ＮＹ市場サマリー（20日）ドル下落、利回り低下 株上昇

＜為替＞ ドル指数が２年ぶり高値から反落した。この日発表された米個人消費支出（ＰＣＥ）価格指数は前月比で伸びが鈍化した。それでもドルは週間では３週連続で上昇する勢いにある。

米商務省が発表した１１月の個人消費支出（ＰＣＥ）価格指数は、前年比２．４％上昇し、伸びは前月の２．３％から加速。同時に、物価の「瞬間風速」を示すＰＣＥの前月比は０．１％上昇と、伸びは１０月の０．２％から鈍化した。L6N3NL0FS]

主要通貨に対するドル指数は０．７２％安の１０７．６４となった。一時、２０２２年１１月以来の高値となる１０８．５４まで急騰した。週間では０．７２％上昇となる見通し。

ドルはスイスフランに対し０．７９％安の０．８９２フランとなった。

ユーロは一時、１カ月ぶり安値となる１．０３４３５ドルまで沈んだ後、小幅に下げ幅を縮小し、終盤では０．７６％高の１．０４４１７５ドルとなった。週間ベースでは３週連続の下落となる見通し。

ドル／円は０．８９％安の１５６．０１円。

英ポンドは０．７７％高の１．２５９９０ドル。一時、１カ月ぶり安値となる１．２４７５ドルを付けた。週間では３週連続下落の見通し。

オフショア取引でドルは対中国人民元で０．１８％安の７．２９５元。

豪ドル／米ドルは０．４３％安の０．６２６３米ドル。ニュージーランド（ＮＺ）ドル／米ドルは０．５３％高の０．５６６米ドル。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞ 国債利回りが低下した。１１月の個人消費支出（ＰＣＥ）価格指数を受け、連邦準備理事会（ＦＲＢ）が決定した０．２５％ポイントの利下げが裏付けられたほか、来年は２回の利下げが行われるとの観測が強まった。

この日はまた、連邦議会でつなぎ予算を巡る調整の難航が続き、政府機関閉鎖の危機が迫る中、安全資産と見なされる米国債が買われたことも利回りの低下につながった。

この日はＦＲＢ当局者の発言も相次いだ。 ニューヨーク連銀のウィリアムズ総裁は、追加利下げを実施すると想定しているものの、見通しを巡りかなりの不確実性が存在するため、今後の決定はデータ次第になるという見解を表明。シカゴ地区連銀のグールズビー総裁は、２０２５年の利下げ幅は以前より緩やかになるとの予想を示した。

終盤の取引で、１０年債利回りは５ベーシスポイント（ｂｐ）低下の４．５２％。週初からは約１２ｂｐ上昇。過去２週間では合計３７ｂｐ上昇した。

２年債利回りは１．１ｂｐ低下の４．３０８％。

２年債と１０年債利回り差は２１．２ｂｐ。前日には２７．６ｂｐと、２０２２年６月以来の水準に拡大していた。

３０年債利回りは５．６ｂｐ低下の４．６８６％。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞ 米国株式市場は上昇して取引を終えた。この日発表された米個人消費支出（ＰＣＥ）価格指数や、連邦準備理事会（ＦＲＢ）当局者の発言により金利の先行き懸念が和らいだ。

市場はＦＲＢが２０２５年は３月に最初の利下げ、１０月までに追加利下げを実施すると予想している。データ発表前は、２５年１２月までに２回目の利下げが行われる確率は約５０％だった。

インフラストラクチャー・キャピタル・アドバイザーズ（ニューヨーク）のジェイ・ハットフィールド最高経営責任者（ＣＥＯ）は「ＰＣＥとＦＲＢのハト派的な発言が、『タカ派的利下げ』に対する過剰反応を相殺したに過ぎない」と述べた。

ダウ工業株３０種とＳ＆Ｐ総合５００種は、１日の上昇幅としては１１月６日以来の大きさを記録した。

それでも週足では、Ｓ＆Ｐは１．９９％、ナスダック総合は１．７８％、ダウは２．２５％、それぞれ下落した。

Ｓ＆Ｐ主要１１セクターはいずれも幅広く上昇。１．８％上げた不動産セクターがけん引した。

低金利の恩恵を受ける可能性が高い小型株で構成するラッセル２０００指数は０．９％上昇した。

この日は、株式先物取引、株価指数オプション取引、個別株オプション取引の３つの取引期限満了日が重なる「トリプルウィッチング」に当たり、出来高とボラティリティーが高まった。

ニューヨーク証券取引所では値上がり銘柄数が値下がり銘柄数を２．８４対１の比率で上回った。ナスダックでも２．１２対１で値上がり銘柄数が値下がり銘柄数を上回った。

米取引所の合算出来高は２１５億８０００万株。直近２０営業日の平均は１４８億７０００万株

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞ 米長期金利の低下を背景に買い戻しが入り、７営業日ぶりに反発した。中心限月２月物の清算値（終値に相当）は前日比３７．００ドル（１．４２％）高の１オンス＝２６４５．１０ドル。週間では１．１５％安。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞ 米インフレ圧力の落ち着きを示す統計の発表を好感し、小幅上伸した。この日中 心限月に繰り上がった米国産標準油種ＷＴＩ２月物の清算値（終値に相当）は、前日比０．０８ドル（０．１２％）高の１バレル＝６９．４６ドル。３月物は０．０７ドル高の６９．０２ドルだった。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 156.41/156.42

始値 156.77

高値 156.81

安値 155.96

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.0429/1.0431

始値 1.0391

高値 1.0447

安値 1.0387

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 96*14.50 4.7224%

前営業日終値 96*05.50 4.7410%

1０年債（指標銘柄） 17時05分 97*25.00 4.5302%

前営業日終値 97*15.00 4.5700%

５年債（指標銘柄） 17時05分 98*27.25 4.3857%

前営業日終値 98*21.25 4.4280%

２年債（指標銘柄） 17時05分 99*27.88 4.3187%

前営業日終値 99*27.88 4.3190%

終値 前日比 ％

ダウ工業株３０種 42840.26 +498.02 +1.18

前営業日終値 42342.24

ナスダック総合 19572.60 +199.83 +1.03

前営業日終値 19372.77

Ｓ＆Ｐ総合５００種 5930.85 +63.77 +1.09

前営業日終値 5867.08

ＣＯＭＥＸ金　2月限 2645.1 +37.0

前営業日終値 2608.1

ＣＯＭＥＸ銀　3月限 2995.8 +54.7

前営業日終値 2941.1

北海ブレント　2月限 72.94 +0.06

前営業日終値 72.88

米ＷＴＩ先物　2月限 69.46 +0.08

前営業日終値 69.38

ＣＲＢ商品指数 292.2005 +1.9860

前営業日終値 290.2145