お金を増やすための重要なポイント、「複利」とは？（普通のママでもできる投資 Vol.17）

複利は、よく「雪玉」にたとえられます。

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前回、「分配金」についてお話ししました。
「分配金」には、「普通分配金」と「元本払戻金」（かつては「特別分配金」と言われていました）の2種類がありましたね。

「普通分配金」は、運用収益から分配されますが、「元本払戻金」は、自分が投資した元本の一部が払い戻されたものです。
ですから、「普通分配金」には、運用益の20.315％が源泉徴収されますが、「元本払戻金」は、もうけではないので、課税されません。

分配金の受け取り方は2タイプ、どちらがお得？
投資信託を購入した場合、「分配金」の受け取り方には一般的に、

・そのまま現金で受け取る（分配コース）
・支払われた分配金で同じ投資信託を追加して買い付けて行く（再投資コース）

という2つの方法があって、選択することができます。
税金は、どちらの方法でも同じようにかかります（ただし、「NISA口座」は、一定額までは非課税です。NISA口座についてはまた改めてお話しますね）。

では、どちらの方法がより、お金を増やすのに向いているのでしょうか。

皆さんは、「複利」という言葉を聞いたことがありますか？
複利は、よく「雪玉」にたとえられます。小さい雪玉は、ひと転がししてもあまり雪はつきません。でも、雪球が大きくなると、ひと転がししたとき、たくさんの雪がつきます。転がしていくにつれ、雪玉はますます大きくなっていきますね？

複利は、利息がつくと、その利息も含めた元利合計（元本と利息を合わせたもの）を新たな元本として利息がつくのです。利息が利息を生むというわけです。

たとえば、毎月、3万円ずつ（年間36万円）、年利3％（！）の利子のつく定期預金というものがもしあると仮定して、それに20年間預け入れたらどうなると思いますか？
複利で増えて、なんと967万3,200円になります！（ただし、計算方法によって多少違いがでてきます）　複利は、時間の経過とともに効果が大きくなるのです。

ちなみに、「借金が雪だるま式にふくらむ」という言い方をするのも、複利でどんどん利息が増えてしまうということです。


お金を増やしたいなら、分配金は「再投資コース」を選択するのが正解
さて、冒頭で紹介した2タイプの分配金の受け取り方のうち、「分配金再投資コース」にした場合を考えてみましょう。

仮に分配金が100円だとすれば、ここからまず税金20円が差し引かれて、残りの80円で同じファンドを買い付けていくことになります。

たとえば、100万円を期待リターン4％で10年間運用した場合、再投資をして複利で運用すれば、148万244円になります。
しかし、分配金を受け取ると（分配コース）、単利で運用することになりますので、増えるのは、元本100万円に対し、4％×10年間＝40万円です。10年後は140万円です。8万244円の差がつくのです！

運用する期間が長くなれば、複利効果で、差はさらに大きく拡がります。
つまり、お金を増やすには、増えた分を分配金で受け取らず、再投資すること、すなわち、複利で長く運用することが大切なのです。

このコラムを読んでくださっている読者のみなさんには、まだまだ長い時間があります。ぜひ、「毎月分配型」ではなく、「年1回決算型」など決算回数の少ないファンドを選び、ゆっくりお金を育てていきましょう。

（岩城みずほ）