「少額投資には投資信託がおすすめ」と言われる本当の理由（普通のママでもできる投資 Vol.12）

「トータルで上がればOK」と考えるのが投資の鉄則

前回、「長期的なパフォーマンスは、株式と債券にどのくらいずつ投資をするかによって決まるので、資産配分（アセットアロケーション）がとても重要です」とお話ししました。

投資において大切なのは資産配分と聞くと、「え？　何を買うかのほうが大切ではないの？」と思われるかもしれません。
でも、実はそうなんです。つまり、銀行や証券会社で、「この商品がおススメですよ」と言われても、即座に買ってはいけないということです。

もしかしたら、あなたの対応をしてくれた人は、あなたにとってよい商品を勧めてくれたかもしれませんが、おそらくは、その人（銀行や証券会社）がもっとも売りたいものを勧めていると考えるのが妥当ではないでしょうか？

商品を選ぶ前に、まず、株式にどのくらい、債券にどのくらい投資をするか決めます。商品を選ぶのはそれからです。

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「トータルで上がればOK」と考えるのが投資の鉄則
さて、リスクとリターンについてもう少し考えてみましょう。
株式の比率が高いとリターンも高くなりますが、リスクも高くなります。損失を被った時のことを想定しておくことが大切なのです。

少し難しくなりますが、投資ではリスク、つまりリターンの変動幅を「標準偏差（ひょうじゅんへんさ）」というもので表します。
標準偏差というのは、「平均値から上下にどのくらいバラつきがあるか」を示すものです。

リターン5%の商品は、毎年必ずリターン5％が得られるわけではなく、−15％まで下がるかもしれないし、＋25％くらい上がるかもしれないということです。上がったり下がったりしながら、平均で5％のリターンになるということです。


単に銘柄をバラして買うだけでは、真の分散投資にならない
投資初心者の皆さんは、株式市場や債券市場に近い動きをする金融商品を選ぶのがよいでしょう。株式や債券は市場価格に応じて上がったり下がったりします。それはつまり、すでに十分にリスクが分散されているものだということです。分散投資には、リターンを高めてリスクを下げる効果があります。

そして、分散投資において大切なのは「値動きの違うものを組み合わせて持つこと」です。これによりリスクを軽減できるというお話も前回しました。

では今回は「値動きの違う組み合わせ」について、株式を例にして具体的に考えてみましょう。
たとえば、平成27年4月から「子ども・子育て支援新制度」がスタートしました。これは、「量」と「質」の両面から子育てを社会全体で支えるというものです。
それならば、民間の保育やベビー・子ども用品など、いわゆる子育てに関連する会社が儲かりそう…と、あなたは思うかもしれません。こども服を作る会社、幼児教育の会社、民間保育の会社など、子どもに関係する会社の株をいくつか買いました。そう、あなたは「分散」して株式を買ったわけです。

さて、でもこれって、本当に「分散」になっているのでしょうか？

結論から言うと、これは十分に分散しているとは言えません。

よく分散の好例としてたとえられるのは、「傘を作る会社とサングラスを作る会社」の関係です。晴れの多い年はサングラスがよく売れ、雨の多い日は傘がよく売れます。このように、一方がプラスに動く時、もう一方がマイナスになるというように、値動きが反対の物を選ぶとよい、というわけです。つまり、特定の分野に偏らず、関連性の低い業種や銘柄を選ぶ。これが正しい「分散」であり、運用の基本なのです。


少額からでも効率よく分散投資ができる投資信託
でも、そんなにきれいに値動きが反対になるものってあるでしょうか？
見つけるのは、なかなか難しいですよね。じゃあ、いろんな会社の株をたくさんもてばいいじゃない！と、思いますが、現実問題、多くの株式を持つのも大変です。

そこで、おススメしたいのは、少額からでも効率よく分散投資ができる「投資信託」です。「ファンド」とも言います。

投資信託というのは、大きな袋の中にたくさんの会社の株式が入っているイメージです。もちろん、中身に何が入っているのかはわかります。そして、中身の種類もさまざまです。たとえば、世界中の株式に投資をするもの、日本の上場企業すべてに投資するもの、世界のさまざまな国の債券が入っているもの、あるいは、株式と債券の両方が入っているものなど、たくさんあります。

今、日本で購入できる投資信託は5,000本以上（2015年5月末時点）あるそうです。え？　そんなにたくさんの中から、投資信託をどう選べばいいの？
またもや難問ですね。でもご安心ください。このコラムを読んでいただければ、選び方もご理解いただけると思います。

次回は、投資信託のしくみについてお話します。

（岩城みずほ）