インデックスファンドで不労所得を手にしてFIRE（経済的自由と早期リタイヤ）は実現できるのか？

iDeCoで運用資産1000万円越えの達人に聞くおすすめシリーズ

はたらく世代の資産形成層における「イデコ（iDeCo）」や「つみたてNISA」といった、いわゆる「つみたて投資」に注目が集まっています。

特に、コロナ禍で家にいる間に、資産運用について「改めて考えなおした」「真剣に考え始めた」という人も多いのではないでしょうか。

今回は、iDeCoの運用資産残高が1000万円を超えた40代サラリーマン投資家のRさんに、話をうかがっています。Rさんは、以前の勤務先で企業型DC（企業型確定拠出年金）があり、転職した際に個人型確定拠出年金（iDeCo）に切り替えた方です。

企業型DCを含め、ここまでの累計投資額は672万円。2021年11月現在の資産評価額は1000万円を超えています。

投資初心者の中には、つみたて投資でどれくらい儲かるのか、どれくらいの資産を作れるのか、といった点に関して手触り感がないという方もいらっしゃるかと思います。ちなみに、Rさんのつみたて投資の含み益は投資累計額の49％に達しています（※編集部注）。

【※参考記事】【iDeCo】10年で資産残高1000万円を超えた人はどんな運用をしている？（https://limo.media/articles/-/26048）

今回は、インデックスファンドで不労所得を手にして、FIREできるのかを聞いてみました。

Q. インデックスファンドで不労所得を手にすることができるのでしょうか？

不労所得とは、仕事をしないで収入を得るということで、投資をしたものの中から配当や分配金などを手にすることができますかという質問だと理解すると、正直、難しいなというのがお答えですね。

インデックスファンドの良さは運用に関する費用である信託報酬が安いということであり、長期かつ複利で運用するのが前提となっているので、基本手元に資金を戻るのは解約をしてということになります。

毎月分配をする投資信託などもありますが、本来長期で運用することが前提の投資信託であるのに、投資した翌月に、つまり1か月しか運用していないのに自分の手元に資金が戻ってくるということ自体が上手に投資信託をつかえていないということで、理解に苦しみます。

Q. 率直に聞きますが、インデックスファンドでFIREできますか？

その話は、たまに話題になります。

FIREの前提は、投資した資金が4％ずつ毎年増えることを想定して、運用資金の4％を毎年取り崩して生活資金として使っていっても、自分の資産が減らないという理屈ですよね。

もちろん、相場が右肩上がりに、特段大きな暴落もなければそうかもしれません。

しかし、ITバブルの崩壊やリーマンショックの際はインデックスの指数は1年近くかけて半分になりましたから、そうなれば、同じように4％を取り崩しても全然足りないですよね。生活を株式市場に合わせて変動させれば別ですが、生活費にも固定費というものがありますから、ちょっと現実的ではないと思います。

Q. 不労所得を手にしてFIREするにはどうすればよいでしょうか？

一番現実に近いのは不動産投資ですね。

金融機関から借り入れをして、物件を購入すれば、家賃収入が不労所得になりますし、うまくいけばFIREできるかもしれません。

もちろん、不動産投資もリスクがあります。たとえば、見込んだ入居率に達しないとか、近くに競合物件ができて賃料を下げざるを得ないとか、事故があって貸せないとか、天災が起きてしまったとか、そうなると借り入れを返済できないこともあるでしょう。

また、不動産は株式や投資信託と違って簡単に売却できないので、流動性が低いことも注意すべきかと思います。