株初心者は金融危機の時だけ買って、あとは寝て待つ
LIMO / 2018年7月22日 15時0分
![株初心者は金融危機の時だけ買って、あとは寝て待つ](https://media.image.infoseek.co.jp/isnews/photos/toushin1/toushin1_6750_0-small.jpg)
株初心者は金融危機の時だけ買って、あとは寝て待つ
究極の投資タイミングを選ぶ
株初心者から「いつ株を買ってよいのかわからない」とか「いつ株を売ってよいのかわからない」という声をよく耳にします。
投資に関して自由度の高い個人投資家は、細かなことにこだわらない投資がが可能です。
目先の投資タイミングを選びたがる投資家は多いですが、今回は時間軸の長いタイミングについて考えてみましょう。
お金持ちが金融危機でさらにお金持ちになるメカニズム
「お金持ちは金融危機の度に資産が増える、その理由とは」(https://limo.media/articles/-/6676)で見てきたように、お金持ちである「富裕層」もいつもリスク資産に資金のほとんどを投じているわけではなりません。
富裕層のポートフォリオの約30%程度は「現金及び現金同等物」を持っています。いわゆる「キャッシュ」です。
富裕層はリスクをとった運用した結果として富裕層になったかというと必ずしもそうではありません。富裕層こそ、ポートフォリオを見る限り、手元の流動性をしっかり確保して機動的に動くことができる準備をしているように見えます。
意外と頻繁にやって来る金融危機と相場の大幅下落
アジア通貨危機(90年代後半)、ITバブル崩壊(2000年はじめ)、サブプライムローンバブル崩壊によるいわゆるリーマンショック(2008年)、コロナ危機(2020年)、ロシア・ウクライナ侵攻(2022年)など、世界を巻き込む金融危機や相場の大幅下落は割と高い頻度でやってきます。
ざっくり10年に1度は金融危機に直面しているともいえるでしょう。富裕層といえどもこうした金融危機から資産が棄損する状況から完全に逃げ切れる人はあまりいないのではないでしょうか。
では、富裕層は、なぜ金融危機の度に資産が大きくなっていくのでしょうか。
金融危機で買い出動できるか
ポイントは、そうした金融危機で株価が大幅下落した際、手持ちの現金で株式の買い出動ができるかどうかです。
投資信託のいわゆるファンドマネージャーなどは、顧客から資産を預かっている手前、将来株価が下落すると予想していても、高めのキャッシュ(現金)ポジションを持つことが自由にできないこともあります。一部のバランス型ファンドなどでは機動的にキャッシュポジションを高めることができる投資信託もありますが、一部といえます。
個人投資家であれば、そうした状況ではキャッシュポジションを活用して、自分が目をつけていた株やいわゆる「優良株」を仕込んでいくことができます。実は、世界を代表する投資家のウォーレン・バフェットの投資スタイルもこれに近いところがあります。
米国株などはこうしたスタイルが機能してきたといえるでしょう。まさに、「金融危機だけ株を買い、あとは寝て待つ」が一つのスタイルとしてありともいえたのかもしれません。
日本株は循環株の特徴に注意
ただ、日本株では注意が必要で、TOPIXの長めの株価チャートを見ていただくとお分かりになるかと思いますが、バブル経済崩壊後はTOPIXが800から1800のレンジ内で上下を繰り返して動いています。
これまでは「TOPIXが800で買い、1800で売却」すれば、超過収益を手にすることができたはずです。これはプロ投資家である機関投資家も口にしてきたことです。日本株全体で見れば、ずっと買いのポジションというよりは、適切にメンテしたやることが必要です。
タイミングを選びたいのは皆同じ
投資をする際にタイミングを選びたいのはよくわかります。株式市場が堅調な際にタイミングを選ぶのと金融危機という異常事態でタイミングを選ぶというのではその性質も大きく異なります。
タイミングをとるというのも、自分のスタイルに合わせ、どのようなタイミングを重視するのかというのを考えてみてもよいかもしれません。
外部リンク
この記事に関連するニュース
-
ジム・ロジャーズ「資産防衛に金と銀を保有せよ」 必ずやって来る「世界恐慌」に今から備える
東洋経済オンライン / 2024年7月3日 9時30分
-
新NISAスタートから半年 理想を追ったら資産が半分に⁉長期投資で大失敗しないために
THE GOLD ONLINE(ゴールドオンライン) / 2024年6月29日 12時0分
-
投資初心者なら知っておくべき!株価の下落相場を乗り切るための4つの手法
THE GOLD ONLINE(ゴールドオンライン) / 2024年6月26日 11時0分
-
2年で5億円が8億円に!【攻撃型富裕層】の投資術
トウシル / 2024年6月19日 7時30分
-
歯止めの効かない中国の「不動産倒産連鎖」についに政府が「救う会社、救わない会社リスト」を作成…これから中国経済が直面する“失われた30年”
集英社オンライン / 2024年6月12日 8時0分
ランキング
-
1知っていたらもっと早く仕事を変えたのに…65歳以上も働き続けることで減額されてしまう「年金の落とし穴」
プレジデントオンライン / 2024年7月5日 9時15分
-
2ソニーが録画用ブルーレイディスク生産終了へ、光ディスクの記録メディアから完全撤退「市場が縮小」
読売新聞 / 2024年7月5日 18時12分
-
3「楽天ブラックカード」これまで招待のみだったが、申込受付を開始 特典は?
ITmedia ビジネスオンライン / 2024年7月5日 13時7分
-
4愛・地球博から約20年“夢の道路の続き”ついに動く 「名古屋瀬戸道路の“側道”」東名の南側へ
乗りものニュース / 2024年7月6日 8時12分
-
5妻に先立たれた65歳、年金約17万円・おひとり様シニアを襲う<老後破産へのカウントダウン>
THE GOLD ONLINE(ゴールドオンライン) / 2024年7月3日 9時0分
記事ミッション中・・・
記事にリアクションする
![](/pc/img/mission/mission_close_icon.png)
記事ミッション中・・・
記事にリアクションする
![](/pc/img/mission/point-loading.png)
エラーが発生しました
ページを再読み込みして
ください
![](/pc/img/mission/mission_close_icon.png)