〔2〕「長期投資」「分散投資」ってなに？

トウシル / 2018年4月26日 7時51分

しんた：高校2年生。中学からお年玉のお金で運用をしているインテリ高校生。クイズ研究部の部長

ひな：しんたの同級生。クイズ研究部の部員

長期投資ってなに？

しんた：〔1〕なぜ投資をするの？の続きだよ！これから長期投資と分散投資の説明をはじめます！

ひな：投資なんてはじめてだから、ドキドキする。しんたくん、お願いします！

しんた：任せて。まずは「長期投資」。この間の話覚えている？投資のやりかたを工夫すれば、合計で利益を出す可能性が高くなる、ってやつ。

ひな：増えたり減ったりするけど、結果的に利益が出やすいって話だったよね。でも……そんなうまくいくかな？

しんた：あれ？信用していないな。４つのパターンを示したグラフを見て。

1.毎年2円ずつ増える
2.前半5年間は減るが、後半5年間は増える
3.増えたり減ったり、変わらなかったりする
4.前半5年間は増えるが、後半5年間は減る

しんた：ひなちゃんにクイズ！　ここから何がわかるでしょうか？

ひな：どれも10年後には20円の利益になっている！　でも信じがたいなあ。

しんた：信じてないなあ。実際のグラフを見せるよ！　過去15年間の日経平均株価だよ。

しんた：長い期間で見ると、増えたり減ったりするけれど、上がっているでしょ？

ひな：そっか。下落とかのニュースに惑わされずに、「長い期間」って考えればいいんだ！

しんた：そう！それが『長期』投資！　じゃあ、この次！『分散投資』ってなんだと思う？

分散投資ってなに？

しんた：分散って言うからには…

ひな：しんたくん、待って！当ててみる！　分散ってことは、たくさんに分けるってことだから…。たくさんに分けて投資するってこと！

しんた：ピンポーーーン

ひな：それで、たくさんに分けて投資するって、どういうことなの？

しんた：ではでは。1万円投資で毎年2円ずつ増える可能性が高いファンドをAとします。そこに、もうひとつ、1万円投資で毎年4円ずつ増える可能性が高い、ファンドBが登場します。

ひな：なんか怪しい…。そんなの、みんな4円ずつ増えるほうに投資するんじゃない？

しんた：それが、そうでもないんだ。前に、銀行の預金は減らないけど、ファンドは減る可能性があるっていったよね。つまり…

ひな：わかった！ファンドBは、増える可能性が高い分、減る可能性も高いってこと？

しんた：ご名答。投資の基本的な考え方は、増える可能性が高いけど、その半面、減る可能性を覚悟しなきゃなんない。

ひな：なんか、それだけ聞くと、やる気がなくなってきたわ。

しんた：そこで、分散投資なんだ。ここで、クーイズ！1万円の投資をするのに、次の3つの方法があります。

ファンドAに1万円投資する。
ファンドBに1万円投資する。
ファンドCは、ファンドAとBに5千円ずつ投資する。

しんた：ひなちゃんだったら、3つのうち、どれにする？

ひな：１！　投資は怖いけど、利益もほしいから。

しんた：そうくると思った。僕も最初は、そう思ったんだ。でもね、よくよく研究してみると、どうやら、３のAとBに5,000円ずつがいいみたい。

ひな：…なんか、無理やり分散投資に結びつけてない？

しんた：あはは。まぁ、ちょっと聞いてみて。投資って、種類がたくさんあるじゃない？株とか、債券とか。

ひな：預金もそうだって言ってたね。でも、それ以外は知らないよ。

しんた：知らなくて平気。ところで、株と債券が両方とも最大減ってしまったケースは、過去にほとんど見当たらないって知っている？　ファンドAが債券で、ファンドBが株だとする。ファンドCは、半分ずつ。ってことはさ、Cに投資すれば、単純に1つの種類に投資するよりも、最大減ってしまう可能性は、大分低くなる。

ひな：ファンドCいいじゃん！

しんた：笑。言うと思った。一方で、最大増える可能性も、同じように低くなるよ。

ひな：そうゆうことだよね。でも、わたしは、高い利益を目指すより、減る可能性が低くなるほうがいいわ。

しんた：僕もそうなんだ。この、半分ずつ投資するファンドCは、何か1種類に投資するファンドAやBと比べると、値上がり期待が同じでも、最大増えたり、最大減ったりする可能性が低くなる。

ひな：ちょっと難しいけど、要するに、本来言っていたとおりに増える可能性が高い、ってことね。

しんた：そういうこと。

ひな：なんか、賢くなった気がする。長期投資と分散投資を使えば、わたしでも投資ができそう！投資って、リスクとか怖いイメージばっかりだったけど、意外に違うのかも。

しんた：よかった♪　次回は、「何を、いつ買えばいいか」について、説明しまーす。

ひな：はい！　しんたくんについて行きます！次もよろしくお願いします。