ネット銀行の信用リスクは？従来の銀行を凌駕するグループ企業の連帯力／LEADERS online

INSIGHT　NOW! / 2017年10月5日 8時0分

LEADERS online / 南青山リーダーズ株式会社

独自のスタイルをもつネット銀行

「新たな形態の銀行」として、金融庁に区分されたネット銀行。その始まりは、21世紀を迎えた2000年10月12日に、ジャパンネット銀行が開業したことに端を発します。当時のさくら銀行と富士通のネット銀行構想からスタートしたことも大きな話題となりました。

ほかにも、セブン銀行、ソニー銀行、楽天銀行、住信SBIネット銀行、じぶん銀行、イオン銀行、大和ネクスト銀行、オリックス銀行、新生銀行……など大手が一気に参入。グループ企業の連携を強みとしたサービスなどにより、マイナス金利の影響を受けつつも、全体として著しく成長していることから、いまや百花繚乱の様相を呈するネット銀行といえます。

短期間でここまで急成長したわけをみると、
実店舗を持たない → コストカットした分を金利の上乗せや手数料の引き下げ → 利用者に還元……
といった好サイクルが私たちにとっての魅力となっていますが、たとえば楽天銀行は、流通と決算をグループ内で完結させることで高い利益率を生み出していますし、セブン銀行は全国各地にあるセブンイレブンATMを使用した際に提携銀行から入る手数料により、安定した収益を得ています。

こうしたネット銀行の実力を裏付けるひとつの目安となるのが、信用格付業者による評価ともいえるでしょう。実際、3メガバンクにも劣らない、むしろそれ以上の評価を受けているネット銀行もあるのです。

銀行のなかで、最も高い格付けは？

信用格付業者は、金融商品取引法の規定により金融庁に登録されています（日本では7つの格付会社が登録）。

評価基準を大まかに言えば「財務基盤」と「事業基盤」の健全性の2点になり、評価が高いほど、相対的にリスクが低いといえます。では、信用格付業者「R&I」、「日本格付研究所」、「スタンダード&プアーズ」による評価を見ていきましょう。
※すべてのネット銀行が格付けを取得しているわけではないことを考慮してご覧ください。

図のように並べてみると、特筆すべきは3メガバンクの三菱東京UFJ銀行、みずほ銀行、三井住友銀行と同等の評価であるソニー銀行、そして、それ以上に高い評価を得ているセブン銀行の存在です。

R&Iの評価では、セブン銀行が「AA」を獲得。3メガバンクを抜いてトップの評価を得ています。
また、日本格付会社の評価では、ソニー銀行が「AA-」と3メガバンクに迫る評価で、りそな銀行より高い評価になっています。
スタンダード&プアーズの場合も、セブン銀行は三菱東京UFJ銀行と同じく「A+」で最高評価を獲得。ソニー銀行もみずほ銀行や三井住友銀行と同じ高評価「A」を得ています。

もちろん信用格付業者による評価がすべてではなく、あくまでひとつの指標とすべきですが、実像の見えないネット銀行に不安を抱いている方にとって、これらの評価は信用を裏付ける目安になるといえるのでしょう。

セブン銀行とソニー銀行の強み

では、セブン銀行とソニー銀行は、なぜこれほどに評価が高いのでしょうか。これこそまさに、グループ全体の連帯感や信用度といった点が大きいといえます。

まず、セブン&アイグループの銀行「セブン銀行」から見ていきましょう。
一般的に銀行といえば「預金」と「貸し出し」が主たる業務ですが、セブン銀行の場合、経常収益の90%以上がATM受入手数料です。
その仕組みは、ATMを利用者が使うと、その使った銀行からATM受入手数料がセブン銀行に支払われるというもの(利用者はATM利用手数料を銀行に支払っています)。

全国各地にあるセブンイレブンのATMは、誰もが日常的に利用できるものですし、365日フル稼働のATMからの受入手数料は、景気の影響を受けることなく安定収益となり得ます。セブン&アイグループの連携も相乗効果となり、評価も高いのです。

次に、ソニー銀行はソニー生命保険やソニー損保とともに、ソニーフィナンシャルホールディングスの傘下にあり、いずれも親会社が議決権の100%を保有しています。

ソニー銀行の特徴は、円預金をはじめ、外貨預金から投資信託まで幅広い商品を扱っている点にあります。そのひとつに、個人がひとつの銀行で資産管理を完結できるといったユニークなサービスを提供していることも大きな差別化になっていますし、住宅ローンに強みを持つ点も高評価の一因となっているようです。とくにグループの連携は強く、ソニー生命の顧客がソニー銀行で住宅ローンを組むという事例も多くあります。このように、グループ内で互いの貢献度が高い点も格付けのポイントとなっているようです。

── 書店にわざわざ足を運んで書籍を購入する人が減少する中、それと同じく、仕事中に銀行の窓口にわざわざ足を運んで、そのうえ待たされる……、急に必要になった1万円を引き出すため、近くの銀行のATMコーナーを探して、さらには長蛇の列に並んで順番を待つ……という面倒くささがなく、いつでも自宅で決済できる手軽さなどから、従来の銀行とは一線を画すネット銀行。便利さが重宝されていることは間違いありませんが、口座開設の際は各社の特徴を比較検討して、納得かつ安全性の高い銀行を見つけるようにすることも、とても大切だといえるでしょう。

≪記事作成ライター:ナカムラミユキ≫
千葉出身。金沢在住。広告制作会社にて、新聞広告を手がける。映画、舞台からメーカー、金融まで幅広い記事広告を担当。著名人インタビューや住宅関連、街歩きコラム、生活情報まで興味の赴くまま執筆しています。

【記事元】
日本クラウド証券株式会社 https://crowdbank.jp
日本クラウド証券メディアマネセツ https://manesetsu.jp