シンガポールの富裕層のあいだで囁かれる…「年利10％超」を狙える、堅実な投資先【サラリーマン投資家が解説】

（※写真はイメージです／PIXTA）

投資詐欺事案の多くは高利回りを謳っています。そのため、高利回りを謳うものに対してはまず疑いの目を向けるという人も多いでしょう。安直に甘い話を信じないことは重要ですが、順調に資産を殖やす富裕層のあいだでは、確かな根拠をもとに「年利10％超」の投資先へ積極的に投資しています。本記事では、サラリーマン投資家の松田二朗氏の著書『臆病なサラリーマンが見つけた！5年で資産を倍にする「ずぼら長期投資」』（朝日新聞出版）より一部を抜粋・再編集し、高利回り商品の実態について解説します。

年利10％なんて投資詐欺以外ありえない!?

年利10％をねらえる商品があるという話を聞くと、どう思われるでしょうか。おそらく、「年利10％なんて、そんなの怪しいよ」と感じる方も少なくないのではないかと思います。

私自身も以前は「年利10％の投資なんてありえない」と思っていたので、怪しいと思う気持ちは理解できます。私が怪しいと思っていた理由は、多くの投資詐欺事案が年利10％以上（場合によっては月利10％以上）の高利回りを謳うことが多かったからです。

高利回りを謳う詐欺事案の1つに、ポンジスキームがあります。ポンジスキームは、昔アメリカで天才詐欺師として実在したチャールズ・ポンジが名前の由来で、実際には運用しないのに高配当を約束し資金を集め、預かった資金の一部を配当金として支払うもので、典型的な詐欺行為です。

ポンジスキームには、次のような特徴があります。

1．高利回りを謳う

2．元本保証を謳う

3．新規会員獲得に報酬がある

特に2と3は要注意です。銀行預金ですらペイオフがあり、1,000万円（プラス利息）までしか元本保証されませんので、預金額によっては元本保証されません。なのに、なぜ高利回りの投資商品が元本保証できるのか疑わないといけません。

高利回りで元本保証、会員獲得に報酬という3つがそろっているものには、手を出さないのが無難だと思います。

調べないのはもったいない！高利回り商品の実態

ただし、年利10％イコール「怪しい」と判断し、よく調べないのはもったいないと、私は思います。

例えば、私が投資判断をする際に参考にしているデータの1つでもありますが、「ナイトフランク」というイギリスの会社が公表している調査レポートがあります。この会社は世界的な不動産総合コンサルティング会社ですが、不動産以外にも、ワイン、腕時計、コイン、レアウイスキーなどの実物資産に投資した場合の価格上昇率（成長率）の追跡調査を行っており、「ナイトフランク・ラグジュアリー投資指数（KFLII：Knight Frank Luxury Investment Index）」として公表しています。

そのレポート（2021年の第4四半期）によると、2021年12月末までの1年間におけるそれぞれの平均価格の上昇率は「ワイン：16％」「腕時計：16％」「コイン：9％」「レアウイスキー：9％」となっています。年によって多少変動はあるものの、年利10％が法外に高いわけではないことが理解できます。

では、なぜこのような高い利回りを出せるのでしょうか？

投資家にとって最も損なこと

私が考える答えは、世界の人口増加と経済成長です。日本は少子高齢化で人口減少していますが、世界に目を向けると今後人口が増えていくと予想されています。人口が多くなると住宅やインフラの整備、食料の安定的供給、より豊かな生活へのシフトといったニーズが発生し、経済成長する要素が次々と生まれます。このようなニーズに合った商品に適切に投資を行うことで、高い利回りを得る可能性が高くなります。

ナイトフランクの別のレポートによると、シンガポールの富裕層の間で芸術品、腕時計、ワインといった実物資産が人気で、富裕層の高級志向が実物資産の価格を引き上げ、高い成長率につながっています。

世界は経済成長しており、富裕層や投資家も増えていきます。それに伴い実物資産の価格が上がっていく可能性が高いと、私は考えています。最も損なのは、年利10％の商品はすべて怪しいと考え、投資先として選択肢に入れないことです。

世界に目を向けると多数の投資商品が存在しますので、まずはどんな商品があるかを知ることが大事です。一度調べて判断し、不要であれば選択肢から外せばいいのです。

松田 二朗

サラリーマン投資家