トレンドなし。「逆張り」モデルで相場の天底をとらえる

トウシル / 2018年3月15日 18時38分

日足に方向性がないときは、順張りモデルはつらい

　筆者は直近のセミナー、ラジオ、レポート等で「この相場はしばらく乱高下の横ばい相場になるのではないか？」という相場観を述べてきた。その理由は、米長期金利の金利上昇トレンドがとりあえず一服し、インフレ懸念（長期金利急上昇）からのリスクオフ的な相場がピークアウトしたからである。

　現状の過剰流動性（バブル）相場が延命できるか否かの焦点はインフレだ。したがって、長期金利に方向性がないと、株式市場も為替市場も空中戦的な往来相場になるだけだろう。

　標準偏差ボラティリティトレードモデルでは、相場に方向性が出てくると、標準偏差ボラティリティとADX（アベレージ・ディクショナル・インデックス）が上昇する。標準偏差ボラティリティとADXが低い位置から上昇する場合は、相場が保ち合いを離れ、強い方向性をもつシグナルとなる。

　相場に大きなトレンドが発生する可能性のある局面は、標準偏差ボラティリティが上昇し、ボリンジャーバンドの±1シグマ（個別株および株式インデックスのみ0.6シグマを使用）をブレイクしたときである。相場がボリンジャーバンドの±1シグマ（株式インデックスの場合は0.6シグマ）の外側にあるうちはトレンド相場が継続しており、ポジションを持ち続けるという手法だ。

　標準偏差ボラティリティトレードモデルでみると、株式市場も為替市場も日足相場に明確な方向性がない。トレンド（方向性）のない調整相場は、チャートのフォーメーションが読みづらい。加えて、相場のボラティリティ・レベルも高いので、場味の良いところで相場に参入すると、「売ってやられ、買ってやられ」という消耗戦になりかねない。

米10年国債金利（日足）　標準偏差ボラティリティトレードモデル

上段：14日修正平均ADX（赤）・26日標準偏差ボラティリティ（青）
下段：21日ボリンジャーバンド±1シグマ（緑）
出所：石原順

NYダウ（日足）　標準偏差ボラティリティトレードモデル

上段：14日修正平均ADX（赤）・26日標準偏差ボラティリティ（青）
下段：21日ボリンジャーバンド±0.6シグマ（緑）
出所：石原順

日経平均（日足）　標準偏差ボラティリティトレードモデル

上段：14日修正平均ADX（赤）・26日標準偏差ボラティリティ（青）
下段：21日ボリンジャーバンド±0.6シグマ（緑）
出所：石原順

ユーロ/ドル（日足）　標準偏差ボラティリティトレードモデル

上段：14日修正平均ADX（赤）・26日標準偏差ボラティリティ（青）
下段：21日ボリンジャーバンド±1シグマ（緑）
出所：石原順

ポンド/ドル（日足）　標準偏差ボラティリティトレードモデル

上段：14日修正平均ADX（赤）・26日標準偏差ボラティリティ（青）
下段：21日ボリンジャーバンド±1シグマ（緑）
出所：石原順

ドル/円（日足）　標準偏差ボラティリティトレードモデル

上段：14日修正平均ADX（赤）・26日標準偏差ボラティリティ（青）下段：21日ボリンジャーバンド±1シグマ（緑）出所：石原順

ユーロ/円（日足）　標準偏差ボラティリティトレードモデル

上段：14日修正平均ADX（赤）・26日標準偏差ボラティリティ（青）
下段：21日ボリンジャーバンド±1シグマ（緑）
出所：石原順

ポンド/円（日足）　標準偏差ボラティリティトレードモデル

上段：14日修正平均ADX（赤）・26日標準偏差ボラティリティ（青）下段：21日ボリンジャーバンド±1シグマ（緑）出所：石原順

豪ドル/円（日足）　標準偏差ボラティリティトレードモデル

上段：14日修正平均ADX（赤）・26日標準偏差ボラティリティ（青）
下段：21日ボリンジャーバンド±1シグマ（緑）
出所：石原順

カナダドル/円（日足）　標準偏差ボラティリティトレードモデル

上段：14日修正平均ADX（赤）・26日標準偏差ボラティリティ（青）
下段：21日ボリンジャーバンド±1シグマ（緑）
出所：石原順

日足にトレンドがないときは取引タイムフレーム（時間枠）の短期化で収益を狙う

　日足のチャートをみれば、現在の市場にトレンドがないのは明確である。こういった環境でのトレード戦略は、取引タイムフレーム（時間枠）の短期化である。筆者は標準偏差ボラティリティトレードモデルを使って、NYダウも日経平均も通貨も短期のタイムフレームでのトレードを頻繁に行っている。

ユーロ/円（30分足）

上段：ボリンジャーバンド（21）±1シグマ
中段：修正平均ADX（14）＝赤・標準偏差ボラティリティ（26）＝青
下段：赤色の期間＝買いトレンド・黄色の期間＝売りトレンド
出所：MT4・石原順インジケーター

ユーロ/円（1時間足）

ポンド/円（30分足）

上段：ボリンジャーバンド（21）±1シグマ中段：修正平均ADX（14）＝赤・標準偏差ボラティリティ（26）＝青下段：赤色の期間＝買いトレンド・黄色の期間＝売りトレンド出所：MT4・石原順インジケーター

ポンド/円（1時間足）

ドル/円（30分足）

ドル/円（1時間足）

上段：ボリンジャーバンド（21）±1シグマ中段：修正平均ADX（14）＝赤・標準偏差ボラティリティ（26）＝青下段：赤色の期間＝買いトレンド・黄色の期間＝売りトレンド出所：MT4・石原順インジケーター

逆張りのATRチャネルトレードモデル

　ATRチャネルは、筆者が相場の天井と底の発見、すなわち、相場の転換点をとらえるのに用いている逆張りの道具（ツール）である。ATR（アベレージトゥルーレンジ）はTR（窓開けを含めた1日の最大値幅）の平均である。このATRを移動平均線にプロットしたものがATRチャネルだ。

　下のチャートはATRチャネルトレードモデルで、相場の大転換・小転換ポイントで売買シグナルを発生させている。このモデルで3つの逆張り売買手法を実践できるようになっている。大転換ポイントは、相場がATRバンドの外にあるとき、ADXと標準偏差ボラティリティの両方がピークアウトしたときである。

逆張りは順張りより難易度が高い売買手法であり、ストップロスを置かないと壊滅的な損失を被る可能性がある。それらに留意したうえで、筆者はATRチャネルトレードモデルを使って、株式インデックスや通貨市場の短期のタイムフレーム（30分～4時間足）で頻繁に売買を行っている。

　ATRチャネルトレードモデルは、すべての市場と時間枠（タイムフレーム）に拡張が可能である。