積極投資派vs貯蓄派 「資産運用」にベストな投資法
プレジデントオンライン / 2016年7月28日 9時15分
■派手な値動きは投資結果にマイナス
昨今の株高をみて、「すぐに投資を始めなくては」と考える人も多いだろう。「株式投資で儲かった」という人が近くにいたらなおさらだ。だが飛びつく前に注意が必要だ。
(図1)では様々な資産のリスク(横軸)とリターン(縦軸)をまとめている。投資の初心者は、右上にある「ブラジル株式」や「中国株式」といったリターンの大きいものに惹かれやすいが、そうした投資には大きなリスクがある。目安は横軸に示した数値の2倍程度。つまり、上下の振れ幅は「ブラジル株式」では80%以上にもなる。
そこで、まずは左下の赤色で囲んだゾーンから投資を始めたい。いずれも日本と海外先進国の株式と債券、あわせて4つの資産に「分散投資」をするもので、リスクとリターンが一定の範囲に収まる。その際、便利なのが指標と同じ値動きを目指す「インデックスファンド」だ。具体的には「TOPIX(東証株価指数)」、先進国22カ国の株式市場をカバーする「MSCIコクサイ・インデックス」、新興国23カ国の株式市場をカバーする「MSCIエマージング・マーケット・インデックス」に連動する投信が候補となる。この3つを組み合わせるだけで46カ国・約4000社に分散投資ができる。
なぜ分散投資をすすめるのかといえば、値動きを小さく抑えたほうが結果的に投資結果はよくなるからだ(図2)。一見すると、派手な値動きのAのほうが有利にみえるが、実際にはBのほうが投資結果はいい。一時的に大きくプラスになっても、その後マイナスになると「複利効果」が落ちてしまい結果は悪くなる。
リスクを抑えても、「リーマンショック」などで短期的には資産が減ることはある。投資は10年以上の長期で考えるべきものだ。(図3)では国内株式・債券、先進国株式・債券の4資産に25%ずつ、10年間保有した場合の投資成果を示している。1970年からの40年には様々な経済変動があったが、10年投資した場合には元本割れはしていない。このように分散投資は「長期」と組み合わせることで補強される。
また投信の買い方としては、毎月一定額を積み立てるのが簡単だ。30年間、毎月1万円を積み立てると360万円になる。例えば、1984年末から2014年末まで、毎月4資産に25%ずつ積み立てた場合、運用結果は884万円となった(図4)。最も結果が悪かった1981年末からの30年でみても運用結果は607万円となり、積み立て元本を上回っている。
■インフレ環境では預金が「目減り」する
一方、株式や投資信託への投資に抵抗感をもつ人もいるだろう。だが、これからは銀行にお金を預けているだけでは、資産が目減りする恐れがあることを理解してほしい。
![](https://president.jp/mwimgs/9/d/500/img_9d2282ecada2241f3cf16c2b7bbf361062527.jpg)
かつては物価が下がる「デフレ」だったため、投資の必要性は小さかった。だが2014年4月以降、日銀の金融緩和の影響で、物価が上がる「インフレ」へと環境が変わりつつある(図5)。これからは銀行預金だけではなく、株式を含めた投資にも目を向ける必要がある。そのときの投資先は日本だけでなく、海外の株式や債券に分散させたい。
危機感に煽られ、闇雲に投資商品を買うことは避けたい。資産形成は「公的保障」「企業内保障」「自分で準備」という3段階で考えるのが基本だ。まずは公的年金や勤務先の退職給付制度について調べよう(図6)。
公的年金は2015年4月から物価上昇に連動した給付増が望めなくなった。企業の退職給付も、会社員の7人に1人は「企業型確定拠出年金」が導入されている。将来の退職金や年金を自分で運用する時代にシフトしつつある。これからは誰もが資産運用と無縁ではいられない。焦らず一歩ずつ、投資を学んでいこう。
----------
大学卒業後、出版社や新聞社などを経て独立。2000年、ファイナンシャル・プランナーの資格を取得。LIFE MAP,LLC代表。著書に『新・投資信託にだまされるな!』『年利15%でふやす資産運用術』などがある。
----------
(プレジデントオンライン編集部 星野 貴彦 ファイナンシャル・ジャーナリスト 竹川美奈子 星野貴彦(プレジデント編集部)=文)
外部リンク
この記事に関連するニュース
-
「S&P500」か「オールカントリー」か? 選び方から管理までNISAメリットを最大活用する極意
Finasee / 2024年7月17日 11時0分
-
新NISA「成長投資枠=ハイリスク」は誤解…安定運用ができる債券型投信という選択肢【FPが解説】
THE GOLD ONLINE(ゴールドオンライン) / 2024年7月8日 11時15分
-
企業年金の2023年度運用実績や運用課題、資産運用立国への対応は?
マーサージャパン ウェルス・コンサルティング本部代表 五藤智也氏に聞くFinasee / 2024年7月8日 7時0分
-
新NISAの「成長投資枠」どうしてる?…ローリスク・ローリターンから、ハイリスク・ハイリターンまで、目的に合わせた活用術【FPが解説】
THE GOLD ONLINE(ゴールドオンライン) / 2024年7月5日 11時15分
-
ジム・ロジャーズ「資産防衛に金と銀を保有せよ」 必ずやって来る「世界恐慌」に今から備える
東洋経済オンライン / 2024年7月3日 9時30分
ランキング
-
1「子どもが野菜を食べてくれない」悩みへの回答 科学的に正しい「野菜嫌いをなくす5つの方法」
東洋経済オンライン / 2024年7月27日 15時0分
-
2スズキ、コンパクトSUV「フロンクス」の最新情報を公開
財経新聞 / 2024年7月27日 16時36分
-
3G20、「デジタル課税」早期実現への決意示す…3会合ぶりに共同声明採択し閉幕
読売新聞 / 2024年7月27日 15時0分
-
4もはや「コカ・コーラ」は敵ではない…「シェア2位に急浮上」ドクターペッパーがアメリカで大ヒットしている理由
プレジデントオンライン / 2024年7月27日 16時15分
-
5ホンダの「自動運転タクシーサービス」に衝撃! GMが自動運転専用車の開発凍結を発表!? 26年開始はどうなる?
くるまのニュース / 2024年7月27日 22時10分
記事ミッション中・・・
記事にリアクションする
![](/pc/img/mission/mission_close_icon.png)
記事ミッション中・・・
記事にリアクションする
![](/pc/img/mission/point-loading.png)
エラーが発生しました
ページを再読み込みして
ください
![](/pc/img/mission/mission_close_icon.png)