外国人投資家の先物動向から日経平均の動きを読む
トウシル / 2022年10月27日 7時0分
![外国人投資家の先物動向から日経平均の動きを読む](https://media.image.infoseek.co.jp/isnews/photos/toushiru/toushiru_39405_0-small.jpg)
外国人投資家の先物動向から日経平均の動きを読む
外国人投資家の影響が大きい日経平均
日経平均株価は、「外国人投資家が買えば上がり、売れば下がる」というように、外国人投資家の影響が大きいといわれています。特に、先物市場での外国人投資家の動向は、日経平均の短期的な動きに大きく関係しているので、私も着目しています。
では、どの指標をみているのかというと、日本取引所グループが公表しているデータにおいて、「投資部門別 株式売買状況」ではなく、「取引参加者別建玉残高一覧」のほうをみています。「取引参加者別建玉残高一覧」は、どの証券会社がどのくらいの建玉を残高として保有しているかを表しているものです。
「投資部門別 株式売買状況」は、前週末時点の状況が毎週第4営業日(通常は木曜日)にならないと公表されませんが、「取引参加者別建玉残高一覧」は毎週第1営業日(通常は月曜日)に公表されるので、タイムラグの観点からも「取引参加者別建玉残高一覧」のほうをみています。
「取引参加者別建玉残高一覧」においては、国内証券、外国証券ともに表示されていますが、そのうち、外国証券だけを取り出して、建玉残高の合計がどうなっているかに着目しています。では、さっそく日経225先物について、その残高合計と日経平均の推移をみていきましょう。
(グラフ1)外国証券の日経225先物建玉残高(買い-売り)と日経平均の推移(2021年1月8日~2022年10月21日)
![](https://media.rakuten-sec.net/mwimgs/c/9/-/img_c926cd2dfd84ed5f9b896ac5b60b0d4e196759.png)
*青枠は、日経平均が直近の高値から1割以上下落し、外国証券の日経225先物建玉残高(買い-売り)が直近で大きく減少しているとき
出所:日本取引所グループ公表データよりマネーブレインが作成
このグラフをみると、おおむね外国証券の日経225先物建玉残高(買い-売り)が増えると日経平均は上昇していて、減ると日経平均は下落していることが分かります。
ここで、注目したいのが、赤枠、青枠で示した局面です。
赤枠は、日経平均が直近の安値から1割以上上昇し、外国証券の日経225先物建玉残高(買い-売り)が直近で大きく増加しているときです。買い残高が増えているということは、のちに売り圧力に変わってくることが想定されるので、このようなときには日経平均の下落圧力が強まっているという見方をしています。
逆に青枠の日経平均が直近の高値から1割以上下落し、外国証券の日経225先物建玉残高(買い-売り)が直近で大きく減少しているときには、日経平均の上昇圧力が強まっているという見方をしています。
「この赤枠、青枠のタイミングで売買すれば利益が出るのでは」と思われる方もいるかもしれませんが、この見方は圧力が強まっているか否かをみているもので、必ずこのタイミングで反転するというわけではなく、圧力がさらに強まる形で上昇や下落が進行していくことも当然あり得ます。
このため、この外国証券の日経225先物建玉残高動向だけで売買タイミングを判断していくことはおすすめしませんが、自ら保有しているポジションの根拠を補完し、安心感を持つためにも、チェックしていく価値は十分にあると考えています。
例えば、日経平均が上がればプラスになるポジションを持っていた場合に、日経平均が下がっていても、外国証券の日経225先物建玉残高(買い-売り)が大きく減っていれば、いずれ日経平均は上がってくるだろうと思えるでしょう。
逆に、日経平均が下がればプラスになるポジションを持っていた場合に、日経平均が上がっていても、外国証券の日経225先物建玉残高(買い-売り)が大きく増えていれば、いずれ日経平均は下がってくるだろうと思えるでしょう。
私自身、投資における最大の敵は、自らの一喜一憂の心理だと考えています。一喜一憂しないためにも、自らが持っているポジションに対する根拠をしっかりと持っておく必要があると考えています。この外国証券の日経225先物建玉残高動向が活用できるようであれば、ぜひチェックしてみてください。
投資はあくまでも自己責任で。
(白石 定之)
この記事に関連するニュース
-
兜町地獄耳 強烈だった日経平均株価の上昇 短期投資家は小型株で身動き取れず 「夏枯れ」知らずの相場は激しい値動き続く
zakzak by夕刊フジ / 2024年7月17日 6時30分
-
1ドル157円台への急反落は「今年3度目の為替介入」か…いよいよ近づいてきた、投機筋による〈円売り戦略〉終焉の可能性【国際金融アナリストの考察】
THE GOLD ONLINE(ゴールドオンライン) / 2024年7月16日 17時0分
-
【3ヵ月ぶり】日経平均「4万円台」回復…今後どうなる?プロが教える「株高持続」の条件【解説:三井住友DSアセットマネジメント・チーフマーケットストラテジスト】
THE GOLD ONLINE(ゴールドオンライン) / 2024年7月3日 12時30分
-
日経平均、3ヵ月ぶりに4万円台を回復!443.63円高の「40,074.69円」で取引終了…投資家心理の改善を示唆する「バリュー銘柄」の物色【7月2日の国内株式市場概況】
THE GOLD ONLINE(ゴールドオンライン) / 2024年7月2日 19時15分
-
投資初心者なら知っておくべき!株価の下落相場を乗り切るための4つの手法
THE GOLD ONLINE(ゴールドオンライン) / 2024年6月26日 11時0分
ランキング
-
1マクドナルド 約3割の店舗が営業停止 レジに障害
日テレNEWS NNN / 2024年7月19日 11時46分
-
2【速報】ユニバーサル・スタジオ・ジャパン(USJ)でレジや店のシステムにトラブル 閉店する店も… JR西日本はHPやアプリで不具合
MBSニュース / 2024年7月19日 16時15分
-
3世界的にシステム障害、米航空は運航停止 問題特定し修復へ
ロイター / 2024年7月19日 19時54分
-
4TBS退職→Netflixと5年契約「50代P」選んだ道 「不適切にもほどがある」「俺の家の話」手掛けた
東洋経済オンライン / 2024年7月18日 12時30分
-
516時に仕事が終わり、会社から人がいなくなる…フィンランドが「世界一幸せな国」であり続ける納得の理由
プレジデントオンライン / 2024年7月19日 9時15分
記事ミッション中・・・
記事にリアクションする
![](/pc/img/mission/mission_close_icon.png)
記事ミッション中・・・
記事にリアクションする
![](/pc/img/mission/point-loading.png)
エラーが発生しました
ページを再読み込みして
ください
![](/pc/img/mission/mission_close_icon.png)