神戸物産（3038）の株「1年前に買った人」のトータル・リターンはいくらか【株主優待・配当金・株価】（2023年5月第4週）

株式投資の企業別年間リターン解説シリーズ　　　

配当金や株主優待を目的に株式投資を行っても、日々の株価の変動は気になるものです。長期投資であっても身銭を切って投資しているので、株価が気になるのは仕方ありません。

株価の変動は、企業業績のみならず日本そして世界経済全体の流れからも大きな影響を受けます。そして株価の変動は、株式のリターンに大きな影響を与えます。

よって配当や優待を目的に株式に投資した場合でも、「株価の値上がり・値下がり」は株式のリターンとしては欠かすことができない要因です。

今回は神戸物産（3038）について、配当金や株主優待、株価もあわせた「1年前に100株を買った人の本当のリターン」を確認します。

※記事中で記載の株価は全て終値となっています。
※株式分割の影響は全て遡及修正して株価を調整しています。

【注目記事】「商船三井・日本郵船・川崎汽船」が2024年3月期の配当金予想を公表。これまでの配当金と株価推移や株主優待、リスクとは？（https://limo.media/articles/-/39936）

1. 神戸物産（3038）の配当金のリターンはいくらか

神戸物産の株式を1年前に買い、持ち続けたとすると、「2022年10月期の期末配当」を受け取ることができます。

出所：株式会社神戸物産「2023年10月期 第1四半期決算短信［日本基準］（連結）」

なお、配当基準日を迎えた時点でリターンが確定したとします。

今回の検証では、以下のような想定となります。

株式の取得日：2022年5月25日　

株式の取得価格：2804円（取得日の終値）

2022年10月期・期末配当：22円

100株ベースの配当金のリターン：2200円

それでは次に、株主優待のリターンを計算していきます。

2. 神戸物産の株主優待のリターンはいくらか

神戸物産は、毎年10月31日現在の株主名簿に記載された1単元（100株）以上の株式を保有している株主を対象に、1000～2万円分のJCBギフトカードを優待として提供しています。

出所：株式会社神戸物産「株主優待」

100株を1年保有した際に得られるのは、JCBギフトカード1000円分となります。

そのため、優待のリターンは1000円です。

3. 神戸物産の株式投資のトータル・リターンはいくらか

以上、配当金と株主優待のリターンについて振り返ってきました。

次に、株価変動によるリターンを計算します。

株式の取得日：2022年5月25日

株式の取得価格：2804円（取得日の終値）

取得から1年後の日付：2023年5月25日

1年後の株価の終値：4040円

100株ベースの株価変動によるリターン：+12万3600円

そして最後に、トータル・リターンを計算します。

配当金のリターン：2200円

株主優待のリターン：1000円

株価変動によるリターン：+12万3600円

トータル・リターン（金額ベース）：+12万6800円

トータル・リターン（％ベース）：+45.2％

トータル・リターンは金額ベースで+12万6800円でした。

配当金・株主優待・株価とそれぞれ分解して株式のリターンを確認すると、どの要素がリターンに影響を与えているか一目瞭然となります。

配当金や株主優待を目的に長期視点で投資した場合でも、株価水準を確認して、株式全体としてのリターンも把握しておきましょう。

参考資料

株式会社神戸物産「株主優待」（https://www.kobebussan.co.jp/ir/shareholder.php）