ANAの株（9202）「1年前に買った人」のトータル・リターンはいくらか【株主優待・配当金・株価】（2023年4月第1週）

株式投資の企業別年間リターン解説シリーズ　　　

株式を買う際、配当や優待だけでなく、気になるのが「株価の変動」でしょう。

配当や優待を受けとっていても、株価の変動は社会情勢や企業業績などによって時に大きく動き、リターンに影響を与えるもの。

株式投資において、「株価の値上がり・値下がり」は見逃せない要因です。

今回はANAホールディングス（9202）について、配当金や株主優待、株価もあわせた「1年前に100株を買った人の本当のリターン」を確認します。

【注目記事】日本郵船の株（9101）「1年前に買った人」のトータル・リターンはいくらか【株主優待・配当金・株価】（2023年4月第1週）（https://limo.media/articles/-/38672）

1. ANA（9202）の配当金のリターンはいくらか

ANAは2020年3月期より無配のため、配当金のリターンは0円です。

出所：ANA「2023年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）」

今回の検証では、以下のような想定となります。

株式の取得日：2022年3月30日

株式の取得価格：2589円（取得日の終値）

100株ベースの配当金のリターン：0円

それでは次に、株主優待のリターンを計算していきます。

2. ANA（9202）の株主優待のリターンはいくらか

ANAは決算期（3月31日）現在、3月末と9月末時点で100株以上保有する方に向けて、大きく分けて、以下の2つの優待を提供しています。

①ANA国内線搭乗優待（国内全路線ANA FLEX Dの片道1区間運賃50％割引）

②ANAグループ各社・提携ホテル優待券1冊（クーポン券18枚）

出所：ANA「株主優待のご案内」

2023年3月末基準日までの配布基準：合計（※9月末・3月末により配布枚数が異なる）

100株以上 200株未満：1枚

200株以上 300株未満：2枚

300株以上 400株未満：3枚

400株以上 1000株未満：4枚+400株超過分  200株枚に1枚

1000株以上 10万株未満：7枚+1000株超過分 400株枚に1枚

10万株以上 ：254枚+10万株超過分 800株枚に1枚

※2023年3月末基準日までの配布基準

今回は試算のためにANA国内線東京（羽田）～大阪（関西空港）をみると、ANA FLEXD（通常）普通運賃2万6400円が、株主優待割引運賃（通常）1枚1万3200円になるため、1枚1万3200円の経済価値と想定します。

なお、2022年3月30日に100株購入した場合、株主優待は2022年9月末と2023年3月末の2枚分となります。

そのため、優待のリターンは2万6400円です。

3. ANA（9202）の株式投資のトータル・リターンはいくらか

以上、配当金と株主優待のリターンについて振り返ってきました。

次に、株価変動によるリターンを計算します。

株式の取得日：2022年3月30日

株式の取得価格：2589円（取得日の終値）

取得から1年後の日付：2023年3月30日

1年後の株価の終値：2857円

100株ベースの株価変動によるリターン：2万6800円

そして最後に、トータル・リターンを計算します。

配当金のリターン：0円

株主優待のリターン：2万6400円

株価変動によるリターン：+2万6800円

トータル・リターン（金額ベース）：+5万3200円

トータル・リターン（％ベース）：+20.5％

トータル・リターンは金額ベースで+5万3200円でした。

4. ANA（9202）の配当金を確認

ANAの株式の年間リターンは+20.5％でした。

最後にANAの配当金の推移を確認しましょう。

出所：ANA「配当・株主優待情報」

配当金・優待・株価とそれぞれの要素を確認すると、どのような影響が株式投資のリターンにあらわれているかわかりやすいでしょう。

今回確認した通り、株式投資の際は配当や優待だけでなく、株価水準についてもきちんと確認してみてください。

参考資料

ANAホールディングス株式会社「2023年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）」（https://ssl4.eir-parts.net/doc/9202/tdnet/2229030/00.pdf）

ANAホールディングス株式会社「株主優待のご案内」（https://www.ana.co.jp/group/investors/stock/benefit/）

ANAホールディングス株式会社「配当・株主優待情報」（https://www.ana.co.jp/group/investors/personal/shareholder_return/）

ANAホールディングス株式会社「株主優待制度の一部変更に関するお知らせ」（https://www.ana.co.jp/group/investors/pdf/kabunushiyuutai.pdf）