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売り時・買い時を決められない人は「逆指値(ぎゃくさしね)」で迷いを解消!

トウシル / 2021年10月19日 7時17分

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売り時・買い時を決められない人は「逆指値(ぎゃくさしね)」で迷いを解消!

 米国株も日本株も、長期の資産形成に欠かせないアセットと考えています。米国株にはグロース(成長性)で、日本株にはバリュー(割安性)で評価できる銘柄が多数あります。ただし、株式投資である以上、どちらも値動きが激しいことに注意が必要です。長期的に上昇が見込まれる銘柄でも、短期的に20%くらい下がることもあり得ます。そのため、適切なリスク管理が必要です。リスク管理の1つの方法として使えるのが、「逆指値」売り注文です。

「逆指値」売り注文とは

 一言でいうと、「想定外の株価下落に備える損切り予約」です。
「ここまで株価が下がってしまったら、さらなる下落によって損失がどんどん拡大する可能性がある」と考えられる株価水準を決め、「そこまで下がったら、自動的に売り注文が出る」ように予約しておくのが、「逆指値」売り注文です。
 逆指値注文には、「逆指値」成行売り注文と、「逆指値」指値売り注文があります。私は、損切り予約として使うのは「逆指値」成行売り注文に限るべきだと思います。このレポートでは、「逆指値」成行売り注文に絞って、説明します。

「逆指値」成行売り注文のイメージ図

 米国株の例で説明します。株価150ドルの銘柄を1株保有していて、160ドルまで上昇したら利益確定売りをしようと思っているとします。その場合、160ドルに「指値(さしね)売り」注文を入れることができます。それが、指値注文です。

 これに対し、逆指値は、損切りの予約です。株価150ドルの銘柄を1株保有していて、140ドルまで下がったら損切り売りをしようと思っているとき、140ドルに「逆指値」成行売り注文を入れておくことができます。米国株の逆指値注文は、iSPEED、または、楽天証券PCウェブページからログインして出すことができます。

「億り人」は損切り達人

 株のトレーディングなどで、1億円以上の金融資産を作った人を「億り人」と呼びます。億り人の成功談には、「これこれを買ったら株価が10倍になった!」というような話がたくさん出てきます。

 ただし、どんな投資の達人でも、選ぶ銘柄で100発100中はあり得ません。たくさんの銘柄をトレードしているうちに、買った後、そのまま持っていたら株価が半値になってしまった銘柄も多数あるはずです。そういう失敗銘柄を、暴落初期にすばやく損切りできないと、億り人にはなれません。「保有し続けていたら半値になっていた銘柄を、暴落初日に10%の下げで損切りした」というような「損切り成功談」が、億り人にはたくさんあるはずです。

 一般の個人投資家が、機関投資家やデイ・トレーダーに対して不利な点は、「日中、常に相場を見ていることができない」ということです。投資銘柄に想定外の悪材料が出て急落する時、大きな損失を抱える前にすばやく損切りすることは、長期のパフォーマンス向上にとても大切です。ところが、個人投資家の場合、家事・育児に忙しかったり、会社で仕事中だったりして株価を見ていないうちに大きく下がってしまうことがあります。

 そうならないように、値動きの荒いテーマ株に投資する場合は、「逆指値」成行売り注文を入れておくべきと思います。

「逆指値」成行売り注文を、しっかり使いこなす

 逆指値注文には、売り注文も、買い注文もあります。意味を説明すると、以下の通りです。

「逆指値」売り注文:指定した価格まで、株価が下がった時、出される売り注文
「逆指値」買い注文:指定した価格まで、株価が上がった時、出される買い注文

 株式投資の初心者の方は、「逆指値」成行売り注文だけ覚えて、使っていただければOKです。「逆指値」買い注文は、信用取引で信用売りしたときなどに使うくらいで、通常の取引で使うことはほとんどありません。

 それでは、具体例で説明します。以下のように株価が150ドルでついている時、160ドルで指値売り注文を出すことができます。また、140ドルで「逆指値」成行売り注文を入れることもできます。

指値売りと逆指値売り

 A社株が、160ドルまで上昇し、あなたが入れた指値売り注文にヒットすれば、160ドルで利益確定売りが成立します。一方、A社株が下落し、140ドルをつけた時は、損失確定の成行売り注文が出されます。その時点で、140ドルに指値の買い注文が残っていれば、140ドルでの損切りが成立します。140ドル買い指値がなくなっている場合は、それより下の、一番高い価格に入っている買い指値にヒットして、売ることになります。

 「逆指値」成行売り注文を入れておけば、きっちり損切りできます。株価をずっと見ていると、いろいろ迷って損切りできなくなる人も、損切りできるのがメリットです。

 なお、以下の説明もご参照ください。
【米国株】逆指値注文の仕組み

▼著者おすすめのバックナンバー
2021年8月31日:「指値」「成行」注文の賢い使い方。株式投資デビューを考える方必見!

(窪田 真之)

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