つみたてNISAの真の効用、「買値の呪縛」からの脱却
トウシル / 2020年3月8日 7時0分
![つみたてNISAの真の効用、「買値の呪縛」からの脱却](https://media.image.infoseek.co.jp/isnews/photos/toushiru/toushiru_25873_0-small.jpg)
つみたてNISAの真の効用、「買値の呪縛」からの脱却
「つみたてNISA」と「NISA」の使い勝手は、まったく別
株や投資信託で得た利益が非課税になるNISA(ニーサ:少額投資非課税制度)。お得な制度なので、初心者の人は、ここからはじめたほうがいいと思います。
NISAには「つみたてNISA」と「(一般)NISA」があります。「つみたてNISA」は、2018年1月から開始した制度で、2014年にできた「NISA」とはまったく使い勝手が違います。この仕組みを司る金融庁の政策意図がより明確に込められた、新たな少額投資非課税制度として理解すべきでしょう。
「つみたてNISA」制度の第1の特性は、20年という圧倒的に長期の非課税期間が設けられていることです。この期間こそ、政府が生活者に投資行動を長期で続けてもらいたいという意思表示なのです。
長期的な資産形成に必要な年数は「20年」?
金融庁は、国内のみならず世界の株式と債券に国際分散投資を毎年同額で行った場合、5年経過では損失になっているケースもあるが、20年経過の場合はすべてのケースで利益が積み上がっている、という過去のデータを示し、20年をひとつのメドに投資を継続することが長期資産形成を成就させる確率を合理的に高める行動規範であると主張しています。
そして、長期投資の継続をサポートするもうひとつの大事な行動規範が積み立て投資なのです。「つみたてNISA」がその言葉通りに積み立て投資での参加に制約しているのは、投資を始めた途端に「買い値の呪縛」に陥らないようにするためです。
大多数の人は、自分がいくらで買ったかをとても気にかけ、そこから下がると損してしまうという恐怖心に憑りつかれ、値段が上がったなら利益を取りたい欲望の心が支配してしまうものです。こうした感情の起伏に四六時中翻弄されていては、長期投資の継続はおぼつきません。
値動きに心乱されず、どっしりとした長期投資家に
そこで積み立て投資なのです。毎月同じ金額を同じリズムで買い付けていけば、価格が上がろうが下がろうが気にならなくなります。とりわけ下がったときなら、もっと安く買えたとばかりバーゲンセールさながらのお得気分にさえなれます。
大事なのは毎月定額で積み立てることであり、価格が安いときは多くの口数を、高いときには少ない口数で買い付けることによって、購入単価は長期的に平準化され、結果的に効率良い投資行動になることです。
積み立て投資は専門的にはドルコスト平均法などと呼ばれますが、そんな難しい言葉で難しく考える必要はありません。積立投資家になれば、日々の値動きに心乱されずどっしりした立派な長期投資家になれるのです。
そして「つみたてNISA」は、そうした積立投資による心の安寧効能をすべての投資参加者に享受してもらって、20年の長期資産形成へとしっかり行動してもらうための政策当局の配慮だと、素直に受け止めてください。やっぱり「継続は力なり」なのです!
(中野 晴啓)
この記事に関連するニュース
-
積立投資のウソホント!失敗する人はやっていた?資産形成の落とし穴
トウシル / 2024年6月20日 7時30分
-
30歳・年収250万円パート・アルバイト「私は本来無駄遣いしがちな性格です」と語る女性が5年間NISAに月5000円投資の運用実績
オールアバウト / 2024年6月19日 20時5分
-
「新NISAに月々5000円かけても意味がない」夫はそう言いますが、実際にはどうなんですか?
ファイナンシャルフィールド / 2024年6月15日 4時40分
-
新NISA開始から半年…ところで「旧NISA口座」はどうしている? タイムリミット前に行動を起こしたほうがいい理由とその条件
Finasee / 2024年6月12日 11時0分
-
30歳で手取り20万円、NISAが気になりますが「月1万円」がギリギリです。「元本割れ」する可能性があるなら、貯金のほうが堅実で良いでしょうか?
ファイナンシャルフィールド / 2024年5月30日 5時0分
ランキング
-
1新NISAで人気の「NTT株」が5月から急落した深層 個人株主は急増も、海外投資家と思惑のズレ?
東洋経済オンライン / 2024年6月26日 8時10分
-
2売上2兆円、ドン・キホーテ創業者が「日本経済を決定的にダメにした」と断言する“A級戦犯”とは?
文春オンライン / 2024年6月26日 6時0分
-
3スーパーで無料提供されている「割りばし」を大量に持って帰るのはあり?無料とはいえマナー違反になる…?
ファイナンシャルフィールド / 2024年6月26日 2時10分
-
4日経平均は3日続伸、半導体関連が押し上げ 約2か月半ぶり高値
ロイター / 2024年6月26日 15時43分
-
5談合問題で揺れる…中部電力の株主総会で勝野会長らが株主に謝罪 コンプラ遵守など再発防止に取り組むと説明
東海テレビ / 2024年6月26日 17時45分
記事ミッション中・・・
記事にリアクションする
![](/pc/img/mission/mission_close_icon.png)
記事ミッション中・・・
記事にリアクションする
![](/pc/img/mission/point-loading.png)
エラーが発生しました
ページを再読み込みして
ください
![](/pc/img/mission/mission_close_icon.png)