えられます。

新NISAは枠を使い切らなくても意味がある

資金をできるだけ早く投じることには一定の合理性があります。ただし、必ずしも新NISAの枠を最短で使い切る必要はありません。

先述の通り、利回りがプラスなら利益は運用期間に比例して大きくなります。これは、新NISAの枠を使い切らなくても同様です。早く資金を投じれば運用期間が延び、利益が大きくなることが期待できます。

つまり、新NISAは投資枠を最短で使い切るばかりが成功の道ではありません。5年の投資額が1800万円未満でも、投資額に応じた利益が期待できます。未使用の投資枠が生じても、制度を活用する意味は十分にあるといえるでしょう。

そもそも、5年で1800万円の投資ができる人は少数派だと考えられます。新NISAは2024年6月末までの投資額が10兆円を超えていますが、1口座あたりの平均は42万円ほどです。

投資額は、自身の投資計画に基づいて決定しましょう。目標の金額や時期を設定し、そこから逆算して投資額を決定します。新NISAの投資枠を埋める目的で決める必要はありません。

新NISAは、年間投資額にかかわらず、誰でも累計1800万円まで投資できます。年に360万円を投じれば5年で使い切ることができますが、年100万円の投資で18年かけて使い切っても構いません。また、1800万円の投資枠を使い切る必要もありません。

制度に引っ張られず、身の丈に合った投資計画を立てるようおすすめします。

投資額は無理のない範囲で設定しよう

投資では、無理のない範囲で行うという視点も大切です。家計の能力を超えた投資は、あとから解約や出金を誘引します。この場合、かえって運用期間を短くしてしまうこととなります。

新NISAの投資額は、家計の収支や貯蓄などから、無理なく運用を続けられる範囲で決定しましょう。

若山 卓也/金融ライター／証券外務員1種

証券会社で個人向け営業を経験し、その後ファイナンシャルプランナーとして独立。金融商品仲介業（IFA）および保険募集人に登録し、金融商品の販売も行う。2017年から金融系ライターとして活動。AFP、証券外務員一種、プライベートバンキング・コーディネーター。