AI時代の新投資術 ・「ロボットアドバイザー(ロボアド)」の実力とは?〈Vol.1〉/LEADERS online
INSIGHT NOW! / 2017年12月20日 7時15分
![AI時代の新投資術 ・「ロボットアドバイザー(ロボアド)」の実力とは?〈Vol.1〉/LEADERS online](https://media.image.infoseek.co.jp/isnews/photos/insightnow/insightnow_9839_0-small.png)
LEADERS online / 南青山リーダーズ株式会社
専門家に代わり、ロボット(コンピュータ)が投資をリード
投資信託といえば、証券会社、銀行、金融のプロが、一般投資家にアドバイスしながら運用方法を決めていくのがこれまでの常識だった。しかしこれからは、そのリード役をロボット(コンピューター)が肩代わりするようになる。これがロボットアドバイザーだ。
「ロボットアドバイザー投資」は、簡単に言うと次のようなフローになる。
- まず、インターネット経由で運営会社に登録し、簡単な質問に答える
- その回答によって、投資家の資産運用の基本姿勢をロボットが把握・認識
- そこから、適切な投資先を提案する……というものだ
会社によっては提案にとどまらず、運用や管理、メンテナンスまですべて行ってくれるケースもある。ロボアドは膨大な過去のデータ等から、人工知能を使って投資先を分析し、たとえばハイリスク・ハイリターンの商品から、ローリスク・ローリターンの商品まで、投資家の求めに応じてきめ細かく指南する。
つまり、投資の際にある意味重要とされていた勘やイメージといったものはことごとく排除され、金融工学理論をベースに、これまでの実績、投資会社の業績、見通し等に基づいて出資先を提案する。
いたってシンプルな、ロボアドのしくみ
「ロボットアドバイザー投資」を始めるには、まず運営会社から出される投資家の姿勢や考え方を把握するための質問に答えなければならない(図参照)。
その回答がコンピュータによって処理され、それぞれの投資家に見合った投資信託が提示される。
運営会社から提示された上記のような質問に答えると、コンピュータがそれぞれの“個性”に見合った投資信託を提案してくれる。
そして、ロボアドは「投資一任型」と「アドバイス型」に大別される。質問に答えて、目的や個性に見合った資産運用と資産配分比率などを提案するところまでは一緒だが、その先が異なるので、その辺りをきちんと把握しておくことが肝要となる。
(1) 投資一任型ロボアド
一任型の場合(「投資一任型ロボアドのしくみ」図参照)、運営会社に口座を開設し、一切の投資契約を締結する。投資信託や上場投資信託(EFT)などの商品買い付けまでを任せる。相場が変動して目的の資産形成にゆがみが出てきたら、自動的に売買して元に戻す「リバランス」までやってくれる。
(2) アドバイス型ロボアド
アドバイス型(「アドバイス型ロボアドのしくみ」図参照)は商品の売買はしてくれない。資産配分の提案だけなら手数料は無料だ。実際には、運営会社が販売する商品の中から投資家に合ったものを提案してくれるので、信託報酬など運用のコストを考慮して、買うか否かを利用者が判断する。
以上が、ロボアドの基本的なしくみと運用の流れだ。
── ロボアドのしくみが意外とシンプルであることは一目瞭然だが、とはいえ、まだまだ勘やイメージに頼っている人が多いのも事実。どこまでロボアドを信じられるのか……、ロボアドに資産を任せられるのか……、そうした点で懐疑的な人は多いことだろう。
では、具体的にロボアドにはどんなメリットやデメリットがあるのか。また、実際の運営会社の種類や特性についても知りたいという方に向けて、次回はこの2点を中心にお伝えしよう。
≪記事作成ライター:小松一彦≫
東京在住。長年出版社で雑誌、書籍の編集・原稿執筆を手掛け、この春退職。今後はフリーとして、さまざまなジャンルの出版プロでユースを手掛ける予定。
【記事元】
日本クラウド証券株式会社 https://crowdbank.jp
日本クラウド証券メディア マネセツ https://manesetsu.jp
【転載元】
リーダーズオンライン(専門家による経営者のための情報サイト)
https://leaders-online.jp/
外部リンク
この記事に関連するニュース
-
【400F】家計診断・相談サービス『オカネコ』にて、ニッセイアセットマネジメント株式会社の個人向けファンドラップサービス「Goal Navi(ゴールナビ)」の提供を開始
PR TIMES / 2024年7月17日 17時15分
-
スマートプラスとニッセイアセットマネジメントが共同開発した個人向けファンドラップ「Goal Navi」、400Fの家計診断・相談サービス「オカネコ」にてサービス提供を開始
PR TIMES / 2024年7月17日 13時0分
-
目指せ富裕層!お金持ちに共通する6つの投資法則とは?
トウシル / 2024年7月2日 16時0分
-
株式会社佐賀銀行とのゴールベースアプローチ型ファンドラップサービス[MY GOALS]に係る業務提携契約締結について
PR TIMES / 2024年6月24日 15時15分
-
46歳・資産8400万円女性「雪だるま式に資産が増えていく」積立投資の運用方法
オールアバウト / 2024年6月21日 20時5分
ランキング
-
1物議醸す「ダイドー株売却」の内幕を丸木氏語る 大幅増配公表直後で批判を向けられた物言う株主
東洋経済オンライン / 2024年7月19日 18時0分
-
2「みんなの意見は正しい」はウソである…ダメな会社がやめられない「残念な会議」のシンプルな共通点
プレジデントオンライン / 2024年7月20日 16時15分
-
3システム障害、影響続く=航空便、正常化に数日
時事通信 / 2024年7月20日 9時40分
-
4AI利用で6割が「脅威感じる」 規則・体制整備に遅れも
共同通信 / 2024年7月20日 16時50分
-
5セキュリティーソフト世界シェア1位があだ…ウィンドウズ障害、「過去最大規模」の見方も
読売新聞 / 2024年7月20日 6時45分
記事ミッション中・・・
記事にリアクションする
![](/pc/img/mission/mission_close_icon.png)
記事ミッション中・・・
記事にリアクションする
![](/pc/img/mission/point-loading.png)
エラーが発生しました
ページを再読み込みして
ください
![](/pc/img/mission/mission_close_icon.png)