50万円まであと2万！まつのすけのポイント投資＆投資信託だけで、目指せ100万円！

2024年3月の保有額：48万1,331円

　保有投資信託の3月の運用益÷前月末残高の月間騰落率は+4.23%となり、楽天・オールカントリー株式インデックス・ファンドの+4.08%を上回りました。連載開始からのトータルリターンは+78.29%で、e MAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）の+45.50%を大幅にアウトパフォームしています。

　今月は世界的に株価が上昇しました。AI関連のハイテク株だけではなく、エネルギー、素材、金融、資本財、公益事業、生活必需品など、上昇の裾野が拡大しています。

　S＆P500種指数（S＆P500）が5カ月連続で上昇した場合、1年後は過去28回中26回上昇しました。平均+12.5％、中央値+11.4%と堅調です。

　また、S＆P500が1Qに+10％以上の場合は、残り9カ月は過去11回中10回上昇。平均+6.5%、中央値+8.2%となります。

　過去の例を見ると、現職大統領が再選を目指す大統領選挙があった年は、4月のパフォーマンスの過去実績は今ひとつです。しかし、短期的な調整局面があっても、大局的には株価上昇が続くと考えています。

2024年3月時点の、エリア別ポートフォリオを解説！

 

　3月は米ドル高が予想以上に長続きする可能性を考慮して、新興国のバリュー株関連の投信を売却し、S＆P500などの主要指数のインデックス投信、FANG+やAI関連のグロース投信などを購入しました。

　インターネット黎明期からドットコムバブルまで、株価は大きく上昇しました。AIの普及が加速することにより、AI関連銘柄は向こう1～2年は有力だと考えています。

　なお、S＆P500が過去20週間で+20％以上を達成すると、過去は1年後22回中21回上昇しました。平均+13%、中央値+12.2%となっており、今から1年間はS＆P500や世界株指数でも、手堅く2桁のリターンを期待できると想定しています。

2024年3月時点の、タイプ別ポートフォリオを解説！

　3月は米国株・世界株投信を購入。他方、また、FRB（米連邦準備制度理事会）の金融緩和のペースが遅くなって米ドル高が続くリスクを考慮し、ドルと逆相関の傾向がある新興国関連の投信を売却しました。

　向こう1年はAI関連に強みがある米国が有力だと考えています。S＆P500が50営業日までに+5%超だと、その年の残りは過去25回中24回プラスです（平均+12.6%、中央値+12.1%）。

　また、S＆P500が11～3月と5カ月連続で上昇すると、4～12月は過去勝率100％で、平均+11.9%・中央値+11.2%となっています。

2024年3月の保有投資信託～騰落率ベスト10

　2024年3月1～31日までに、新たに購入した投資信託のうち、*騰落率ランキングをご紹介します。NISA（ニーサ：少額投資非課税制度）成長投資枠で購入できるもの、NISAつみたて投資枠で購入できるもの、［iDeCo（イデコ：個人型確定拠出年金）］で購入できるものに、それぞれマークを付けています。ご参考ください！

*騰落率：投資信託が、一定期間内にどれだけ値上がり・値下がりしたかを知るために、価格の変化率を計算したもの。

1位：Tracers S＆P500ゴールドプラス

騰落率：12.71％

どんなファンド？：株式とゴールドに投資するレバレッジ型投信です。S＆P500が1倍、ゴールドが1倍で、合計2倍の投資となり、例えば100円分投資した場合、200円分のポジションを取ることになります。    

まつのすけコメント：米国の株価指数先物・金先物取引に投資し、信託財産の純資産総額の200%相当額の運用を行います。原則として為替ヘッジはなく、円安になるとプラス、円高はマイナスです。3月はS＆P500、ゴールドの両方が好調で、高いパフォーマンスを発揮しました。    

2位：iFreeレバレッジNASDAQ 次世代50

騰落率：7.63％

どんなファンド？：米国株のレバレッジ投信で、組入上位銘柄は、AI銘柄でS＆P500にも新規採用されたスーパー・マイクロ・コンピューター（米国のコンピュータシステムメーカー）、Monolithic Power Systems（大手半導体企業）、Tractor Supply Company（農家や牧場主などを対象とした商品の小売りチェーン）、ULTA Beauty（米国の美容専門店チェーン）、ICON plc（大手バイオ・医療関連企業）、eBAY（グローバル展開するオンラインマーケットプレイス）、Axon Enterprise（米国の電気兵器メーカー）、Align Technology（歯科関連の医療機器企業）、PTC（製造業向け大手ソフトウエア企業）です。    

まつのすけコメント：日々の基準価額の値動きがNASDAQ Q-50指数（米ドルベース）の2倍程度となることを目指している投資信託です。為替ヘッジがあり、為替の影響はありませんが、日米の短期金利差の分はマイナスとなります。

3位：Tracers グローバル2倍株（地球コンプリート）

騰落率：7.21％    

どんなファンド？：世界株のレバレッジ型投信です。米国株が約1倍、その他の日本を含む先進国・新興国が約1倍で、合計約2倍の投資となり、例えば100円分の投資なら約200円分のポジションとなります。    

まつのすけコメント：各国への投資比率は株式市場の市場規模が考慮されるので、おおむね時価総額に比例した形となります。ただし、1カ国への投資割合は、純資産総額比で100%（1倍）程度が上限となります。先進国株式部分は対円での為替ヘッジを行うので、実質的に為替変動の影響を受けるのは、主に新興国株式部分です。

4位：米国インフラ・ビルダー株式ファンド（為替ヘッジなし）

騰落率：7.14％    

どんなファンド？：米国株のアクティブ投信で、組入上位銘柄は、電気設備業（イートン、ハベル）、建設・土木業（クアンタ・サービシーズ、エムコア・グループ）、建設関連製品（トレイン・テクノロジーズ）、建設資材（マーチン・マリエッタ・マテリアルズ、バルカン・マテリアルズ）、金属・鉱業（ニューコア）、商社・流通業（ユナイテッド・レンタルズ）などです。

まつのすけコメント：米国のインフラ設備の建設、改修、メンテナンス、建設資材の生産・輸送などに直接関わる企業の株式に投資するアクティブ投信です。インフラ関連銘柄に投資したい場合に選択肢となります。米国ではインフラ投資も重要テーマであり、この投信はインデックス投信をアウトパフォームする月も多いです。

5位：割安株ジャパン・オープン

騰落率：6.98％    

どんなファンド？：日本株のアクティブ投信で、組入上位銘柄は、日本酸素ホールディングス（以下HD）、ライフドリンクカンパニー、メック、三菱HCキャピタル、三井化学、アズビル、三和HD、パン・パシフィック・インターナショナルHD、セコム、日本取引所グループです。

　東京証券取引所プライム市場上場銘柄を中心に、企業の適正価値に対して割安と判断する銘柄に投資しています。

まつのすけコメント：中長期的な独自の成長ストーリーや、個別の成長ドライバーに注目しています。IoT（さまざまなモノに通信機器を持たせインターネット接続や交互通信ができるようにする技術）、テクノロジー、先進医療・医療機器、自動運転、新興国、通信インフラ、社会インフラ、コンテンツ・エンタメ、脱炭素など幅広いテーマをカバーしています。

6位以下はこちら

6位：楽天・SOXインデックス・ファンド（楽天・SOX）［NISA成長投資枠］

7位：eMAXIS S＆P500クオリティ高配当インデックス［NISA成長投資枠］

8位：iFreeレバレッジ S＆P500

9位：三菱UFJ バリューオープン［NISA成長投資枠］

10位：ストラテジック・バリュー・オープン（真価論）

まつのすけ、今月の注目銘柄！

楽天・SOXインデックス・ファンド［NISA成長投資枠］

どんなファンド？：SOX指数（円換算ベース）の値動きに連動するインデックス投信で、為替ヘッジはありません。SOX指数は米国上場の主要な半導体関連30銘柄で構成されており、「フィラデルフィア半導体株指数」とも呼ばれています。

　円安になるとプラス、円高はマイナスの影響があります。主として米国の株式・DR（預託証券）に投資しており、有価証券の貸付取引を行うなど、効率的な運用に努めています。

注目ポイント！：信託報酬は年0.176％（税込）と低コストで、保有残高に応じて年0.05％の楽天ポイントも還元されます。

　ナスダック総合指数よりもさらにハイリスクなので、リスクを抑えたい方にはおすすめできません。しかし、S＆P500を上回る時期も多いため、コアでS＆P500や世界株投信を保有し、サテライトで少し高いリターンを狙う戦略は選択肢です。

　半導体にはシクリカル（循環的な景気変動）で波があり、現在の拡大サイクルでは、早くても2024年末～2025年春ごろまでは、SOX指数は堅調だと考えます。

　組入上位銘柄は、エヌビディア、AMD、ブロードコム、クアルコム、インテル、ASML、アプライド・マテリアルズ、TSMC、ラムリサーチ、KLA（いずれも半導体関連銘柄）です。

まつのすけ、今月のがっかり

　3月は中旬以降、保有ウエートが高いテクノロジー株が、バリュー株・景気敏感株と比較して軟調だったのが残念です。なお、3月にS＆P500は過去19週間で+25%以上になりました。この状況の過去実績は、1年後は100％の確率で上昇し、平均+20.2%、中央値+17.8%と高パフォーマンスです。

　また、S＆P500のうち52週高銘柄数が3月に達した数以上の場合、過去15年間で13回中13回上昇。平均+12%、中央値+7.8%となります。

　さらに、S＆P500が4カ月間で+20%以上になった場合、過去は1年後100％上昇、平均+18.4%、中央値+17.4%。無難にいくならS＆P500がおすすめです。

3月のポイ活実績：1万9,804ポイント

　楽天スーパーSALEやお買い物マラソンでは、「買いまわり（ラクマ特典）」があります。ラクマ購入で楽天市場でのお買い物額に対してポイントが+1倍となり、上限は1,000ポイントというケースが多いです。

　珈琲豆・ドリップコーヒーなどの飲料などが1,000円で出品されており、+1倍で1,000ポイントを得られる場合、実質的に無料でゲットできることになります。匿名配送の仕組みもあり、氏名・住所を相手に知られることなく取引できます。

（まつのすけ）